Банковская система: понятие и функции

  Однако  роль, которую играют центральные  банки в национальной экономике, значительно шире.

  Роль  ЦБ в экономике :

    Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и  занятости, стимулировать рост национальной экономики  на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем  правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.

    Основными инструментами кредитно-денежной политики являются:

•    Официальная учетная ставка - относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.
•    Обязательные резервы - часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.
•     Операции на открытом рынке - операции ЦБ по купле-продаже коммерческих и казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг, а также краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.
• Моральное воздействие - рекомендации, заявления, собеседования традиционно играют важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.
• Разумный банковский надзор - различные методы контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюдения определенных балансовых коэффициентов.
•    Контроль за рынком капиталов - порядок выпуска акций и облигаций, включая стандартные правила-требования, очередность эмиссии, официальный предел внешних заимствований относительно самофинансирования, квоты выпуска облигаций и др.
•   Допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.
•     Специальные депозиты - часть прироста депозитов или кредитов КБ, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.
• Количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования,  периодическое “замораживание” процентных ставок.
•   Валютные интервенции - купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.
• Управление госдолгом. Эмиссия гособлигаций нейтрализует ликвидность банков, связывает их средства, и поэтому масштабы госдолга, техника его эмиссии, форма размещения имеют большое значение для контроля за денежным обращением.
• Таргетирование - установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.
• Регулирование фондовых и фьючерских операций путем установления обязательной маржи.
•    Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

    Все эти инструменты могут быть эффективными только в условиях тесной увязки с  фискальной      политикой  и законодательством.

    Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему  советы, управляет некоторыми депозитными  счетами и фондами правительства, от имени правительства выпускает  и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютными  резервами и выступает  от имени  правительства на международном  валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим государственным  долгом (выпускает государственные  облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).

    Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент  для выпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы быть предельно информированным, банк иногда вынужден принимать решения до того, как статистика подтвердит  предполагаемое событие. Поэтому он проводит  собственные исследования, результаты которых обычно публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.

    Центральный банк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих банках). Почти все  правительственные расходы и  доходы проходят по счетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.

    Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежной наличности, путем дебитной записи на счетах коммерческих банков в центральном банке.

    Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства являются контроль и защита обменного курса  национальной валюты. Банк правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных  банках других стран, выступать в  качестве агента иностранных центральных  банков и в качестве депозитария  их активов.

    Обменный  курс - это цена национальной валюты на международном валютном рынке  или та пропорция, в которой она  обменивается на валюты других стран. Цена определяется балансом спроса и  предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих  стран.  Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с  целью изменить обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает  с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить  рост обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение  лимитируется наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием инвалюты.

    Центральный банк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего правительству  данной страны. Он может хранить  и золото, принадлежащее иностранным  центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным  банкам и правительствам других стран, а также международным финансовым организациям типа Международного валютного  фонда.

    Одна  из самых важных задач центрального банка  - управлять государственным  долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми  и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.

    Управление  государственным долгом должно быть увязано с целями правительства (не входить в противоречие, например, с фискальной политикой). Для центрального банка это может стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюда падением доверия к национальной валюте.

Проблемы контроля  за деятельностью ЦБ:

  Надзор  за деятельностью центрального банка  в той или иной его форме  осуществляется во всех ведущих капиталистических  странах и имеет важное значение для экономики государства в  целом.