Группа Всемирного Банка

• ГРУППА ВСЕМИРНОГО БАНКА (ВБ)

Группа  Всемирного банка (ВБ) — это специализированное финансовое учреждение ООН, в состав которого входят Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и его подразделения: Международная ассоциация развития (MAP), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Первые три структуры ВБ выполняют функцию мирового банка развития, две другие призваны стимулировать приток иностранных инвестиций в развивающиеся государства и страны, осуществляющие переход к рыночной экономике. Деятельность структур, входящих в ВБ, подчинена единой стратегии, но каждая из них, руководствуясь общей целью, выполняет свои особые задачи.

Международный банк реконструкции  и развития — головной институт в составе группы учрежден в рамках Бреттонвудских соглашений в июле 1944 г. одновременно с МВФ; деятельность начал с июля 1946 г.

Ресурсы. Уставный капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его акции. На оплаченый капитал приходится около 6% подписного капитала. Гарантийный капитал может быть востребован банком в случае отсутствия у него средств для погашения своих обязательств. Однако подобных обстоятельств пока не возникало. Подавляющую часть ресурсов (до 95%)  МБРР привлекает путем размещения облигаций на мировом финансовом рынке.

Организационная структура МБРР построена по принципу акционерного общества. Количество голосов в органах МБРР определяется долей страны в уставном капитале, которая периодически пересматривается. Но это не вносит радикальных изменений в страновую структуру капитала и распределяемых на этой основе голосов.

В соответствии с отмеченным принципом организации  деятельности МБРР наибольшее количество голосов принадлежит США (16,87%), обеспечивая им право вето при принятии важных решений, для прохождения которых необходимо 85% голосов. На втором месте по количеству голосов - Япония (8%), далее Германия (4,6%), Франция и Великобритания (по 4,4%).

Руководящими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). Совет управляющих, состоящий из министров финансов или глав центральных банков, собирается на свои сессии для принятия важных решений один раз в год. Причем эти сессии проводятся совместно с МВФ. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ. Это требование объясняется тем, что страны — члены Банка обязаны проводить свою финансовую политику в соответствии с уставом МВФ.

Из 24 исполнительных директоров Банка 5 назначаются перечисленными выше странами, обладающими наибольшим количеством голосов. Остальные директора избираются по региональному принципу. Три страны - Саудовская Аравия, Китай, Россия, которым принадлежит по 2,85% голосов, представлены в Директорате своими представителями.

На момент образования  МБРР его членами были 38 стран.

Действия МБРР не свободны от политических пристрастий  стран, которым принадлежит ведущая  роль в его органах. Во главе Банка  неизменно стоит американский гражданин.

МБРР дает рекомендации по вопросам экономической политики, оказывает техническую помощь, выполняет роль информационнного центра по некоторым мирохозяйственным аспектам, осуществляет обмен знаниями. Но основное направление деятельности МБРР – это кредитование инвестиционных проектов.

Кредитная политика МБРР. Опираясь на  гарантийный подписной капитал стран-членов, МБРР привлекает средства с мирового финансового рынка и выдает кредиты государствам с ограниченным доступом к этому рынку, выполняя роль посредника. МБРР проводит политику кредитования в соответствии со своей стратегической линией, которая неоднократно претерпевала радикальные изменения с учетом изменяющейся обстановки и накопленного опыта.

Группа  ВБ включает следующие  подразделения:

Международная ассоциация развития (MAP) была создана в 1960 г. МБРР И МАР управляются в соответствии с одними и теми же процедурами. У них общие персонал, штаб-квартира, они возглавляются одним президентом, исходят из единых критериев при отборе проектов. Однако если ресурсы МБРР формируются в основном за счет размещения ценных бумаг на мировом финансовом рынке, то источником ресурсов МАР являются взносы стран-участниц и прибыль МБРР. Это позволяет МАР кредитовать бедные страны, которым условия МБРР не подходят. Сроки погашения кредитов МАР составляют 20,35 или 40 лет, включая 10-летний льготный период. Проценты не начисляются. Однако взимается небольшой комиссионный сбор в размере 0,75%. MAP кредитует только правительства стран-участниц. Претендовать на льготные кредиты могут лишь те страны, которые по классификации ВБ относятся к группе государств с низкими доходами на душу населения.

Многие проекты  кредитуются совместно МБРР и MAP. Однако структуры кредитования МАР и МБРР различаются. Первая имеет более ярко выраженную социальную направленность: выше удельный вес кредитов на образование, здравоохранение, сельское хозяйство и развитие сельских районов.

Выполняя общие стратегические задачи, МБРР и MAP имеют четкое разделение функций. Это позволяет ВБ вовлекать в свою орбиту большое число стран с разным уровнем экономического развития. Дополняя друг друга, МБРР и МАР способны оказывать влияние на социально-экономические процессы в странах-заемщиках.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г.  Она проводит иную стратегическую линию, чем МБРР и МАР. МФК призвана содействовать экономическому развитию путем оказания активной финансовой поддержки частному сектору. В отличие от МБРР и МАР МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски. Поэтому отбор проектов отличается особой тщательностью. Выделяемые МФК кредиты обычно не превышают 25% стоимости проекта.

МФК располагает  более широким набором инструментов, чем МБРР. Она не только предоставляет  кредиты, но и приобретает акции  компаний. Но при этом Корпорация не стремится к закреплению своих прав собственности. Ее задача заключается в привлечении своими действиями частных инвесторов, особенно нерезидентов. Поэтому МФК регулярно обновляет структуру портфеля акций. МФК предоставляет также гарантии по займам, оказывает консультативные услуги.

Так же как и  МБРР, МФК основную массу ресурсов мобилизует на мировом финансовом рынке. Но ее финансовые возможности значительно меньше, чем у МБРР и даже у MAP. Располагая сравнительно ограниченными финансовыми ресурсами, МФК выполняет важную функцию в качестве катализатора инвестиционных процессов. С середины 80-х годов МФК систематизирует сведения по развивающимся фондовым рынкам, публикует их. Тем самым она стремится привлечь инвесторов-нерезидентов на эти рынки, стимулирует их развитие.

В структурном  отношении кредиты и инвестиции МФК отличаются от ссуд МБРР. Если Банк незначительно кредитует  обрабатывающую промышленность, то для МФК это одно из основных направлений деятельности. Но кредиты в социальную сферу ограничены.Кредиты МФК предоставляются в среднем на срок в 7—8 лет, максимально — на 15 лет.

В юридическом  и финансовом отношениях Корпорация является самостоятельной организацией. Однако она имеет единое с МБРР руководство и ряд общих служб. Функции председателя Директората МФК возложены по совместительству на Президента МБРР.

Многостороннее  агентство по гарантированию инвестиции (МАГИ) образовано в 1988 г. для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков. К ним относятся: отмена конвертируемости валюты и возникшие из-за этого препятствия по переводу прибылей; экспроприация имущества инвестора; военные действия; политические катаклизмы и связанные с ними изменения в социально-политической обстановке; невыполнение контракта вследствие правительственного решения.

К инвестициям, которые могут быть гарантированы  МАГИ, относятся: взносы в денежной или материальной форме в акционерный  капитал; ссуды, предоставленные или  гарантированные акционерами, а  также некоторые формы неакционерных прямых инвестиций. Обычный срок гарантий — 15 лет, но возможно до 20 лет. Гарантии могут покрывать до 90% объема инвестиций. МАГИ координирует свою деятельность с национальными страховыми компаниями.

МАГИ также консультирует государственные органы в развивающихся странах по вопросам привлечения инвестиций, оказывает посреднические услуги при возникновении инвестиционных споров, занимается распространением информации, организует международные встречи и переговоры.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), созданный в 1966 г., содействует привлечению иностранных инвестиций, обеспечивая международные механизмы урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке.

Группа ВБ – это ведущий международный инвестиционный банк, призваный кредитовать отрасли реальной экономики, содействуя доступу стран-заемщиц на мировой финансовый рынок. За истекшие годы функции Банка значительно расширились. Современный ВБ не только предоставляет разнообразные виды кредитов, но и участвует в акционерном капитале предприятий, страхует инвестиции, оказывает консультативные услуги. Банк Ведет мониторинг внешней задолженности и платежеспособности, анализирует тенденции формирования финансовых рынков в странах, осуществляющих переход к рыночной экономике. Широко известны научные исследования под эгидой Всемирнгого банка.  
 

Междунаро́дная  ассоциа́ция разви́тия (МАР) — организация, входящая в группу Всемирного банка. Создана в 1960 году.

Цель организации — оказание помощи самым бедным странам за счет добровольных пожертвований стран-членов. Право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения не более $835. МАР предоставляет беспроцентные займы с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет. Членами МАР являются более 160 стран. За период действия МАР предоставила кредиты общим объемом свыше 150 млрд. долл. США. 

Междунаро́дная  фина́нсовая корпора́ция (МФК) (англ. International Finance Corporation, IFC) — международный финансовый институт, входящий в структуру Всемирного банка. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США).

Создана в 1956 с целью обеспечить устойчивый приток частных инвестиций в развивающиеся страны.

Президент группы организаций  Всемирного банка одновременно является Президентом МФК. Оперативное руководство  осуществляется исполнительным вице-президентом (с января 2006 — Ларс Танелл).

Акционерами МФК являются 182 страны, в том числе США (23,65 % голосов), Япония (5,87 %), Россия (3,39 %).

IFC координирует  свою деятельность с другими  организациями, входящими в состав  группы Всемирного банка, но  в юридическом и финансовом  отношениях является независимой  организацией.

[править]

Деятельность

IFC осуществляет  предоставление займов, инвестирование  в форме долевого участия в  капитале, предлагает структурированное  финансирование и продукты по управлению рисками, а также оказывает консультационные услуги в целях стимулирования роста частного сектора в развивающихся странах. В отличие от МБРР IFC не требует государственных гарантий по предоставляемым средствам.

Источниками средств IFC являются взносы стран-членов, эмиссия  облигаций на международном финансовом рынке и доходы от осуществления  своих операций.

В 2005 IFC участвовала в 3316 проектах по всему миру (в том числе в России — в 92 проектах) на общую сумму $49,4 млрд ($2,1 млрд).

В 2005 процентный доход  корпорации составил $1,19 млрд (в 2004 — $796 млн), доход от прямых инвестиций — $1,4 млрд ($658 млн), чистая прибыль — $2,015 млрд ($993 млн). Размер активов МФК в 2005 составлял $39,6 млрд ($32,4 млрд в 2004). 

МИГА - Многостороннее инвестиционное гарантийное агентство, также МАГИ - Многостороннее агентство по гарантии (гарантиям) инвестиций, также МАИГ — Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (англ. MIGA — :w:en:Multilateral Investment Guarantee Agency) — одно из автономных международных учреждений, которое, наряду с Международной финансовой корпорацией (МФК), Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) и самим Всемирным банком входит в Группу организаций Всемирного банка, являющуюся специализированным учреждением Организации Объединённых Наций. Целью МИГА является содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование от политических рисков и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг.