Инфляция

   Непрогнозируемая  инфляция — становится для населения  неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

   Адаптированные  ожидания потребителей — явление, связанное  с деформацией потребительской  психологии. Сверх повышенный спрос  на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на товар. (Спрос рождает  предложение).

   Подавленная инфляция характеризуется внешней  стабильностью цен (при активном вмешательстве государства), но росту  дефицита товаров, что так же снижает  реальную стоимость денег.

   В зависимости от темпов роста различают:

   Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

   Галопирующую  инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

   Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов  в год, или свыше 100 % в месяц). Парализует хозяйственный механизм, при ней  происходит переход к бартерному обмену. Она так же свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

   Используют  также выражение хроническая  инфляция для длительной во времени  инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Последствия и  методы борьбы  с инфляцией

   Считается, что состояние финансов и денежного  обращения в стране более или  менее нормальное, если выполняются  два условия.

   1. Доходы владельцев ресурсов увеличиваются  с небольшим отставанием от  темпа роста цен (при постоянном  объеме производства, а также  отсутствии сдвигов в производительности  труда и структуре капитала).

   2. Скорость обращения денег приблизительно  постоянна. Нарушение хотя бы одного из этих условий может оказаться достаточным для перехода в гиперинфляционный режим.

   До  сих пор нет единого мнения в понимании гиперинфляции и  разделении ее с понятиями «ползучая  инфляция» и «галопирующая инфляция». Одни экономисты считают, что ползучая инфляция переходит в галопирующую, если среднегодовой прирост цен превышает 3%, другие — более 5%, третьи — 10%. Поэтому не существует универсальной нормы «приемлемого» уровня инфляции. Каждое правительство стремится реализовать свою норму ценовой стабильности. В государствах с высоким экономическим потенциалом нормы инфляции существенно (иногда на один порядок и два порядка) меньше, чем в развивающихся и странах с переходной экономикой. Так, по всей зоне евро в 2001 г. в среднем уровень инфляции не превышал 2%. Согласно Ф. Кейгену, который ввел понятие гиперинфляции, характерным для нее является рост цен более чем на 50% на месяц. Однако не ясно, почему была выбрана именно эта цифра, не другая — 60 или 70%.

   Более обоснованной является точка зрения, согласно которой гиперинфляция возникает, если в течение некоторого (обычно непродолжительного) периода экспонента, отражающая изменение уровня цен, приобретает более крутую форму, т.е. сам темп инфляции У как бы «ускоряется» со временем.

   Гиперинфляция может возникать по разным причинам. Наиболее распространенными из них  являются следующие:

   • потребители не верят в стабильность экономической ситуации, в частности  в стабильность цен. Это вызывает у них стремление увеличить покупки  в настоящий период, а не откладывать средства на будущее. В результате растет скорость обращения денег и возникает гиперинфляция. Само неверие в стабильность экономики может возникать по разным причинам, например из-за того, что правительство не выполняет своих обещаний перед населением и предпринимателями или естественные монополии постоянно повышают цены;

   • объективным и наиболее существенным фактором раскручивания инфляции чаще всего выступает значительный дефицит  бюджета, нарастание государственного долга. Вследствие «выброса» в экономику новых крупных партий денег процесс ускорения роста цен может стать самоподдерживающимся. Из-за разрыва во времени правительство будет оплачивать свои заказы организациям бизнеса по новым, более высоким ценам. Доходы же государства складываются в основном из налоговых поступлений, сформированных на базе цен предыдущего периода. В результате может образоваться огромный дефицит, который правительство будет пытаться уменьшить путем новых эмиссий денег.

   В реальности два указанных процесса тесно взаимосвязаны и могут действовать параллельно. Индексация доходов населения тоже может вызвать гиперинфляцию, так как она усиливает тенденцию «бегства от денег».

   Последствия инфляции могут быть разнообразными. В основном они носят негативный характер, особенно при ее высоких уровнях. С позиции людей (бюджетников, пенсионеров), имеющих фиксированные или медленно растущие номинальные доходы, инфляция — крайне нежелательное явление. Индексация доходов таких категорий населения, сглаживая негативные последствия, как отмечалось, может привести к гиперинфляции и тем самым к еще большему отставанию увеличения заработной платы и социальных выплат от роста цен. В меньшей степени инфляция сказывается на лицах, ведущих частный бизнес. Они могут быть даже заинтересованы в ней, если их продукция и услуги пользуются постоянно высоким спросом.

   Инфляция  однозначно ведет к снижению реальной стоимости сбережений: срочных счетов в банках, страховых полисов, ежегодной  ренты и т.п. При высоком уровне инфляции реальная ставка дохода по таким сбережениям может стать отрицательной. Инфляция перераспределяет доходы и расходы между кредиторами и их заемщиками в пользу последних, так как идет возврат обесцененных займов и выплата обесценивающихся процентов. Но это верно только в отношении займов в национальной валюте. Если они предоставлены в иностранной валюте, то возникает обратная ситуация, поскольку заемщику придется в будущем менять на эту валюту все большие суммы обесценивающихся национальных денег (высокий уровень инфляции, как правило, ведет к снижению курса национальной валюты).

   Увеличение  уровня инфляции приводит к росту  номинального уровня ВНП (ценовой составляющей), а следовательно, доходов в номинальном  выражении. Хотя в реальном выражении  они могут уменьшаться, например, правительство увеличивает налоговые сборы, что ведет к облегчению бремени государственного долга в коротком периоде. Небольшой рост цен в определенной степени стимулирует деловую активность, так как предприниматели могут наращивать массу прибыли. При этом важно, чтобы такой рост способствовал увеличению качества и количества производимой продукции, инвестициям. Если рост цен значительный, то последствия для предпринимателей могут стать негативными. Во-первых, существенно увеличатся издержки производства. Попытка переложить этот рост на потребителей путем соответствующего повышения цен на собственную продукцию может привести к ограничению спроса. При этом имеет также значение эластичность последнего по ценам: при ее высоком уровне спрос может резко упасть. Во-вторых, При значительном росте цен на сырье, материалы и другие ресурсы, имеющиеся в распоряжении предпринимателей, средства могут оказаться недостаточными для расширения производства. Попытка же покрыть их дефицит за счет займов у банков в силу их подорожания в перспективе может привести к кризису ликвидности и даже банкротству.

   Таким образом, последствия инфляции носят  противоречивый характер и научиться  управлять ее уровнем — это  большое искусство.

     Борьба с инфляцией и разработка  специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

   Правительство каждой страны, находящейся в кризисе, должно проводить антиинфляционную политику. Методы борьбы с инфляцией  могут быть прямые и косвенные.

   Косвенные методы

   1. Регулирование общей массы денег  через управление ими центральным банком;

   2. Регулирование ссудного и учетного  процесса коммерческих банков  через управление ими центральным  банком;

   3. Обязательные резервы коммерческих  банков, операции центрального банка  на открытом рынке ценных бумаг.

   Прямые  методы.

   Прямые  методы регулирования покупательной способности денежной единицы, то есть борьбы с инфляцией, включают в себя:

   1. Прямое и непосредственное регулирование  государством кредитов и тем  самым - денежной массы;

   2. Государственное регулирование  цен;

   3. Государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;

   4. Государственное регулирование  внешней торговли, ввоза и вывоза  капитала и валютного курса.

   7. Первоочередные антиинфляционные  методы

   Сбивать темпы инфляции - значит сокращать  разницу между денежной и товарной массой в хозяйстве. Для этого подходят все те методы, которые ведут экономику к равновесию. К первоочередным мерам относятся следующие:

   1. Обеспечение страны в достатке  продовольствием. Это первейшее  условие любых реформаторских  усилий. Для налаживания продовольственного дела в стране следует оказать государственную финансовую помощь сельскохозяйственным предприятиям всех видов собственности и провести мягкую реформу колхозов и совхозов.

   а)  установление порядка выдачи кредитов сельскозяйственным предприятиям под векселя с погашением их за счет будущего урожая;

   б)  установление государственных закупочных цен, а также цен на потребляемые в сельскохозяйственном производстве ресурсы на уровне, обеспечивающем рентабельную работу товаропроизводителей и создания системы контрактной торговли промышленными товарами в обмен на сельскохозяйственную продукцию.

   2. Воссоздание разрушенного инвестиционного  поля народного хозяйства, без  чего функционирование экономики  становится невозможным. В этих  целях надо прежде всего восстановить на банковских счетах предприятий путем индексирования утраченные из-за резкого роста цен и обесценивания рубля суммы амортизации и собственных оборотных денежных средств.

   3. Налаживание снабженческо-сбытовых  связей между предприятиями.

   Хозяйственные связи предприятий в рыночном режиме наиболее эффективны в основном через систему крупных оптовых  купцов-синдикатов. Эти структуры  могут функционировать в рамках отдельных регионов, в общероссийском и межгосударственном масштабе.

   4. Взамен налога на добавленную  стоимость, стимулирующего в современных  условиях хозяйствования в России  рост инфляции и крайне трудно  поддающегося контролю налоговых  инспекций, определить основным  платежом в бюджет налог на  прибыль, дифференцировав его  ставки в зависимости от роста рентабельности и роста объемов производства, что будет нацеливать производителей на рост массы, а не только нормы прибыли.

   5. На время кризиса необходимо  централизовать банковскую систему  России, имея в виду обязательное  исполнение коммерческими и инвестиционными банками директив центрального банка по приоритетности и льготности кредитования регионов, отраслей, предприятий, соблюдения нормативных сроков документооборота.

   6. Для стабилизации потребительского  рынка целесообразно:

   а) создать систему стимулирования развития мелкого бизнеса в сфере  производства и услуг. Ввести государственные  кредиты на аренду производственных помещений и лизинговый кредит на аренду оборудования (с возможностью последовательного выкупа) , а также  ввести обязательное страхование малых предприятий на первые 3-5 лет деятельности, когда риск разорения особенно значителен;