Контрольная работа по дисциплине "Денги. Кредит. Банки"

Следует отметить, что в нашей  стране вплоть до начала 1990-х гг. денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Но с переходом к рыночной экономике  Центральный банк России, Министерство финансов и другие государственные  учреждения кредитно-денежной сферы  стали активно использовать рассмотренные  выше денежные агрегаты при осуществлении  макроэкономической политики.

В экономической статистике РФ используются следующие агрегаты:

М0 - наличные деньги, находящиеся в  обороте;

М1 = М0 + средства на расчетных, текущих счетах и специальных счетах предприятий + депозиты (вклады населения) до востребования;

М2 = М1 + срочные вклады;

М3 = М2 + депозитные сертификаты и  облигации государственного займа.

Для простоты изложения можно оперировать  только двумя основными агрегатами - М0 и М2 (при этом представим М2 = М0 + безналичные средства).

Денежная масса М2 зависит от движения наличных денег и безналичных  средств, на которые, в свою очередь, влияют сбережения населения и остатки  средств на счетах предприятий, организаций.

Если население доверяет банкам и хранит у них свои сбережения, то государство имеет больше возможностей увеличить денежную массу.

Об изменении денежной массы  РФ дает некоторое представление таблица 1.

Таблица 1. Денежная масса и ее структура (на начало года)

(в млрд. руб.)

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Денежная масса М2	12869,0	12975,9	15267,6	20011,9
В т.ч. Наличные деньги вне банковской системы М0	3702,3	3794,8	4038,1	5062,7
Безналичные средства	9166,7	9181,1	11229,5	14949,2
Удельный вес М0 в М2, в%	28,7	29,2	26,4	25,2

 

Из таблицы видно, что денежная масса М2 в 2011 году по сравнению с 2008 годом увеличилась в 1,6 раза, но доля наличных денег за тот же период несколько уменьшилась. То есть система безналичных расчетов постепенно расширяет зону своего влияния.

Соотношение между агрегатами обеспечивает сбалансированность потребности денежного  оборота в стране с потребностями  платежеспособного спроса населения  на товары, работы, услуги.

Вывод.

Таким образом, недостаток у предприятий  свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т. д. С другой стороны, избыточная денежная масса  имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег". Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства

Для управления кредитной денежной массой существуют и другие механизмы - это различные нормативы безопасности: страховой фонд, нормы народного  заемщика и т. д.

Раздел II Кредит. Банки.

Тема 1 Роль и значение ссудного процента.

1. Ссудный процент и его роль.

Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности.. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой -  кредитора (в форме процента).Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и  затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится  величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. 
В экономической литературе советского периода (особенно 20 - 30-е гг.) ссудный процент чаще всего воспринимался как средство снижения себестоимости продукции. Действительно, ссудный процент включался в себестоимость продукции. Поэтому его трактовка как элемента себестоимости не кажется противоестественной. Тем не менее, при данной характеристике ссудного процента теряется его специфика. В основу себестоимости продукций входит не только ссудный процент, но и другие компоненты. Более того, стоимость живого и овеществленного труда имеет более высокий удельный вес, поэтому экономия именно данных издержек представляла бы наиболее ощутимое средство снижения себестоимости товаров.  
В 80-х гг. в советской экономической литературе главенствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент в качестве иррациональной цены кредита.  
Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства.  
Тем не менее, отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента.  
Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных ни заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.  
Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.  
Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса.  
Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.  
Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок.  
В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его | регулирующей функции.

2. Основы формирования ссудного процента. Источники уплаты.

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе:  
• формами кредита;  
• видами кредитных учреждений;  
• видами инвестиций с привлечением кредита;  
• сроками кредитования; 
• видами операций кредитного учреждения.

 

Классификационный признак	Форма ссудного процента
По формам кредита	Коммерческий процент; Банковский процент; Потребительский процент; Процент по государственному кредиту
По видам кредитных  учреждений	Учетный процент Центрального Банка РФ; Банковский процент; Процент  по операциям ломбардов
По видам инвестиций с  привлечением кредита банка	Процент по кредитам в оборотные  средства; Процент по инвестициям  в основные фонды; Процент по инвестициям  в ценные бумаги
По срокам кредитования	Процент по краткосрочным  ссудам; Процент по среднесрочным  ссудам; Процент по долгосрочным ссудам
По видам операций кредитного учреждения	Депозитный процент; Вексельный процент; Учетный процент банка; Процент по ссудам; Процент по межбанковским  кредитам

 
 

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий  механизм использования:  
• Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств.  
• Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов ,депонируемых в Центрально банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами. 
• Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежеквартальное начисление процентов. 
• Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в стоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения 
При сложившемся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный (производственный) сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения денежных средств ведут к колебанию процента, который, в свою очередь, действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете - на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного процента.  
Рассмотренный механизм формирования уровня ссудного процента базируется на разработках ряда направлений, которые внесли весомый вклад в развитие теории данной проблемы. Основными из них выступают: реальная, или классическая, теория ссудного процента, теория ссудных фондов и кейнсианская теория предпочтения ликвидности.  
Классическая, реальная, теория предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном аспекте, являются инвестиции и сбережения.  
Простая реальная модель рынка облигаций включает функцию спроса и предложения облигаций и равновесную норму процента, которая устанавливается в точке их равенства. Предполагается, что спрос и предложение облигаций равны сбережениям и инвестициям, и, следовательно, норма процента определяется равновесием планируемых сбережений и инвестиций.  
Рассмотренная классическая теория процента зависит от влияния ряда факторов. Прежде всего теория не учитывает воздействие Других рынков на спрос и предложение облигаций, предполагается, что облигации - единственный вид активов, которыми располагает потребитель, делается ряд прочих допущений.  
Неоклассическая теория ссудных фондов, разработанная экономистами стокгольмской и кембриджской школ, расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность. 
Большое значение для участников кредитных отношений имеет также сочетание двух начал формирования процентных ставок: рыночных сил и государственного регулирования, которое проводится с целью:  
• поддержания развития отдельных отраслей экономики;  
• создания единообразных условий функционирования для элементов национальной кредитной системы;  
• проведения антиинфляционной политики.  
В последние годы во многих странах процесс «дерегулирования» затронул и сферу процентных ставок, когда политика государственного регулирования, широко используемая в предыдущие годы, постепенно потеряла свое значение; все большую роль в нормировании цены кредита принимают рыночные силы, хотя данный процесс не всегда  однозначен.  
Западными экономистами признается положение о том, что на макроуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное влияние инфляционных процессов. Причем данный подход поддерживается сторонниками различных теорий ссудного процента. Это положение впервые было выдвинуто И. Фишером, который определял номинальную ставку процента как функцию реальной нормы процента и ожидаемого темпа инфляции:  
I = г + е,  
где I - номинальная, или рыночная, ставка процента; т - реальная; е - темп инфляции.  
Только в особых случаях, когда на денежном рынке не происходит повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки совпадают. 
В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива капитала последний будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном секторе экономики будет выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств из денежной сферы  в производственную и наоборот.  
Примером такого влияния в 1993-1996 гг. стало воздействие доходности рынка государственных ценных бумаг на отток банковских средств из сферы краткосрочного кредитования в сферу операций с государственными краткосрочными бескупонными облигациями. С конца 1996 г. при падении доходности отмеченного сегмента рынка банковский капитал устремился в другие сферы.  
При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.  
К числу общих факторов относятся:  
• соотношение спроса и предложения заемных средств;  
• регулирующая направленность политики Центрального банка РФ;  
• степень инфляционного обесценения денег. 
Последний из названных факторов оказывает особое влияние на уровень ссудного процента. Об этом свидетельствует практика всех стран, прошедших по пути перехода от плановой экономики к рыночным отношениям, к числу которых соответственно относится и Россия.  
Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска.

1.3 Банковский процент

Банковский процент - одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в  том случае, когда одним из субъектов  кредитных отношений выступает  банк.

Банк, как и любое кредитное  учреждение, размещает в ссуду  прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию  за посредничество, “рисковое объединение” и кредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком по его  активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, с тем чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

 

Уровень банковского процента по пассивным операциям, помимо общих  факторов, рассмотренных в п. 13.2, зависит от:

• срока и размера привлекаемых ресурсов;

• надежности коммерческого  банка;

• прочности взаимоотношений  с клиентом.

Уровень процента на межбанковском  денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает  норму депозитного процента, так  как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

К частным факторам, лежащим  в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

• себестоимость ссудного капитала;

• кредитоспособность заемщика;

• цель ссуды;

• характер обеспечения;

• срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств  и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Вывод.

 Процентная политика является одним из достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, так как шкала процентов, принципы ее построения зависят от множества факторов: спроса и предложения денег, степени деловой активности в стране, темпов инфляции, напряженности кредитного рынка, источников, объемов, сроков свободных средств, влияния внешних факторов.

Недостаточная развитость кредитного рынка в республике сказывается  на процентной политике коммерческих банков. Процентные ставки дифференцируются в зависимости от типа и размеров банка, клиентуры, вида операций и прочих обстоятельств, имеющих индивидуальную природу.

В любых условиях национальная процентная политика должна благоприятствовать росту экономики, сдерживать инфляцию, обеспечивать стабильность национальной валюты, поддерживать интересы приоритетных производств и секторов народного  хозяйства.

Список литературы

1. Банковское законодательство : учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.:

      Вузовский учебник, 2007.

2. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2007.
3. Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2009.
4. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.:

               Высшее образование, 2008.

5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О.

               И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2009.

6. Деньги, кредит, банки: учеб. Пособие для студентов вузов,/ Е.И.

     Кузнецова; под ред.Н.Д. Эриашвили. – М.:  2007. – 527 с.

7. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В.

    П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»:

    ИНФРА-М, 2008.

8. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. – СПб.: Питер, 2007.

9. Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов.

    – М.: Финансы и статистика, 2006

10. сайт ЦБ РФ (www.cbr.ru).