Контрольная работа по «Деньгам, банкам, кредам»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ЗАБАЙКАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ЗабГУ)

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

по дисциплине «Деньги, банки, кредит»

 

Вариант№ 9

 

 

 

 

Выполнил: ст. гр. БС-10-1

Коваль С. В.

 

Проверил: Тумунбаярова Ж. Б.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чита 2012

Содержание

1. Валютный курс и  его роль в экономике                                                            3

2. Виды инфляции, формы  стабилизации денежного обращения                    10

3. Операции коммерческих банков                                                                      14

Список использованных источников                                                                   17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Валютный курс и его роль в экономике

 

Международные экономические  операции связаны с обменом национальных валют. Этот обмен происходит по определенному  соотношению.

Соотношение между денежными единицами разных стран, т.е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице), называется валютным курсом.

Валютный курс определяет пропорции обмена денежных единиц.

Стоимостной основой курсовых соотношений валют является их покупательная способность, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

К факторам, влияющим на валютный курс, относятся 

1.состояние экономики:

- макроэкономические показатели,

- темп инфляции,

- уровень процентных  ставок,

- деятельность валютных  рынков,

- валютная спекуляция,

- валютная политика,

- состояние платежного  баланса,

- международная миграция  капитала,

-степень использования национальной валюты в международных расчетах,

- ускорение или задержка международных расчетов;

2. политическая обстановка  в стране;

3. степень доверия  к валюте на национальном и  мировом рынках.

Названные факторы определяют спрос и предложение валюты. Например, чем выше темп инфляции в стране по сравнению с темпами инфляции в других государствах, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию к падению их валютного курса.

Кроме указанных факторов, на валютный курс могут оказывать воздействие различные политические, спекулятивные, психологические факторы.

Валютные курсы формируются  в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и  предложения. Что же лежит в основе формирования валютного курса. Аналогично тому, как цена товара складывается на основе его стоимости, цена денежной единицы формируется на основе ее покупательной способности. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности.

Подобно тому, как цена товара стремится к его стоимости, но не совпадает с ней, валютный курс постоянно отклоняется от своей  стоимостной основы. В условиях золотого стандарта при свободном размене банкнот на золото и свободе золотого обращения между странами валютный курс незначительно отклонялся от ППС благодаря действию механизма золотых точек. Поскольку цены товаров выражались в золоте, то ППС, по существу, определялся монетным паритетом - соотношением весового содержания золота в денежных единицах (монетах) различных стран.

Валютный курс не мог  отклониться от монетного паритета больше, чем на величину расходов по пересылке золота из страны в страну. Никто не стал бы покупать иностранную валюту по курсу, существенно завышенному по сравнению с монетным паритетом, а обменял бы национальную валюту на золото, переслал бы золото за границу и там обменял бы его на иностранную валюту. В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2-4 раза ниже паритета.

Повышение процентных ставок по депозитам и (или) доходности ценных бумаг в какой-либо валюте вызовет рост спрос на эту валюту и приведет к ее удорожанию. Относительно 6олее высокие процентные ставки и доходность ценных бумаг данной стране (при отсутствии ограничений на движение капитала) приведут, во-первых, к притоку в эту страну иностранного капитала и соответственно – к увеличению предложения иностранной валюты, ее удешевлению и удорожанию национальной валюты. Во-вторых, приносящие более высокий доход депозиты и ценные бумаги в национальной валюте будут содействовать переливу национальных денежных средств с валютного рынка, уменьшению спроса на иностранную валюту, понижению курса иностранной и повышению курса национальной валюты.

Активное сальдо платежного баланса сопровождается увеличением  предложения иностранной валюты, например, со стороны национальных экспортеров товаров, понижением ее курса и ростом курса национальной валюты.

На валютный курс влияет степень использования валюты на мировых рынках. В частности, преимущественное использование доллара США в  международных расчетах и на международном  рынке капиталов вызывает постоянный спрос на него поддерживает его курс даже в условиях падения его покупательной способности или пассивного сальдо платежного баланса США.

Уровень валютного курса  существенно влияет на внешнюю торговлю, конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке, движение капиталов, состояние денежного обращения и весь воспроизводственный процесс.

Снижение курса национальной валюты, как отмечалось, может быть вызвано инфляцией. Но оно само выступает  важным фактором роста цен и падения покупательной способности денег по отношению к товарам и услугам. Дело в том, что национальный импортер компенсирует потери от снижения курса национальной валюты, повышая цены на импортные товары на внутреннем рынке. Рост цен на импортные товары приводит к общему росту цен в стране.

Важное экономическое  значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования.

Основные методы регулирования  валютного курса:

- валютная интервенция (покупка-продажа иностранной валюты на национальную);

- операции центрального банка на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг);

- изменение центральным банком уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов.

Установление валютного  курса, определение пропорций обмена валют называется валютной котировкой.

На валютном рынке  действуют два метода валютной котировки: прямой и косвенный (обратный). В  большинстве стран применяется  прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной  котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты.

В операциях на межбанковских  валютных рынках преобладает котировка  национальных валют к доллару  США, что объясняется его ролью  международного платежного и резервного средства. Для торгово-промышленной клиентуры котировка  обычно базируется на кросс-курсе. Кросс-курс - это соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте (обычно доллару США).

Банки котируют курсы продавца и  покупателя. Курс продавца – это курс, по которому банк готов продавать котируемую валюту, а по курсу покупателя банк готов ее купить. При прямой котировке курс продавца всегда выше, чем курс покупателя. Разница между ними составляет прибыль банка.

Способы определения официального валютного курса различаются по странам в зависимости от характера валютной системы и режима валютного курса. В странах, где действует режим фиксированного валютного курса, котировка определяется чисто административным путем. Центральный банк устанавливает (независимо от спроса и предложения на валюту) курс национальной валюты по отношению к валюте какой-либо одной страны, или по отношению сразу нескольким валютам. При этом центральный банк может устанавливать различные валютные курсы по отдельным операциям (множественность валютных курсов).

При режиме «валютного коридора» официальный валютный курс устанавливается в рамках «валютного коридора», либо на уровне биржевого либо путем ежедневных котировок, так называемой «скользящей фиксации»

В некоторых странах  с неразвитым валютным рынком, где  основной оборот валютных операций проходит через валютную биржу, официальный  курс устанавливается на уровне биржевого.

В странах со свободным  валютным рынком, где действует режим «плавающих» курсов, складывающихся в зависимости от спроса и предложения на иностранную валюту, центральные банки устанавливают официальный курс на уровне межбанковского. В некоторых промышленно развитых странах сохраняется традиция установления официального курса на уровне биржевого. Межбанковскую котировку устанавливают крупные коммерческие банки - основные операторы валютного рынка, поддерживающие друг с другом постоянные отношения. Их называют маркет-мейкеры (делатели рынка). Остальные банки - маркет-юзеры (пользователи рынка) обращаются за котировкой к маркет-мейкерам. Межбанковские валютные котировки устанавливаются маркет-мейкерами путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте.

На межбанковские курсы  ориентируются все остальные  участники валютного рынка, он служит основой установления курсов для банковских клиентов. Биржевой курс носит в основном справочный характер.

В условиях бумажно-денежного  обращения валютные курсы могут  существенно отклоняться от ППС. Для промышленно развитых стран  это отклонение незначительно. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в два-три раза ниже паритета. Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения валюты.

Различают номинальный, реальный и эффективный валютные курсы.

Номинальный валютный курс (НК) - это обменный курс, по этому  курсу происходит обмен валют. На значение обменного курса могут  оказывать влияние внешнеторговые барьеры - транспортные издержки, квоты, тарифы. Для учета влияния на валютный курс уровня инфляции в стране котировки и в иностранном государстве определяют реальный курс.

Реальный курс (РК) - это  номинальный валютный курс, пересчитанный  с учетом индексов цен в обеих  странах (умноженный на отношение индексов цен).

Увеличение реального  курса национальной валюты приводит к сокращению внешнего спроса на экспортируемые товары и расширению спроса на более  дешевые импортные товары. Дорогая  валюта привлекает западных инвесторов, организациям легче приобрести импортное  оборудование, а реальная стоимость внешнего долга уменьшается. От ослабления валюты в реальном выражении выигрывают экспортеры и фирмы, чья продукция конкурирует с импортными продуктами на внутреннем рынке.

Эффективный валютный курс рассчитывается на основе курсового соотношения валют с учетом удельного веса стран - торговых партнеров во внешней торговле с РФ. Он позволяет оценить динамику курса по отношению к нескольким валютам, при его исчислении каждая валюта получает свой вес в зависимости от доли приходящихся на нее внешнеэкономических сделок.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа  валют и ценных бумаг в иностранной  валюте на основе спроса и предложения  и определяется курс иностранной  валюты относительно денежной единицы данной страны. В отличие от других видов рынка валютный рынок имеет свои особенности:

- не имеет четких  географических границ;

-н не имеет определенного  места расположения;

- функционирует круглосуточно;

-неограниченное число участников;

-  обладает высокой  степенью ликвидности.

Основными участниками  валютного рынка являются банки  и другие финансовые учреждения, брокеры  и брокерские фирмы, а также другие участники.

С февраля 2005 г. Банк России определяет эффективный курс рубля  на основе бивалютной корзины, состоящей  из доллара и евро.

Уровень валютного курса  существенно влияет на все ключевые параметры экономики, включая внешнюю  торговлю, конкурентоспособность национальной продукции, темпы экономического роста.