Денежная система и ее развитие (типы денежных систем)

       1.2. Монометаллизм и его разновидности 

       Исторически различают три вида монометаллизма: медный, серебряный и золотой. Медный монометаллизм существовал в Риме в V-III веках до н.э., серебряный монометаллизм – в России (1843-1852 гг.), Голландии (1847-1875 гг.), Индии (1852-1893 гг.). Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании (фактически в конце XVIII в., законодательно в 1816 г.). Затем к нему перешли другие  европейские страны: Германия в 1871-1873 годах, Франция в 1876-1878 годах. В России золотой стандарт был установлен в результате денежной реформы 1895-1897 годов, в Японии – в 1897 году, в США – в 1900 году [2].

Таблица 3. Разновидности монометаллизма [4].

       Золотой монометаллизм представлен тремя  системами: золотомонетным, золотослитковым  и золотодевизным стандартами.

       Золотомонетный  стандарт – первая мировая валютная система, стихийно сформировавшаяся в XIX веке в результате промышленной революции.

       Режим золотомонетного стандарта законодательно был оформлен сначала в Великобритании в 1816 году, затем, к 70- м годам нашего столетия, к нему перешли другие европейские страны (Франция, Германия, Бельгия, Голландия и пр.). Однако на межгосударственном уровне система золотомонетного стандарта была юридически оформлена соглашениями Парижской конференции 1867 года.

       Золотомонетному стандарту присущи следующие  черты:

1. обращение золотых монет;
2. непосредственное выполнение золотом всех функций денег;
3. свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием;
4. свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по номинальной стоимости;
5. неограниченное движение золота между лицами и странами.

       При золотомонетном стандарте золото было признано единственной формой мировых  денег. Денежная и валютная системы (национальная и мировая) были тождественны. Золотые монеты ходили без ограничений  и принимались при осуществлении  платежей по весу, независимо от их «национальных мундиров». Однако, несмотря на относительную устойчивость такой денежной системы, в конце XIX века золотые монеты стали постепенно исчезать из обращения. Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия у центральных эмиссионных банков значительных золотых запасов, обеспечивавших размен банкнот на золото, а также служивших резервом золотомонетного обращения и мировых денег. В годы первой мировой войны правительства воюющих стран прибегали к дополнительной эмиссии бумажных денег для покрытия своих военных расходов. Объем денежной массы в обращении значительно превышал золотые запасы центральных эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты. Еще до окончания первой мировой войны в большинстве стран был прекращен размен банкнот на золото, запрещен свободный вывоз золота, широко использовалась эмиссия неразменных кредитных денег. Золотые монеты ушли из обращения и превратились в сокровище. После окончания первой мировой войны страны не смогли стабилизировать свои национальные валюты на основе золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт сохранился только в США. В отдельных странах, в том числе в Великобритании, Франции и Японии, был введен золотослитковый стандарт, в большинстве стран (Германии, Австрии, Норвегии и др.) – золотодевизный стандарт.

       При золотослитковом стандарте уже не существовало свободной чеканки и обращения золотых монет. Банкноты обменивались на слитки при предъявлении суммы, установленной законом. В Великобритании для приобретения стандартного слитка весом  в 12 кг требовалось 1700 фунтов стерлингов, во Франции – 215 тыс. франков.

             Вторая  мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году. Ее основой являлись золото и девизы (валюты). Денежные системы 30 стран основывались на золотодевизном стандарте. Однако не одна валюта не получила статус резервной. Лидерство в этой сфере оспаривали доллар и фунт стерлингов. Были сохранены золотые паритеты. Обмен валют на золото мог осуществляться как напрямую (Франция, Великобритания, США), так и косвенно, через другие иностранные валюты (Германия и др.).

             В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) Генуэзская валютная система испытала серьезные потрясения. Страны стали отказываться от золотого стандарта. Утверждалась система неразменного банкнотного обращения. Вторая мировая война усугубила кризис мировой валютной системы. На валютно-финансовой конференции ООН, проходившей в Бреттон – Вуде (США) в 1944 году, была оформлена третья мировая валютная система. Новая мировая валютная система была также основана на золоте и валютах (золотодевизный стандарт). Однако на этот раз статус резервных валют получили доллар США и фунт стерлингов. Были сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ. Золото оставалось международным платежным и резервным средством. США, опираясь на свой возросший валютно – экономический потенциал и значительный золотой запас, приравняли свою национальную валюту к золоту. Доллар США стал главной резервной валютой. Казначейство США разменивало доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 году, - 35 долларов за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г.

       Экономическое превосходство США над другими  странами обусловило господствующее положение  доллара. Страны стремились приобретать  доллары США для осуществления  международных расчетов, валютных интервенций, увеличения резервных активов. Доллар США был единственной валютой, конвертируемой в золото. По существу, созданная в 1944 году Бреттон – Вудская мировая валютная система представляла собой золотодолларовый стандарт. Принципы построения Бреттон – Вудской  валютной системы способствовали усилению позиций США  и не обеспечивали равные права остальным ее участникам. США оказывали существенное влияние на валютную политику стран – членов МВФ.

       Однако уже в 60-х годах XX столетия экономическое превосходство США стало ослабевать. Напротив, страны Западной Европы и Япония укрепили свои позиции в экономической и валютной сферах. Валюты ведущих стран Западной Европы и Японии соперничали с долларом на валютных рынках. «Долларовый голод» сменился «долларовым насыщением». В связи с сокращением золотого запаса правительство США официально прекратило обмен золотых слитков на доллары. Золотодолларовый стандарт практически прекратил свое существование.

             Сущность кризиса  Бреттон – Вудской системы  выразилась в противоречии между  интернациональным характером международных экономических отношений и использованием для их обслуживания  национальных валют, подверженных обесценению.

             Системы обращения  неметаллических денег представлены девизной системой и системой замкнутых  валют.

             Девизная система. Контуры новой мировой валютной системы определило достигнутое в январе 1976 года  (Кингстон, Ямайка) и ратифицированное  в апреле 1978 года соглашение стран – членов ВМФ о введении стандарта СДР вместо  золотодолларового стандарта. Юридически была завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно больше служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. Страны получили право выбора любого режима валютного курса.

             Замкнутые валюты – необратимые валюты. Валюта квалифицируется как необратимая, если государство (ее эмитент) запрещает (или ограничивает) текущие операции по обмену данной валюты на другие валюты. С юридической точки зрения валюта считалась необратимой, если страна приняла на себя обязательства только по статье XIV (раздел 2) Устава МВФ [2]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Особенности функционирования денежных систем, построенных на обращении бумажных и кредитных денег 

       Бумажные деньги — представители действительных денег, изготовленные из специальной бумаги и выпускаемые государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Исторически они появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров. Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России в 1769 г. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии).

       Право выпуска бумажных денег присваивает  себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. На начальном этапе бумажные деньги выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах, и обмен их на золото был прекращен.

       Бумажные  деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа. Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно  - денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Причины обесценения: избыточный выпуск бумажных денег государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.

       Итак, сущность бумажных денег заключается  в том, что они выступают знаками  стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены господствующей властью принудительным курсом.

       Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота.

       Постепенно  с развитием капиталистических  товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.