Совершенствования в условиях мирового экономического кризиса

Лизинг  недвижимости: 

В лизинг могут передаваться:

• Административные здания
• Офисные помещения
• Складские помещения
• иные объекты недвижимости

 

Основные  условия:

• срок лизинга: от 12 месяцев до 60 месяцев
• ежемесячные лизинговые платежи (возможна корректировка графика лизинговых платежей с учетом хозяйственной деятельности клиента, сезонности его работы, учета денежных поступлений)
• страхование объекта в ЗАСО «ТАСК»
• учет объекта ведется на балансе клиента
• авансовый платеж необязателен
• отсутствие ограничений по сумме сделки

 

Документы, дополнительно предоставляемые лизинговой компании:

• ведомость инвентаризации и оценки объекта недвижимости;
• технический паспорт на объект недвижимости;
• документ, удостоверяющий права на объект недвижимости (регистрационное удостоверение, свидетельство (удостоверение) о государственной регистрации объекта недвижимости);
• документ, удостоверяющий права на земельный участок (государственный акт, свидетельство (удостоверение) о государственной регистрации прав на земельный участок).

 

Лизинг  транспорта:

• легковые автомобили
• грузовые автомобили
• тракторы, прицепы, полуприцепы,
• все виды сельскохозяйственной, строительной, карьерной техники

 

   Активно ведется работа с РУПП «МАЗ», ОАО  «Амкодор», УП «Опытный завод «Неман», РУП «МТЗ», салонами легковых автомобилей г.Минска, дилерами российских и иностранных производителей на территории Республики Беларусь.  

Основные  условия:

• срок лизинга: от 12 месяцев до 60 месяцев
• ежемесячные лизинговые платежи (возможна корректировка графика лизинговых платежей с учетом хозяйственной деятельности клиента, сезонности его работы, учета денежных поступлений)
• регистрация объекта лизинга в органах ГАИ или органах Гостехнадзора осуществляется лизингополучателем и за его счет. При этом в документах в качестве собственника транспорта указывается лизинговая компания, а в качестве пользователя - клиент.
• страхование транспорта от всех рисков: на срок действия договора лизинга полное авто КАСКО за счет клиента в ЗАСО «ТАСК». При этом в качестве выгодоприобретателя указывается лизинговая компания.
• учет ведется на балансе клиента
• авансовый платеж необязателен
• отсутствие ограничений по сумме сделки

 

   ЗАО «БПС-лизинг» работает по Указу Президента Республики Беларусь «О некоторых мерах  по улучшению условий реализации автомобильных транспортных средств отечественного производства» от 08.04.2004 г. № 171. В соответствии с Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 30 июля 2004г. № 927 «Об утверждении перечня организаций, реализующих юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Республики Беларусь автомобильные транспортные средства отечественного производства по договорам финансовой аренды (лизинга)» компания наряду с ОАО «Беларусбанк» и ОАО «БПС-банк» работает в этом направлении. В рамках вышеобозначенного Указа устанавливаются льготные возможности приобретения отдельных видов транспортных средств отечественного производства в иностранной валюте. Так, если объектом лизинга будут являться автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок грузов и пассажиров, размер авансового платежа не может быть более 15% от стоимости объекта лизинга, а срок лизинга – не более 5 лет. Если объектом лизинга будут являться автотранспортные средства, предназначенные для городских, пригородных и междугородных перевозок пассажиров, размер авансового платежа не может быть более 30% от стоимости объекта лизинга, а срок лизинга – не менее 3 лет. При этом уровень лизинговой ставки по договору лизинга (с учетом вознаграждения лизингодателя) не может превышать 8% годовых и подлежит согласованию с Министерством финансов Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь. Обороты по передаче вышеуказанных объектов освобождаются от налога на добавленную стоимость.

   Среди компаний, занимающихся лизингом на территории Республики Беларусь, согласно обзора Белорусского рынка лизинга за 2008 год ЗАО «БПС-лизинг» заняла 9 место.

   Объем нового бизнеса или совокупная стоимость  заключенных в течение 2008 года лизинговых договоров по указанной выше компании составила 49852,0 млн. рублей. Данный показатель характеризует масштаб ведения лизинговой компанией бизнеса в отчетном периоде.

   Лизинговый  портфель – это текущая сумма  обязательств на конец года в соответствии с графиками лизинговых платежей по не завершенным в течение года лизинговым договорам, независимо от фактической оплаты. В 2008 году составил 58904, 0 млн. рублей.

   Объем полученных за год лизинговых платежей или сумма обязательств по договорам  лизинга, которые были прекращены за 2008 год, составляет 26560, 0 млн. рублей. Данный показатель характеризует масштаб ведения бизнеса лизинговой компанией ЗАО «БПС-лизинг» в прошлых периодах времени. 

       Таблица 1: Объекты лизинга компании ЗАО «БПС-лизинг» за 2008 год

 

     Примечание. Литературный источник: собственная  разработка.

   По  данным таблицы 1 можно сделать вывод, что наиболее дорогостоящим объектом лизинга являются здания и сооружения, так как средняя стоимость объекта лизинга является максимальной – 426, 2 млн. рублей, что на 367,3 млн. рублей больше, чем средняя стоимость объекта лизинга по машинам и оборудованию, и на 271,6 млн. рублей больше, чем по транспортным средствам. И хотя операции со зданиями и сооружениями являются наиболее выгодными компания  ЗАО «БПС-лизинг» совершает достаточно много операций и с другими объектами лизинга. За 2008 год передано в лизинг машин и оборудования на сумму 13194, 0 млн. рублей, транспортных средств – 10516,0 млн. рублей. На основании данных таблицы 1 можно определить среднюю стоимость объекта лизинга. Для этого найдем отношение стоимости переданных в лизинг объектов и количества заключенных договоров. 

   (8950,0 + 13194,0 + 10516,0) ÷ (21 + 224 + 68) = 104,3 (млн. руб.) 

   Таким образом, средняя стоимость объекта  лизинга в 2008 году составила 104,3 млн. рублей.

   Для определения средней стоимости  договора лизинга найдем отношение  объема нового бизнеса и количества новых договоров лизинга. Объем нового бизнеса, как указывалось выше, составляет 49852,0 млн. рублей, количество новых договоров лизинга – 72. Отсюда, средняя стоимость договора лизинга в 2008 году составила 692,4 млн. рублей.

   По  выше найденным данным можно определить количество объектов лизинга в одном договоре.  Для этого найдем отношение количества новых объектов лизинга (313 единиц) и количества новых договоров лизинга (72 единицы). Данный показатель составляет 4,35 единиц.

   Эффективность лизинговой компании или способность  рационально использовать имеющиеся в её распоряжении ресурсы может дать ориентир потенциальным инвесторам и собственникам по целесообразности инвестирования в компанию.

   В первую очередь, эффективность деятельности прослеживается по способности лизинговых компаний оценивать перспективу своевременности расчетов со стороны лизингополучателей. Доля просроченной задолженности по ЗАО «БПС-лизинг» в 2008 году составила 1,19%. Так как величина данного показателя низкая, то у компании отсутствуют проблемы с клиентами в части расчетов.

   Определим оборачиваемость собственного капитала по компании. Для этого найдем отношение  полученных за 2008 год лизинговых платежей (26560,0 млн. рублей) и величины чистых активов (704,0 млн. рублей). Оборачиваемость  составила 37,73 оборота. Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует для инвестора среднюю скорость возврата вложенного в предприятие капитала – сколько раз в течение года происходит его возврат. В среднем по лизинговым компаниям Республики Беларусь данный показатель принимает значение около 21 оборота, что соответствует периоду возврата средств в срок, чуть превышающий полмесяца. По ЗАО «БПС-лизинг» данный показатель чуть выше среднего, значит, данная компания привлекательна для потенциальных инвесторов.

   Проанализируем показатели эффективности использования персонала компанией ЗАО «БПС-лизинг» по данным обзора белорусского рынка лизинга за 2008 год. Прибыль на одного работника составила 106,64 млн. рублей, производительность труда – 6,8 договоров на человека, эффективность персонала – 2976,2 млн. рублей. Так, один работник приносит компании в среднем 106,64 млн. рублей в год, при этом заключая менее 1 договора в месяц на общую сумму около 248,0 млн. рублей (или 2,97 млрд. рублей в год).

   Рассмотрим  показатели финансовой эффективности:

   - рентабельность продаж или доля  прибыли от реализации в составе  полученных за год лизинговых  платежей по компании за 2008 год  составила 3,21%, что соответствует  среднему  показателю по Республике Беларусь за год.

   - рентабельность собственного капитала – 116,76%.Показатель свыше 100%, что свидетельствует о высокой привлекательности лизинговой деятельности для внешних инвесторов.

   Финансовая  устойчивость лизинговой компании, т.е. ее зависимость от внешних обстоятельств, является ориентиром для банковского сектора с точки зрения оправданности ее кредитования под организацию новых лизинговых проектов. В этой связи показатель отношения лизингового портфеля к объему нового бизнеса может дать представление о перспективной зависимости финансовых результатов деятельности лизингодателя от конъюнктуры рынка капитала. Данный показатель составил в 2008 году по компании 1,18 (58904,0÷49852=1,18). Данный показатель больше единицы, значит, финансовый результат предприятия независим от заключенных в будущем договоров лизинга.

 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

   Актуальной   проблемой   развития   национальной   экономики   Республики   Беларусь   на   сегодняшний   день   является   влияние   на   нее   мирового   финансового   кризиса.  В   Беларуси   до   возникновения кризиса, банки активно финансировали заемщиков. К настоящему времени  многие   банки   и   лизинговые   компании   изменили   порядок   осуществления   лизинговой   деятельности (например,  ЗАО « БПС-лизинг»  на некоторое время вообще перестало заключать  новые  лизинговые  договора).  Лизингодатели   ужесточили   условия   лизинга   по   всем   основным   параметрам   сделки.  Гораздо   более   жесткие   требования   предъявляются   к   финансовой   надежности   клиента.  Предприятию  с  плохим  финансовым состоянием  крайне  сложно  получить  лизинг. Вторая линия ужесточения условий — это виды активов,  приобретение которых готовы  финансировать лизингодатели.  Таковыми остаются  новые легковые  и грузовые  автомобили, автобусы, несколько видов спецтехники.  В  лизинговых  программах,  изначально  связанных  с  высоким  риском,  годовые процентные значительно выросли.  Сокращаются сроки сделок:  если  до  кризиса сроки лизинга достигали 10  лет, то  в настоящее время многие компании  ограничивают  максимальный срок тремя – пятью годами.   В связи с этим количество  лизинговых  договоров в целом по республике  резко сократилось.  Однако  сложившаяся кризисная ситуация  не  должна  стать поводом для полной остановки финансирования сделок лизингодателями, но должна поспособствовать  принятию  новой  стратегии привлечения  клиентов  и  управления  рисками.  В  условиях  финансового кризиса банкам-лизингодателям следует принимать ряд антикризисных мер.  Данные  меры  должны  быть  связаны,  в первую  очередь,  с контролем за  исполнением лизингополучателем своих обязательств по договору лизинга.  На  стадии  предварительного  контроля (до  непосредственного заключения  договора)  необходимо   тщательным   образом   проверять   финансовую   состоятельность   и   правоспособность  заявителя,  а  также  поставщика,  выбранного  заявителем.  Условия  заключаемого договора лизинга должны содержать все возможные меры по минимизации  рисков  банка.