История и развитие денег

"text-align:justify">Деньги как  средство платежа

С развитием  товарного производства и обращения  возникают отношения, при которых происходит продажа товаров в кредит.

 

Причины, обусловливающие продажу товаров  в кредит:

-    различные сроки изготовления  товаров;

-   различные сроки реализации товаров.

Т.е. возникают  ситуации, когда у покупателя нет  денег, но ему необходим именно сейчас товар, например, сырье, из которого он производит какой-то продукт. Выход  из данной ситуации видится в покупке  сырья в долг (под кредит). Контрагенты  определяют цену сырья, и оно переходит от продавца к покупателю.

После того как покупатель сырья произведет из него какой-либо товар и продаст  его, он сможет расплатиться со своим  кредитором. В момент оплаты услуги за сырье (погашение задолженности) деньги выполняют функцию средства платежа.

При продаже  товаров в кредит деньги функционируют  и сфере товарного обращения:

-  идеально  как мера стоимости при определении  цены товаров;

- как  идеальное покупательное средство, которое осуществляет переход товара из рук продавца в руки покупателей;

-  по  наступлении срока платежа за  ранее проданный товар в кредит  деньги как средство платежа  действительно вступают в обращение  и переходят из рук покупателя  в руки продавца.

Деньги  как средство платежа функционируют  вне сферы товарного обращения  при выплате:

-  зарплаты, пенсии;

-   всякого рода финансовых обязательств (займы, налоги и т. д.).

Деньги как  средство сбережения (накопления)

Другой  функцией денег является средство  сбережения. Деньги позволяют сохранить часть полученных доходов на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они потребуются.

Людям свойственно  заботиться о будущем, для чего они  создают определенные запасы на случай неопределенности. Они могут сохраняться и использоваться для будущих покупок. Здесь речь идет о деньгах в качестве средства сбережения. Конечно с той же целью сбережения можно вложить и в покупку долговечного товара (дома, земельного участка, произведения искусства) с тем, чтобы, продав его в нужное время, вновь получить деньги. Но перед всеми другими формами сбережения деньги имеют важнейшее преимущество - высшую степень ликвидности. Ликвидность - это степень легкости, с которой какой-либо актив вновь превращается в деньги.

Выполнение  деньгами функций меры стоимости  и средства обращения свидетельствуют о том, что они являются абсолютным выражением богатства и наиболее ликвидный (быстро реализуемы). Отсюда — наиболее распространенное и мировой экономической литературе определение денег, как абсолютно ликвидного средства обмена. Это свойство денег постепенно, по мере развития товарно-денежных отношений, и породило функцию средства накопления.

Раздвоение  кругооборота Т-Д-Т на два самостоятельных акта (Т-Д и Д-Т) создает возможность и необходимость накопления денег. В процессе обращения товаров у товаропроизводителя возникает стремление удержать у себя результат продажи товаров Т-Д, способный перевоплощаться в любое время в любого представителя товарного мира. Если за продажей товара не следует покупка, то у продавца остается в руках стоимость проданного товара в виде денег.

Деньги  могут сохраняться в виде сокровища, а продавец товаров становится собирателем сокровищ. Изъятие из обращения денег в качестве сокровищ - это форма накопления, присущая ранним ступеням развития товарного хозяйства. Формы сокровищ: накопление золотых слитков, монет;   накопление эстетической формы - предметов роскоши из золота или серебра.

 

 

2. Денежная масса, необходимая для осуществления функций денег.

        Денежные агрегаты. Теория денег

 

    2.1. Понятие денежной массы

Все функции  денег осуществляются только при  условии их стабильности. Данное условие, как правило, возникает в случае соответствия количества денег в  экономике тем потребностям, которые  предъявляет на деньги товарооборот. Данное соответствие можно выяснить при помощи введения понятия денежной массы [37].

Под денежной массой понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

Объем денежной массы должен соответствовать объему товарной массы в данной экономике. Дефицит денежных средств возникает  в результате появления ситуации, значительного превышения массы  товарооборота над денежной массой. В данном случае экономику наводняют  денежные суррогаты, отличающиеся от полноценных  денег тем, что не имеют собственной  стоимости, а лишь свидетельствуют  о потенциальном праве держателя  получить в обмен на них определенную стоимость.

Чем больше денежная масса соответствует товарной, тем меньше денежных суррогатов находится  в экономике. В случае же возникновения  ситуации превышения объема денежной массы над товарной начинают разворачиваться  инфляционные процессы, связанные с  обесценением денежных средств и  ухудшением общего состояния экономики.

Таким образом, денежная масса не должна быть ни больше, ни меньше необходимого для товарооборота объема, в результате чего и производится активное воздействие на размеры денежной массы в экономике.

С увеличением  денежных сбережений в банках, расширением  расчетов через них и бурным развитием  кредита структура денежной массы  чрезвычайно усложнилась. Сегодня  в странах с развитой системой денежного обращения доля наличных денег в общем обороте невелика. Основная часть сделок совершается  в безналичных деньгах, то есть с  использованием банковских депозитов, чеков, пластиковых (кредитных) карт и  прочих финансовых инструментов. Исходя из этого, экономисты для разных целей  выделяют длинный ряд различных  суммарных показателей денежной массы - так называемых денежных агрегатов.

2.2. Денежные агрегаты

Денежные  агрегаты (от лат. aggregates - присоединенный) - части современных денежных средств, которые применяются для обращения и платежа. Они объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Эти части последовательно включают все менее ликвидные компоненты, которые во все большей мере служат средством сохранения ценности [40].

Такие агрегаты нумеруются по возрастающей (М₀, М₁, М₂,М₃,....) и различаются широтой охвата тех или иных видов финансовых активов, а также степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными без потери или при небольшой потере их покупательной силы). В разных странах вся денежная масса делится на разные виды агрегатов, что во многом зависит от уровня развития кредитных отношений и денежного рынка. Наиболее распространены три денежных агрегата, которые именуются M1, М2 и МЗ.

В M1 входят деньги в узком смысле, обладающие наибольшей ликвидностью (наличные деньги - банкноты и монеты, безналичные чековые вклады, вклады населения в сбербанках до востребования и т.п.). Элементы агрегата M1 обладают наивысшей ликвидностью, поскольку выложив наличность (агрегат М0) или выписав чек со своего банковского вклада «до востребования» (по чековым счетам) любое лицо может немедленно и практически без потерь оплатить и получить нужные ему товары и услуги.

В М2 и  МЗ включаются, как говорится, «почти деньги» - финансовые (денежные) средства, предназначенные для сохранения ценности (вклады населения и предприятий  на длительный срок в сберкассах, облигации  государственных займов и др.).

Агрегат M2 помимо компонентов агрегата M1 охватывает такие, менее ликвидные средства, как деньги на бесчековых и мелких срочных счетах, депозиты в иностранной валюте. Подобные инструменты уже нельзя использовать для покупок и платежей непосредственно, поэтому их называют «почти деньгами» или квази деньгами.

Наконец, последний из наиболее ходовых суммарных  денежных показателей агрегат М3, в дополнение к элементам M1 включает крупные срочные вклады (которыми обычно владеют предприятия), облигации госзаймов и другие ценные бумаги. Такие средства еще менее ликвидны. Превращение их в «живые» деньги связано с затратами времени, а иногда и денежными потерями (например из-за процентов, уплачиваемых банку при покупке и продаже облигации).

Современное понятие денежной массы можно  растягивать весьма далеко (вплоть до агрегата М7). В практике кредитно-денежной политики государства все денежные агрегаты могут служить важными  ориентирами. Однако в большинстве  случаев достаточно агрегата M1- наиболее ликвидного финансового актива, который прямо и непосредственно используется в качестве средства обращения и «командует» движением товаров и услуг. Денежные агрегаты в своем роде являются инструментами числового выражения процессов, происходящих в сфере платежного оборота страны, объемов сбережения и накопления, а также средств, с помощью которых данное накопление осуществляется. Они позволяют определить текущее состояние экономики и помогают в прогнозировании дальнейшей ситуации.

2.3. Теория денег

Связь денег  с производством отмечается в  определенных теориях.

Металлическая теория денег возникла в Англии со времен первоначального накопления капитала, в XVI-XVII вв. Основным представителем данной теории является У. Стаффорд (1554-1612). Данная теория органично вытекает из меркантилизма, отождествлявшего богатство страны с накоплением денежной массы, как правило, состоящей из металлических денег [23] .

Соответственно, металлическая теория денег предполагает отождествление богатства страны с  драгоценными металлами, которым приписываются  все функции денег, и только металлические  деньги, состоящие собственно из данных металлов, и признаются единственно  возможным в хозяйственной жизни  денежным средством.

Данная  теория гласила, что только металлическим  деньгам, содержащим самим в себе стоимость, равную количеству использованного  при их производстве металла, доступно выполнение функций денег. Соответственно, данной школой не просто отрицалась возможность  отказа от золотого стандарта, но и  вообще не приветствовалось создание бумажных денег.

Номиналистическая теория денег исходит из определения стоимости денег относительно номинала, приданного им государством. В основе данной теории лежат два постулата: деньги создаются государством; стоимость денег определяется их номиналом.

В данной теории не придается никакой роли рыночному процессу образования  денег, и отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа  денег. Упор делается на то, что стоимость денежных средств в экономике определяется самим государством посредством придания денежным знакам определенного номинала, что и будет выражать их непосредственную стоимость.

Дальнейшее  развитие данная теория получила в XIX - начале XX вв. Здесь продолжение развития данной теории прочно связывается с именем Г. Кнаппа.

Суть  теории также заключается в признании  постулата о придании деньгам  покупательной способности посредством  государственного решения. Поскольку  на данный период времени бурное развитие получают бумажные деньги, это накладывает  серьезный отпечаток на теорию.

Так, Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, которые действительно могли выражать ту стоимость, какую государство штамповало в качестве номинала, поскольку состояли непосредственно из драгоценных металлов, а на бумажных деньгах. При анализе денежной массы в данном случае учитывались только казначейские билеты (бумажные деньги) и разменная монета, исключая все виды кредитных денег (векселя, банкноты, чеки). Это приводило к мнению о способности государства придать покупательную стоимость любым бумагам с помощью законодательных актов и соответствующего обозначения их стоимости. Основным минусом данной теории является отрыв бумажных денег от золота и товарной массы и наделение их стоимостью посредством акта государственного законодательства.

Количественная  теория денег. Основоположником данной теории денег был Ж. Боден (1530-1596). Основными представителями данной теории являются Д./Ом (1711-1776), Дж.Милль (1773-1836), Ш.Монтескье (1689-1755). В рамках данной школы производилось изучение взаимосвязи между приливом благородных металлов в страну и ростом цен.

В итоге  школа сформировала точку зрения, которая заключалась в установлении стоимости денег относительно их общего количества. Утверждалось, что  в процессе обращения в результате взаимодействия денежной и товарной масс устанавливаются цены на товары и определяется стоимость денег.

Дальнейшее  развитие данная школа получила в  трудах И. Фишера, который отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег.

Данная  покупательная сила зависела от шести факторов:

- количество  наличных денег в обращении; 

- скорость  обращения денег; 

- средневзвешенный  уровень цен; 

- количество  товаров; 

- сумма  банковских депозитов; 

- скорость  депозитно-чекового обращения. 

Таким образом, в данной теории учитываются все  денежно-платежные средства.

Современная количественная теория денег утверждает, что в основе изменения цен лежит динамика номинальной денежной массы. В соответствии с этим данная теория предлагает ряд конкретных мер по стабилизации положения в экономике. В основе данных мер лежит регулирование денежной массы.