Концепция регулирования отраслевой концентрации кредитных рисков коммерческого банка

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ УКРАИНЫ

КИЕВСКИЙ  НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  им. В. ГЕТЬМАНА

КРЫМСКИЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Реферирование

по  дисциплине:

«Кредитование и контроль» 

на  тему:

«Концепция регулирования отраслевой концентрации кредитных рисков коммерческого банка» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Симферополь 2011г.

   Проблема  управления кредитными рисками не нова для банковской теории и практики. Однако последствия финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. коснулись даже крупных  коммерческих банков. В условиях, когда  объёмы промышленного           производства           в сопоставимых ценах сократились в 2008 г. на 3,1%, а в 2009 г. – на 22,9%, кредитование предприятий в этот период было практически приостановлено. В 2010 г. кредитование предприятий коммерческими банками возобновилось, и проблема формирования кредитной политики в условиях преодоления последствий кризиса встала для банков с новой остротой, что свидетельствует об актуальности данного направления исследований.

   Диверсификация  кредитного портфеля является наиболее распространённым методом управления кредитным риском коммерческого  банка. Рассматривая пути диверсификации кредитного портфеля коммерческого  банка, нельзя не провести параллель  с задачей диверсификации инвестиций по методу Г. Марковица. Его теоретические построения основаны на ряде предположений. Первая часть этих предположений относится к условиям принятия инвестиционных решений, определяемым свойствам фондового рынка, а именно:

- рынок состоит из конечного числа бесконечно делимых ликвидных активов, доходности которых для заданного периода считаются случайными величинами (т.е. все активы – рисковые);

- существуют открытые и достоверные исторические данные о доходности активов, позволяющие инвестору получить оценку ожидаемых (средних) значений доходностей и их попарных ковариаций;

- инвестор при совершении операций с фондовыми активами свободен от транзакционных издержек и налогов;

- инвестор может формировать любые допустимые (для данной модели) портфели, доходности которых являются также случайными величинами.

     Другая  часть предположений модели Г. Марковица относится к поведению инвестора. Относительно его поведения выдвигаются две гипотезы – гипотеза ненасыщаемости и гипотеза несклонности к риску. Эти гипотезы означают, что:

- инвестор всегда предпочитает более высокий уровень благосостояния, то есть при одинаковых прочих условиях всегда выбирает актив (портфель активов) с большей доходностью;

- инвестор из двух активов с одинаковой доходностью обязательно предпочтет актив с меньшим риском.

     Кроме того, модель Г. Марковица основана на том, что показатели доходности различных ценных бумаг взаимосвязаны: с ростом доходности одних бумаг наблюдается одновременный рост по другим бумагам, третьи остаются без изменения, а по четвертым доходность, наоборот, снижается. Такая зависимость не является детерминированной, т.е. однозначно определенной, а есть стохастической и называется корреляцией.

     Исходя  из данных предположений, Г. Марковиц задачу оптимизации инвестиционного портфеля сформулировал следующим образом: необходимо определить доли ценных бумаг различных типов, включаемых в              инвестиционный   портфель, обеспечивающие минимизацию риска при заданном (желаемом инвестором) уровне доходности. Данная задача решалась методами условной оптимизации. 

     Целью статьи является разработка концептуальных подходов к регулированию отраслевой концентрации кредитных рисков коммерческого банка на основе применения  методологии   диверсификации кредитного портфеля.

     Несмотря  на внешнюю схожесть, задача оптимизации  кредитного портфеля коммерческого  банка применительно к её реализации в отечественных условиях характеризуется  рядом принципиальных особенностей:

- в роли активов выступают кредиты, которые не имеют определённой рыночной цены, в отличие от ценных бумаг;

- банк в отличие от инвестора на фондовом рынке, который может приобретать акции в наперёд заданном объёме, лишён такой возможности. Размеры займов,          предоставляемые  банком,  определяются заёмщиком в кредитной заявке, исходя из потребностей в кредитных ресурсах. Следовательно, теоретически решение руководства банка сводится к определению процентной ставки по кредиту и имеет двоичный характер – выдавать кредит или нет. Практически же процентная ставка по кредиту тесно привязана к учётной ставке НБУ и не дифференцируется в зависимости от конкретного заёмщика;

- при формировании ограничений задачи оптимизации кредитного портфеля банка следует учитывать действующие нормативы НБУ относительно максимального размера кредитного риска на одного заёмщика, который не должен превышать 25% и норматив "крупных" кредитов, который не должен превышать 8-кратного размера капитала банка;

- при совершении кредитных операций коммерческий банк не свободен от транзакционных издержек и находится под влиянием информационных асимметрий.

     Исходя  из этих условий задачу отраслевой диверсификации кредитных вложений коммерческого банка на основе решения  задачи Г. Марковица необходимо поставить по-иному.

     Во-первых, вместо покупки акций имеет место  выдача кредитов предприятиям различных  отраслей.

     Во-вторых, вместо достоверных исторических данных о доходности активов, позволяющих  инвестору получить оценку ожидаемых (средних) значений доходностей и  их попарных ковариаций, имеются тренды развития отраслей, выраженные темпами их роста.

     В этой связи для решения задачи отраслевой диверсификации кредитного портфеля коммерческого банка необходимо решить следующее:

- оценить вероятность, с которой будет развиваться та или иная отрасль в прогнозном периоде;

- необходимо статистический показатель темпа роста привести к показателю, который бы заменял доходность акции ввиду слабой развитости фондового рынка.

     Следовательно, принимая решение об инвестировании, необходимо основываться на системно-динамических моделях развития отраслей. Стадия жизненного цикла отрасли (технологии) связана с вероятностью дефолта  PD. Очевидно, вероятность дефолта растущих отраслей существенно ниже, чем отраслей стагнирующих.

     На  основе прогноза темпов роста отраслей возможно спрогнозировать изменение их рентабельности, а следовательно, рассчитать дисперсию доходности. Далее, провести оптимизацию кредитного портфеля по методу Г. Марковица и сравнить полученный кредитный портфель с имеющимся. На основе этого руководство банка может сделать вывод о предпочтительности той или иной отрасли для кредитования. Применяя данную процедуру с определённым периодом, можно получать новые оценки распределения кредитных вложений по отраслям с учётом изменяющейся их динамики. Перспективным направлением исследований в этом направлении следует назвать реализацию данной концепции и разработку конкретных рекомендаций по оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка с учётом отраслевой составляющей.