Лизинг в Республике Казахстан

     Учитывая  зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.

     Представляется  целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между  несколькими банками, страховых  принципов обеспечения обязательств сторон.

     На  нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных  вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в  качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга : производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве. 

3.2. Страхование  в лизинговой деятельности 

     Говоря  о страховании в лизинговой деятельности, хотелось бы отметить следующее. Страхование  производится на добровольной основе и обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое  условие прямо предусмотрено в соответствующем договоре. При заключении лизинговой сделки (или в ее обеспечение) можно предусмотреть использование страховой защиты от следующих рисков : имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной ответственностью: рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков связанных  с объектами интеллектуальной собственности; рисков, связанных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, связанных с административным произволом или криминальными действиями.

     Право на проведение перечисленных видов  страхования и лицензии на осуществление  лизинговых операций имеют практически  все страховые организации и  банки второго уровня. Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиваться в оперативную деятельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам, связанных с лизингом. Однако в целях дальнейшего механизмов кредитования, оптимизации финансовых потоков и обеспечения их прозрачности, совершенствования платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

     Лизинг  становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным  привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

     Власти, продекламировав политику благоприятствования  лизингу как инвестиционному  инструменту за последние годы подготовили  солидную нормативную базу. К сожалению  не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

     В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой  кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным  проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

     Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в Казахстане очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

     На  мой взгляд, нашей стране не хватает  комплексной программы в рамках которой был бы из следующих элементов:

     — была бы продуманна и создана более  развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

     — предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

     — развитие системы гарантий, чтобы  избежать 100 % залога при лизинге (например страхование).

     — наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при  контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

     Такая программа смогла бы подтолкнуть  коммерческие банки вместо получения  сомнительных, рисковых прибылей в  краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.

     Такого  рода программа отделяет  нашу Республику от лизингового бума. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение1

 

Схема № 1.

Для оперативного лизингового процесса. 
 

Арендодатель                                                                     Производитель

                                           4           5                                      2 

                      (Лизинговая

                        компания)                    1                    3 

Арендатор

1. заявка на оборудование;
2. плата за оборудование;

3- оборудование;

4. арендные платежи;
5. возврат оборудования по истечении срока контракта;

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Схема № 2.

Для финансового лизингового процесса. 
 

Арендодатель                                                                     Производитель

                             4                                      2 

                     (Лизинговая

                           компания)             1         3 

Арендатор

 

1. заявка на оборудование;
2. плата за оборудование;

3- оборудование;

4- арендные платежи; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Схема № 3.

Для возвратного лизингового процесса. 

                    1

Лизинговая компания      Предприятие

                   2 

1. стоимость оборудования;
2. арендные платежи;

 

Схема № 4.

Для долевого лизингового процесса. 
 

             1 

Арендодатель                    2                            Источник дополнительных  средств

              

                      3       1  

          6   1    

                        Производитель

                        5

        Арендатор

1. заявка на оборудование;
2. 80%-ная ссуда без права регресса на арендатора;
3. плата за оборудование;
4. платежи по ссуде;
5. оборудование;
6. арендные платежи;

 
 

Схема № 5.

Для прямого лизингового процесса. 

                 Производитель  1   Арендатор

(лизинговое подразделение)

                                    2

1. оборудование;
2. арендные платежи;

Схема № 6.

Для сублизингового процесса. 

                                          1

Арендодатель                                                    Посредник

  2

                                              1        2 

Потребитель 

1. оборудование;
2. арендные платежи;

Приложение 2

 

     Динамика  роста капиталовложений банков второго  уровня в лизинговые операции :

 
Список использованной литературы 

1. Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 г. № 78-II
2. Закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях» от 28 декабря 1994 года. (с изменениями)
3. Анвар Сайденов «Операция Лизинг»», газета «Казахстанская правда» № 209-210  от 28.09.2002г, стр. 6
4. Национальное Статистическое Агентство Республики Казахстан http://www.kazstat.asdc.kz/
5. Национальный Банк Республики Казахстан  http://www.natonalbank.kz/
6. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 1998
7. Козлов Д. “Лизинг: новые горизонты предпринимательства”, // Экономика и жизнь, №29, июнь, 1997.

8. Гладких  Р.А. “Лизинг как форма инвестиционной  деятельности”, //Бизнес и банки,- М, №30, 1998.

9. Кожемяков А.“Лизинг в Центральной и Восточной Европе”, // Финансовый бизнес, -  М, № 7, 1996.