Центральный Банк и его функции

        3) Финансирование кредитно-банковских  институтов («банк банков»). Рефинансирование  коммерческих банков – предоставление  им заимствований в случаях,  когда они испытывают временные  финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков.

        Кредиты рефинансирования предоставляются  только устойчивым банкам, испытывающим  временные финансовые трудности, и различаются в зависимости от формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов); сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 мес. и краткосрочные - на 1 день или несколько дней); целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты).

        Так как функция кредитно-денежного  регулирования и банковского  надзора включает в себя обширный  круг вопросов, автору представляется возможным вынести её в качестве отдельной главы в данной работе.

5. Функция кредитно-денежного регулирования Центрального Банка РФ 

        Кредитно-денежная политика ЦБ  представляет собой совокупность  мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель – регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках.

        Кредитно-денежная политика ЦБ  направлена либо на стимулирование  денежно-кредитной эмиссии –  кредитная экспансия (оживление  конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничение кредитно-денежной эмиссии в периоды экономических подъемов кредитная рестрикция (экономическая теория Кейнса).

        ЦБ использует при проведении  денежно-кредитной политики комплекс  инструментов, которые различаются: по форме их воздействия (прямые и косвенные); по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги); по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные).

        Все эти методы используются  в единой системе.

        Основными инструментами кредитно-денежной  политики ЦБ являются:

        - изменение норм обязательных  резервов, размещаемых коммерческими  банками в ЦБР;

        - регулирование официальной учетной  ставки;

        - проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой.

        Определение приоритетности инструментов  денежно-кредитной политики зависит  от тех целей, которые решает  ЦБ на том или ином этапе  развития страны.

        Изменение норм обязательных  резервов. В соответствии с инструкцией №1 “О порядке регулирования деятельности коммерческих банков” и Указания о порядке формирования централизованных фондов банковской системы России за счет взносов коммерческих банков ЦБР образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов.

        Фонд обязательных резервов –  это обязательная норма вкладов  коммерческих банков в ЦБ, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

        ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных  резервов, оказывает влияние на  кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. В результате повышения нормы обязательных резервов ЦБ сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и используемых для расширения активных операций; уменьшение нормы резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные им кредитные ресурсы, то есть увеличить кредитные вложения в народное хозяйство.

        Учётная ставка. Среди инструментов  регулирования денежно-кредитной сферы Центральными Банками особое место принадлежит учетной ставке, которая является оперативным инструментом государственного влияния на рынок ссудных капиталов (и в зависимости от его состояния может меняться в течение года). В условиях рыночных отношений централизованное регулирование уровня учетной ставки придает определённую направленность движению кредита по горизонтали (банк – заёмщик) и по вертикали (ЦБ – коммерческий банк). Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных процентных ставок; её изменение по предоставленным Центральным Банком кредитам, увеличивая или сокращая предложение кредитных ресурсов, регулирует тем самым и спрос на них.

        Исходя из учетной ставки, определяются  ставки, взимаемые коммерческими банками по своим ссудам, и размеры процентов, выплачиваемых вкладчикам по депозитам и другим счетам. Повышение (в антиинфляционных целях) учетного процента, то есть политика “дорогих денег“, ограничивает для коммерческих банков возможность получить ссуду в ЦБ и одновременно увеличивает цену денег, предоставляемых в кредит коммерческими банками. В результате кредитные вложения в экономику сокращаются и, следовательно, тормозится дальнейший рост производства. Курс же на понижение учетной ставки, политика “дешевых денег“, наоборот, выступает фактором развёртывания кредитных операций и ускорения темпов экономического развития.

        Поскольку практически все банки  в той или иной степени прибегают  к кредитам ЦБ, влияние устанавливаемых  им ставок распространяется на всю экономику.

        Операции с ценными бумагами  и иностранной валютой. Операции  на открытом рынке – купля-продажа  по заранее установленному курсу  ценных бумаг, в том числе  государственных, формирующих долг  страны. Это считается наиболее  гибким методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

        Операции Центрального Банка  на открытом рынке оказывают  прямое воздействие на объём  свободных ресурсов, имеющихся у  коммерческих банков, что стимулирует  либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая её). Это воздействие осуществляется посредством изменения ЦБ цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг.

        При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных  ресурсов с денежного рынка,  ЦБ РФ уменьшает цену покупки,  тем самым увеличивая или уменьшая  её отклонение от рыночного  курса. , долгосрочные до 1 года и  более операции с ценными бумагами); сферы проведения операций (только на банковском секторе рынка ценных бумаг или и на небанковском секторе рынка); способа установления ставок (определяемых или центральным банком или рынком).

        При проведении денежно-кредитной  политики Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями:

  - предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев; покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года; покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности; выдавать гарантии и поручительства; осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств.

        Обеспечением для кредитов Банка России могут выступать: золото и другие драгоценные металлы в различной форме; иностранная валюта; векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев; государственные ценные бумаги. 

6. Проведение валютной политики 

        Банк России представляет интересы  Российской Федерации во взаимоотношениях  с центральными банками иностранных  государств, а также в международных  банках и иных международных  валютно-финансовых организациях.

        ЦБ является проводником государственной валютной политики, включающей в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны и осуществляет эту функцию в соответствии с Законом Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" и федеральными законами.

        От имени правительства ЦБ  регулирует резервы иностранной  валюты и золота, является традиционным  хранителем государственных золотовалютных  резервов. Он осуществляет регулирование  международных расчетов, платежных  балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. ЦБ, как правило, предоставляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

        Для осуществления своих функций  Банк России может открывать  представительства в иностранных государствах.

7. Роль Центрального Банка Росси  в условиях рыночной экономики 

    Деятельность  Центрального банка РФ регулируется Федеральным законом “О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)”, который был принят Государственной Думой 12 апреля 1995 г.

    В законе зафиксировано, что имущество  Банка находится в собственности  государства, и в своей деятельности он подотчетен законодательным и  исполнительным органам государственной  власти. Наряду с этим Банк самостоятельно выполняет свои функции и в текущей деятельности не зависим от органов государственного управления экономикой.

    Банк  России – единая централизованная система с вертикальной схемой подчинения, включающая: центральный аппарат, территориальные  учреждения, расчетно-кассовые центры, учебные заведения и другие организации. Национальные банки республик, входящих в состав России, находятся на положении местных органов Центрального банка.

    Таким образом, ЦБР можно представить  как единую систему, имеющую своеобразные филиалы в каждом административном образовании страны. На местах такими филиалами являются расчетно-кассовые центры (РКЦ) или при крупных территориальных учреждениях (национальных банках, например Национальный Банк РБ, областных управлениях) так называемые ЦОУ (центральные операционные управления). Однако эти территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не могут сами выпускать нормативные документы.

    Функции и задачи территориальных органов  определяются специальным Положением, утверждаемым Советом директоров.

    Территориальные учреждения Банка России анализируют  и прогнозируют экономическую и  финансово-кредитную ситуацию в  соответствующем регионе, организуют расчетно-кассовое обслуживание, делегируют функции валютного контроля банковского  надзора и инвестирования, осуществляют расчетные операции по бюджету и внебюджетным фондам.

    К каждому коммерческому банку  в соответствующем территориальном  подразделении ЦБР, а к крупным  банкам в Главном управлении по надзору  за деятельностью коммерческих банков прикреплен куратор. У каждого коммерческого банка имеется также куратор в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) - подразделениях, подчиненных Главным управлениям ЦБР по соответствующей территории, где сосредоточена конкретная деятельность по ведению корреспондентских счетов банков. Для того, чтобы деньги, принадлежащие банку, стали перемещаться по стране или в пределах города, необходимо дать соответствующее поручение в виде платежного поручения или сводного платежного поручения расчетно-кассовому центру, где у каждого коммерческого банка имеется прикрепленный операционист. Куратор в Главном территориальном управлении осуществляет контроль за всей деятельностью банка. В РКЦ ведутся счета обязательных резервов, которые коммерческие банки отчисляют от привлеченных от клиентов средств. Подкрепление кассовой наличностью осуществляется также через РКЦ. Коммерческие банки имеют право в безусловном порядке переводить средства с их корреспондентского счета в РКЦ на другие счета.

    Роль  РКЦ значительна, поскольку без  них в условиях неплатежей страна вообще не могла бы функционировать: если платежное поручение выписано на РКЦ, деньги будут переведены, а если оно выписано на другой банк, то этого может не произойти. В условиях  переходной или  рыночной экономики этот является  важным гарантом стабильной управляемости экономической ситуацией в целом.