Грошові терміни

АВАЛЬ  - форма фінансової поруки, за якою третя сторона гарантує платіж за векселем, чеку або іншому борговому зобов'язанню. Аваль може бути поширений на всю суму боргового зобов'язання або на визначену (заздалегідь обговорену) його частину. Поручитель (аваліст) несе солідарну фінансову відповідальність за своєчасне і повне погашення зобов'язання з особою, що видала борговий документ. Аваліст, що повністю або  частково погасив зобов'язання, має у своєму розпорядженні право на відшкодування платежу з особи, за яку він видав аваль. Аваль оформляється на лицьовій стороні боргового зобов'язання (векселя, чека і т.п.) або на додатковому документі, що додається до нього, який має назву "аллонж" .

АВІЗО -  офіційне письмове банківське повідомлення про виконання розрахункової операції.

АВТОМАТИЧНО ПОНОВЛЮВАНИЙ (РЕВОЛЬВЕРНИЙ) КРЕДИТ - один із видів фінансового кредиту, наданого на визначений період, протягом  якого дозволяється як поетапна "вибірка" кредитних засобів, так і поетапне часткове або повне погашення зобов'язань по ньому. Внесені в рахунок погашення зобов'язань засоби можуть знову використовуватись протягом  періоду дії кредитного договору (у межах установленого кредитного ліміту). Виплата  непогашеної суми основного боргу та відсотків по ньому робиться після закінчення терміну дії кредитного договору.

АВУАРИ – 1)різні активи (готівка, чеки, векселі, акредитиви), за рахунок яких можуть бути здійснені виплати і погашення зобов’язання їх власників; 2)грошові ресурси банку в чужоземних валютах, цінних паперах, золоті, що є на його рахунках у закордонних банках

АЖІО  - перевищення ціни продажу фінансового інструменту над ціною його купівлі. Ця різниця може формуватися за рахунок переведення грошей з однієї форми в іншу; за рахунок обміну одного виду валюти на іншій; за рахунок перевищення реальної вартості цінного паперу над номінальною при його продажу; за рахунок перевищення кредитної банківської процентної ставки над депозитною і т.п. Синонімами ажіо можуть виступати терміни "премія", "спред"',"курсовий прибуток" і інші.

АКРЕДИТИВ – 1)грошовий документ, за яким одна кредитна установа (банк) згідно з заявою клієнта доручає іншій здійснити за рахунок спеціально заброньованих для цього коштів оплату товарно-транспортних документів за відвантажені товари чи надані послуги або виплатити пред’явникові акредитиву певну суму грошей; 2) іменний цінний папір, що підтверджує право особи, на ім’я якої він виписаний, отримати в банку вказану в акредитиві суму

АКТИВИ  - економічні ресурси підприємства у формі сукупних майнових цінностей, що використовуються у їх господарській діяльності з метою одержання прибутку.

АКЦІЯ  - цінний папір, що засвідчує участь її власника у формуванні статутного фонду акціонерного товариства відкритого або закритого типу та дає право на одержання відповідної частки його прибутків у формі дивіденду.

АКЦІЇ “З БЛАКИТНИМИ КОРІНЦЯМИ” - акції добре відомих великих компаній, що  стабільно сплачують дивіденди

АКЦЕПТ – згода на оплату або гарантування оплати платіжних документів

АЛЬПАРІ – відповідність (рівень) ринкового (біржового) курсу цінних паперів чи валюти їхньому номіналові (паритетові)

АЛОНЖ (АЛЛОНЖ) –аркуш, що додається до векселя, для додаткових індосаментів, уразі, коли на зворотньому боці векселя вони не вміщуються

АНДЕРАЙТЕР – 1) маклер в операціях з цінними паперами; 2) фізична або юридична особа, котра гарантує емітентові цінних паперів їх розміщення (продаж) на ринку на узгоджених умовах за відповідну винагороду.

АНУЇТЕТ – 1) фінансова рента, що являє собою рівновеликі грошові виплати (чи надходження) через однакові проміжки часу протягом певного періоду; 2)один із видів довготермінової державної позики, за якою щорічно виплачують проценти та погашають частину боргу   

АРБІТРАЖ (АРБІТРАЖНА УГОДА)  - одночасна купівля і продаж визначеного грошового або фондового інструменту на різних регіональних фінансових ринках з метою одержання прибутку від різниці в цінах, ставках відсотку, валютних курсах і т.п. Ефективність арбітражної угоди забезпечується за умови, що сума ажіо перевищує суму витрат по ній.

БАНК – кредитно-фінансова установа, що зосереджує тимчасово вільні кошти (грошові вклади), надає їх у строкове користування у формі кредитів (позик), стає посередником у взаємний виплатах і розрахунках між підприємствами, установами чи окремими особами, регулює грошовий обіг у країні, включаючи емісію нових грошей

БАНКІВСЬКИЙ КРЕДИТ - засоби, надані банком у борг клієнту для цільового використання на встановлений термін під визначений відсоток. В даний час він є основною формою наданого підприємству фінансового кредиту.

БАНКІВСЬКА  СИСТЕМА – сукупність банківських установ, що функціонують на території країни. Виділяють одно-, дво- та трирівневу банківську систему. В Україні існує дворівнева система: 1 рівень – Національний банк України, 2 рівень – система комерційних банків.

БАНКНОТИ – 1)грошові знаки різного номіналу, що випускаються в обіг центральним емісійним банком; 2)векселі (банківські білети), виписані банком під наявні в його розпорядженні комерційні векселі

"БИК" - біржовий ділер на фондовому, валютному або товарному ринку, що укладає спекулятивні угоди в розрахунку на майбутнє підвищення цін на об'єкт угоди. Стан кон'юнктури фондового, валютного або товарного ринку, що характеризується підвищенням цін або чеканням цього підвищення, визначається терміном "бичачий ринок".

БРОКЕР – офіційний посередник в укладанні угод між зацікавленими сторонами на біржі, який укладає угоди від імені, за дорученням та за рахунок клієнта і отримує комісійну винагороду (куртаж, брокредж)

ВАЛЮТА – 1) платіжний засіб (грошова одиниця) певної держави – національна валюта; 2)грошові знаки іноземних держав, а також кредитні та платіжні засоби в іноземних грошових одиницях для використання в міжнародних розрахунках – іноземна валюта;

 

 

ВАЛЮТНА ПОЗИЦІЯ - співвідношення вимог і зобов'язань уповноваженого банку в іноземній валюті. Якщо вони рівні по сумі, то валютна позиція вважається закритою. Відкрита валютна позиція може бути двох видів: а) "довга" валютна позиція, коли сума вимог перевищує суму зобов'язань; б) "коротка" валютна позиція, коли сума зобов'язань перевищує суму вимог. Стан валютної позиції є основним вимірником рівня валютного ризику в такому банку. Звичайно Національний банк встановлює ліміти відкритої валютної позиції стосовно   розміру власного капіталу уповноваженого банку.

ВАРАНТ – 1)свідоцтво, що дозволяє власникові облігацій чи привілейованих акцій купувати прості акції за наперед узгодженою ціною;

 

ВТОРИННИЙ РИНОК  ЦІННИХ ПАПЕРІВ – це ринок, на якому відбувається купівля-продаж (обіг) раніше випущених цінних паперів.

“ВУЛИЧНИЙ”  РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ – неорганізований фондовий ринок, на якому здійснюється купівля-продаж цінних паперів, але без реєстрації угод на біржі (наприклад, ПФТС, НАЗДАК)

ВАЛЮТНИЙ КУРС - ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошовій одиниці іншої країни на визначену дату. Звичайно він показує, скільки одиниць національної валюти потрібно для купівлі однієї одиниці іноземної валюти. Валютний курс поданий, як правило, двома показниками - ціною купівлі і ціною продажу валюти. Різниця між цими двома курсами формує ажіо (премію, комісію) для організації, що здійснює обмін валют.

ВАЛЮТНИЙ КОШИК" або ВАЛЮТНИЙ ПОРТФЕЛЬ - загальний склад підібраних підприємством видів валют для здійснення зовнішньоекономічних операцій, сформованих по визначених критеріях. У банках і деяких інших фінансових інститутах "валютний кошик" може слугувати для визначення середньозваженої оцінки вартості одиниці окремої валюти.

ГАРАНТ – поручитель, юридична або фізична особа, держава, що дає гарантію в чомусь, зокрема у фінансових стосунках

“ГОЛУБІ”  ФІШКИ (акції з голубими корінцями) – акції найбільш прибуткових та стабільних підприємств

ГРОШІ – економічна категорія, що означає специфічний вид товару, який виконує в суспільстві роль загального еквівалента в процесі обміну товарів

ДЕВАЛЬВАЦІЯ – зниження курсу національної чи міжнародної валютно-грошової одиниці щодо валют інших країн, міжнародних валютно-грошових одиниць

ДЕВІЗИ – платіжні засоби в іноземній валюті, призначені для міжнародних розрахунків

ДЕМПІНГ –продаж товарів на ринках інших країн за цінами, нижчими від витрат виробництва з метою отримання конкурентних переваг в експорті на той чи інший ринок

ДЕПОРТ – 1)спекулятивна строкова угода, що її укладають на фондовій біржі в розрахунку на зниження курсу цінних паперів з метою одержання курсової різниці; 2) зниження курсу цінних паперів

ДЕРИВАТИВ – документ встановленої форми, який засвідчує право та(або) зобов’язання придбати чи продати в майбутньому цінні папери, матеріальні або нематеріальні активи, а також кошти на визначених у ньому умовах (форвардні та ф’ючерсні контракти, опціони)

ДИЗАЖІО – відхилення в бік зменшення, зниження ринкового курсу валюти чи цінних паперів від їх номінальної вартості

ДЖОБЕР – посередник на фондовій біржі, який купує та продає акції та інші цінні папери за свій кошт, а прибуток отримує від курсової різниці

ЕМІСІЯ - випуск в обертання нових партій грошей або цінних паперів.

ЕМІСІЙНА ПОЛІТИКА - частина загальної політики формування фінансових ресурсів підприємства, що полягає в забезпеченні залучення необхідного їхнього обсягу за рахунок зовнішніх джерел шляхом випуску і розміщення на первинному фондовому ринку власних цінних паперів (акцій, облігацій ) ЕМІТЕНТ ЦІННИХ ПАПЕРІВ  - юридична особа, що від свого імені випускає цінні папери і зобов'язується виконувати вимоги, що випливають з умов випуску.

ЖЕНЕВСЬКА КОНВЕНЦІЯ – багатосторонні міжнародні угоди, що регламентують порядок застосування у платіжному обороті векселів та чеків (1930-1931рр.)

ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ  КРЕДИТУ – один із шляхів захисту кредитора від кредитного ризику (застава, гарантія);

ЗАСТАВА  - форма забезпечення фінансових зобов'язань, заснована на праві однієї особи зберігати у своїй власності майно, що належить іншій особі, поки його фінансові претензії до власника цього майна не будуть задоволені. Предметом застави можуть бути як майно, так і майнові права.

ІНВЕСТИЦІЇ  - вкладення капіталу в грошовій, матеріальній і нематеріальній формах в об'єкти підприємницької діяльності з метою одержання поточного прибутку або забезпечення зростання його вартості в  періоді , що будує.

ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ  - сукупність практичних дій інвестора по здійсненню інвестицій. Ця діяльність регулюється законодавчо. Прийняття законів і інших нормативних актів, що регулюють інвестиційну діяльність, є одним із найбільше важливих умов реалізації державного інвестиційної політики.

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД - юридична особа, заснована у формі акціонерного товариства, що здійснює виняткову діяльність у сфері спільного інвестування. Інвестиційні фонди діляться на відкриті (створювані на невизначений період і здійснюючі викуп своїх інвестиційних сертифікатів у терміни, встановлені інвестиційною декларацією) і закриті (створювані на визначений період і здійснюючі розрахунки по інвестиційних сертифікатах після закінчення періоду діяльності інвестиційного фонду). Інвестиційний фонд є одним із видів фінансових посередників, що забезпечують здійснення непрямих інвестицій підприємства.

ІНВЕСТОР- суб'єкт підприємницької діяльності, що приймає рішення про вкладення власного, позикового або залученого капіталу в об'єкти інвестування. Відповідно до  чинного законодавства всі інвестори незалежно від форм власності й організаційно-правових форм господарювання мають рівні права в здійсненні інвестиційної діяльності; самостійно визначають цілі, напрямки, види й об'єми інвестицій; залучають для їхньої реалізації на договірній основі будь-яких учасників інвестиційної діяльності (створюючи з ними інвестиційний пул). У залежності від цілей інвестування виділяють стратегічних і портфельних інвесторів, а в залежності від спрямованості господарської діяльності виділяють інституціональних і індивідуальних інвесторів.

ІНДИВІДУАЛЬНИЙ  ІНВЕСТОР - конкретна юридична або фізична особа, що здійснює прямі або непрямі інвестиції.

ІНДИКАТОРИ ФОНДОВОГО РИНКУ - агреговані індекси динаміки поточних ринкових цін, що відбивають стан кон’юнктури в розрізі окремих сегментів фондового ринку. Найбільше широко система таких індикаторів подана на фондовому ринку США (індекси Доу-Джонса, Стандарт энд Пурс, Мудис і інші). У Великобританії в цих цілях використовується "Індекс Рейтера"; у Німеччині - "Індекс Франкфурт Альгемайне Цайтунг"; у Японії - "Індекс Никкей".

ІНДОСАМЕНТ - передавальний напис на перевідному векселі, що оформлює передачу права одержання боргу по ньому на іншу особу

ІНВЕСТИЦІЙНА  ПОЛІТИКА - частина загальної фінансової стратегії підприємства, що полягає у виборі і реалізації найбільше вигідних шляхів розширення і відновлення його активів із метою забезпечення основних напрямків його економічного розвитку.

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ СЕРТИФІКАТ - цінний папір, що випускається винятково інвестиційними фондами та інвестиційними компаніями і дає право її власнику на одержання прибутку у вигляді дивідендів.

ІНСТРУМЕНТИ ГРОШОВОГО  РИНКУ - інструменти, за допомогою яких здійснюються основні операції з грошовими активами підприємства. До основних інструментів грошового ринку відносяться платіжні документи, депозитні внески, фінансові кредити й інші.

 

ІНСТРУМЕНТИ ФОНДОВОГО  РИНКУ - інструменти, за допомогою яких здійснюються операції на фондовому ринку. До основних інструментів фондового ринку відносяться акції, облігації, ощадні сертифікати, інвестиційні сертифікати (первинні фондові інструменти або фондові інструменти першого порядку); опціони, ф'ючерсні контракти, форвардні контракти, свопи й інші деривативи (похідні фондові інструменти або фондові інструменти другого порядку).

КЛІРІНГ  - система безготівкових розрахунків, заснована за заліку взаємних фінансових вимог і зобов'язань. Кліринговий метод розрахунків широко використовується в біржовій торгівлі при розрахунках за товари, цінні папери, деривативи. У цьому випадку всі платіжні вимоги передаються в Розрахункову палату біржі, що виступає як третя сторона в угодах, тобто  в ролі покупця стосовно   будь-якого члена біржі – продавця або у ролі продавця стосовно   будь-якого члена біржі - покупця. При цьому покупці і продавці приймають на себе розрахункові зобов'язання не один перед іншим, а перед Розрахунковою палатою біржі. Розрахунки по ф'ючерсних і опціонних угодах на всіх головних біржах світу здійснюються винятково на кліринговій основі.