Кредитная система

Кредитная система 

   Кредитную  систему обычно рассматривают  как совокупность кредитно-расчетных  отношений, форм и методов кредитования  и как совокупность кредитных  организаций (финансово-кредитных  институтов). 

  Выше отмечалось, что кредитные отношения связаны  с движением ссудного капитала  и включают различные формы  кредита. Кредитная система как  совокупность финансово-кредитных  институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения  различных слоев населения и  предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.  Отметим, что кредитная система  тесно связана с денежной, поэтому чисто говорят об их совокупности — денежно-кредитной системе. 

Основой кредитной  системы исторически являются кредитные  организации (финансово-кредитные институты), прежде всего  банки. 

   Выполнение  отдельных банковских функций  восходит к глубокой древности  (Древний Вавилон, Египет, Греция  и Римская империя). Первые предшественники  современных банков возникли  во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела  —  обмена денег различных  областей и стран. Главными  операциями банков были прием  денежных вкладов и безналичные  расчеты. Позднее по такому  принципу организовались банки  в Амстердаме (1605 г.) и Гамбурге (1618 г.). 

   Финансово-кредитные  институты на страновом уровне подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные институты (кредитные организации). Все они являются примером того, насколько тесно переплетены денежная и кредитная системы. 

Центральные банки  — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной  системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные  банки были национализированы в  период Второй мировой войны или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности. 

Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина  «коммерческие банки» связано с  тем, что в XVII в. они начали с обслуживания торговли и нарождающейся промышленности. 

Специализированные  кредитные организации включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах  кредитования. Так, внешнеторговые банки  специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные  банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений). 

Кроме того, с  целью регулирования валютных и  денежно-кредитных отношений на основе межгосударственных соглашений созданы  м е ж г о с  у д а р с т в е н н ы е    ( м е ж д у н а р о д н ы е )    б а н к и :  Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк) и его филиалы — Международная ассоциация развития и Международная финансовая корпорация, а также Банк международных расчетов и различные региональные международные банки развития, в том числе Европейский банк реконструкции и развития, а также другие банки. Членом большинства этих банков является и Россия. 

Функции центрального банка 

Для центрального банка страны характерен ряд основных функций. 

 Э м и  с с и о н н а я    ф у н к ц  и я — старейшая и одна из наиболее важных функций центрального банка. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Так, в России наличные деньги составляют 35—42% совокупной денежной массы.    

 Ф у н к ц и я   а к к у м у л я ц и и   и    х р а н е н и я   к а с с о в ы х    п р е з е р в о в   для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Изменение нормы резервов — один из основных методов денежно-кредитной политики, (в России эта норма в 1999 г. составляла по различным вкладам и депозитам 5—7%). Одновременно центральный банк по традиции является  х р а н и т е л е м   о ф и ц и а л ь н ы х    з о л о т о в а л ю т н ы х    р е з е р в о в    с т р а н ы   (официально золотовалютные резервы России на 1 июня 1999 г. составили около 112 млрд долл. против 15 млрд долл. на 1 июня 1996 г.).   

 К р е д и т о в а н и е   к о м м е р ч е с к и х   б а н к о в    центральным банком характерно, прежде всего, для социалистической экономики с ее государственной монополией на кредитную деятельность, а также для экономики переходного периода с ее нехваткой средств у частных финансово-кредитных институтов. Менее характерно оно для развитой рыночной экономики, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей. 

 П р е д о с т а в л е н и е   к р е д и т о в    и     в ы п о л н е н и е    р а с ч е т н ы х    о п е р а ц и й   д л я    п р а в и т е л ь с т в е н н ы х      о р г а н о в    осуществляются следующим образом. В государственных бюджетах аккумулируется до половины и больше ВВП стран. Эти средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. Поэтому центральные банки ведут счета государственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулируют на этих счетах средства и проводят выплаты с них. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой. 

Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией центральных банков. В ряде стран центральный банк ведет операции по общенациональному  клирингу, выступая посредником между  коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система  Соединенных Штатов Америки. 

Совокупность  мероприятий денежной политики (она, прежде всего, регулирует изменение  денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей рынка ссудных  капиталов) получила название денежно-кредитной  политики. 

Коммерческие  банки 

Функции коммерческих банков — это, прежде всего, аккумулирование  депозитов и ведение текущих  счетов; оплата выписанных на эти банки  чеков; предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто называются финансовыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь они осуществляют расчеты  и организуют платежный оборот в  масштабах всего национального  хозяйства. На базе их операций возникают  кредитные деньги (чеки, банковские векселя). 

На рубеже 80—90-х  гг. началось активное внедрение коммерческих банков в страховой бизнес. В результате клиенты коммерческих банков могут  пользоваться услугами самого широкого диапазона. Очевидно, данное направление  универсализации коммерческих банков будет развиваться и в ближайшие  годы. 

Специализированные  кредитные организации (финансово-кредитные  институты) 

Эти организации  возникли в XIX в. Длительное время они  играли в денежно-кредитной сфере  подчиненную роль, уступая коммерческим банкам. Однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой — из-за проникновения этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые на Западе являются одними из крупнейших покупателей ценных бумаг. 

Инвестиционные  банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход.  Они не имеют права принимать  депозиты и привлекают капитал,  как правило, путем продажи собственных  акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.  В  России эти банки немногочисленны.     

Важное место  в кредитной системе занимает обширная группа  сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и  доходы, которые без помощи кредитной  системы не могут функционировать  как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных  банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки (в Великобритании), ссудо-сберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). В России среди  сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (на февраль 1999 г. имел 1848 филиалов). 

  Для страховых  компаний характерна специфическая  форма привлечения средств —  продажа страховых полисов. Полученные  расходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству. 

Пенсионные фонды  различаются по организации и  управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и т.д. 

В России наряду со страховыми компаниями вопросами  пенсионного обеспечения занимаются также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами. Однако в деятельности НПФ существует еще  немало проблем и изъянов. В частности, некоторые НПФ основаны на пирамидальных  схемах, что, несомненно, приведет их к  банкротству и может дискредитировать в глазах населения идею негосударственного пенсионного обеспечения. 

Инвестиционные  компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для  покупки ценных бумаг различных  отраслей хозяйства. Мелкие инвесторы  охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как благодаря значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал. Инвестиционные чековые фонды в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями. 

Специализированные  кредитные учреждения играют важную роль в содействии переливу капитала, а стало быть, структурным сдвигам  в экономике. В то время как  коммерческие банки обслуживают прежде всего кругооборот оборотных фондов, на долю специализированных учреждений приходится оборот основного капитала, т.е. кредитование инвестиционного процесса.