Эмиссия денег

Резервными фондами РКЦ  распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора  у данного коммерческого банка  возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате:

 а) увеличивается и  потребность клиентов в наличных  деньгах;

б) увеличивается свободный  резерв коммерческого банка.

 

Расчетно-кассовые центры обязаны  выдавать коммерческим банкам бесплатно  наличные деньги в пределах их свободных  резервов. Поэтому, если у большинства  коммерческих банков, обслуживаемых  РКЦ, возрастет потребность в  наличных деньгах, а поступления  денег в их операционные кассы  эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого  он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную  кассу РКЦ. Для данного РКЦ  это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии  наличных денег может и не произойти.

При осуществлении эмиссии  одним РКЦ другой РКЦ может  в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег  в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или  не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

Деньги, эмитируемые РКЦ  в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную  часть денежной массы, созданной  коммерческими банками, в результате действия механизма банковского  мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

2.2 Кредитная эмиссия

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной  системой хозяйства эмиссия безналичных  денег осуществлялась на основе кредитных  планов, путем расширения предоставляемых  в соответствии с ними кредитов.[17;c.356]

В странах с рыночной моделью  экономики, когда монополия на эмиссии  разрушена, действие подобного механизма  становится невозможным.

Кредитная эмиссия -увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.Основой кредитной эмиссии стало осознание банками того факта, что избыточные резервы не обязательно хранить в своих сейфах. Их можно превращать в деньги, всего лишь договорившись с заемщиками о том, что они теперь могут брать из банка деньги точно так же, как те граждане и фирмы, которые некогда действительно внесли свои сбережения в этот банк. Иными словами, избыточные резервы банк сам превращает для своих заемщиков в депозиты. За счет этих созданных самим банком депозитов можно покупать блага, как и за счет наличных денег. Достаточно лишь дать банку указание оплатить эти блага за счет полученного кредита. А раз банковские депозиты заемщиков пригодны для оплаты покупок, то они экономически ничем не отличаются от наличных денег. Так банки начинают создавать кредитные деньги - полноправный элемент общей денежной массы страны.

Таким образом, в любом  современном банке существуют депозиты двух видов :

1) внесенные владельцами  сбережений;

2) созданные банком при  предоставлении кредитов и имеющие  своей основой избыточные резервы.

Очевидно, что механизм кредитной  эмиссии все же не лишен риска.

Поэтому одному банку «играть» в систему кредитования на основе резервирования лишь части реально  полученных вкладов довольно опасно. Хотя опасность одновременного прихода  вкладчиков за суммой большей, чем хранящиеся в его сейфах резервы, невелика, но она существует, а значит, есть и  угроза банкротства, если этих резервов не хватит.

Решением этой проблемы, рожденным после ряда банковских кризисов, стало создание общенациональных систем частичных банковских резервов или проще -- резервной банковской системы. Ее принципы лежат в основе устройства банковской сферы многих стран мира, в том числе и  таких крупных, как Россия и США. Эта система основана на централизации части денежных средств всех коммерческих банков в специальных фондах (резервных). Распоряжается ими главный (центральный) банк страны. Он определяет и величину норм обязательных резервных требований (отчислений).

Резервные требования - устанавливаемая центральный банком страны обязательная пропорция резервирования части внесенных в банк депозитов.

Резервное требование устанавливается  в процентах к общей сумме  денег, находящихся в банке на счетах разных типов.

Заключение

Проанализировав данную тему и я пришла к таким выводам:

1) Эмиссия - это выпуск дополнительных денежных знаков и является частью понятия “выпуск денег в обращение”. Осуществляется в строго централизованном порядке общий размер эмиссии ЦБ в соответствии с законом о ЦБ РФ.

2) Задача эмиссии - погасить  государственные расходы или  нарастить денежную массу для  нужд экономики.

3) Банковский мультипликатор  представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных  счетах коммерческих банков в  период их движения от одного  коммерческого банка к другому.  Банковский, кредитный и депозитный  мультипликаторы характеризуют  механизм мультипликации с разных  позиций.

4) Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку.

5) Кредитная эмиссия - увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.

Основой кредитной эмиссии  стало осознание банками того факта, что избыточные резервы не обязательно хранить в своих  сейфах. Их можно превращать в деньги, всего лишь договорившись с заемщиками о том, что они теперь могут  брать из банка деньги точно так  же, как те граждане и фирмы, которые  некогда действительно внесли свои сбережения в этот банк. Иными словами, избыточные резервы банк сам превращает для своих заемщиков в депозиты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации

2. Федеральный закон Российской  Федерации «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)

3. Гейвандов Я.А. журнал  «Государство и право» 2004. №5. С. 46-55

4. О.И. Лаврушин «Деньги,  кредит, банки». - М.: Финансы и статистика, 2000. - 464 с.

5. Сейткасимов Г.С. «Деньги,  кредит, банки». - М.: Экономика, 2003. -432с.

6. Тарасов В.И. «Деньги,  кредит, банки». - Мн.: Мисанта, 2003.- 512 с.

7. Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин  «Деньги. Кредит. Банки». - М.: Проспект, 2005.- 624.

8. Владимирова М.П., Козлов  А.И. «Деньги. Кредит. Банки». - М.: КНОРУС, 2006. -- 288 с.

9. Горина Т.И. «Деньги.  Кредит. Банки». - Хаб.: Велби, 2006. - 358 с.

10. Селищев А.С. «Деньги,  кредит, банки». - С.-П.: Питер, 2007. -432 с.

11. Свиридов О.Ю. «Деньги,  кредит, банки». - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: «МарТ», 2005. - 480 с.

12. Леонтьев В.Е., Радковская  Н.П. «Финансы, деньги, кредит и  банки». - М.: Знание, 2005. - 384 с.

13. Самсонов Н.Ф. «Финансы, денежное обращение и кредит». - М.: Знание, 2005. - 472 с.

14. Романовского М. Ф,  Врублевской О. В. «Финансы. Денежное  обращение и кредит» - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 544 с.

15. Поляк Г.Б. «Финансы. Денежное обращение. Кредит» - М.: Юнити-Дана, 2006. - 640 с.

16. Кураков Л.П., Тимирясов  В.Г., Кураков В.Л. «Современные  банковские системы». - М.: Гелиос  АРВ, 2005. - 320 с.

17. Роджер Л. Миллер, Дэвид  Д. Ван-Хуз «Современные деньги  и банковское дело». - М.: ИНФРА-М, 2006. - 356 с.

18. Жукова Е.Ф. «Деньги.  Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум.». - М.: Юнити-Дана, 2007. -- 310 с.

19. Ковалевой А.М. «Финансы  и кредит». - М.: Финансы и статистика, 2005. -- 512 с.

20. Журавлева Н.В. «Финансы  и кредит». - М.: Экзамен, 2005. -- 204 с.