Концепция бизнеса ОАО “Копнитель”

• участии в выставках и ярмарках;

• презентации демонстрационных образцов медицинской техники для потенциальных заказчиков.

Сервисная политика предприятия предполагает пред- и послепродажный сервис.

Предпродажный сервис сориентирован на постоянное изучение, анализ и учет требований заказчиков с целью совершенствования медицинской техники.

Послепродажный  сервис предусматривает комплекс работ по гарантийному и послегарантийному обслуживанию (ремонт, поставка запасных частей и т.д.). Гарантийный срок медицинской техники составляет 18 месяцев, что соответствует общепринятым мировым стандартам.

 

 

 

Потенциальные риски

 

Производственные  риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий.

Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применение импортозамещающих комплектующих и пр.

Коммерческие  риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т. п.).

Мерами по снижению коммерческих рисков могут  быть:

• систематическое изучение конъюнктуры рынка;

• создание дилерской сети;

• соответствующая ценовая политика;

• создание сети сервисного обслуживания;

• создание общественного мнения (паблик рилейшнз) и “фирменного стиля”;

• реклама и т. д.

Финансовые  риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, — это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Для снижения общего влияния рисков на эффективность  предприятия необходимо предусмотреть  коммерческое страхование по действующим  системам страхования (страхование  имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование  и пр.).

 

 

Финансовый план и финансовая стратегия

 

Целью разработки финансового плана является определение  эффективности предлагаемого бизнеса.

Общая потребность  в инвестициях составляет 25 528 млн. р., в том числе: в 2011г— 9 765,8 млн. р.

Источниками инвестирования являются:

• средства стороннего инвестора в размере 8 000,0 млн. р.;

• собственные средства предприятия в сумме 17 528 млн. р., в том числе — 1 765,8 млн. р. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

Расчет чистой прибыли на планируемый период представлен. Он показывает, что производство медицинской техники будет убыточно в течение одного квартала с момента инвестирования. Со II квартала каждого года возможно получение чистой прибыли в размере 18,6 % от объема продаж.

В расчетах учтены все виды налогообложения. При этом рассматриваются предоставленные льготы по налогу на прибыль при производстве медицинской техники.

Анализ модели дисконтированных денежных потоков  показывает, что при 20 %-ной ставке инвестиционного кредита в сумме 8 000 млн. р. возможно его погашение во II полугодии 2013 г.

При этом инвестор получает проценты на вложенный капитал  в сумме 1 731 млн. р. и гарантированный доход на учредительский вклад в уставный капитал в сумме 3 639 млн. р.

Дисконтный  срок окупаемости проекта 25 месяцев с начала инвестирования при ставке 20 % годовых.

Оценка эффективности  проекта проведена в соответствии с международной практикой по показателям чистой текущей стоимости (NPV) и коэффициенту внутренней нормы прибыли (IRR). В соответствии с расчетом NPV положительна, начиная со II полугодия 2013 г.

Прибыль от реализации медицинской техники  позволит осуществить финансирование развития производства, а также погашение  кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2013 года.

По проекту  рассчитаны:

• норма кредитного покрытия инвестиций — 0,32;

• норма самофинансирования инвестиций — 0,7;

• коэффициент покрытия финансово-эксплуатационных расходов — 1,02.

Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.

Анализ безубыточности проводится в целях определения  объема продаж, при котором ОАО  “Копнитель” покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности (рисунок), или  порог рентабельности).

Расчет показывает, что порог рентабельности в 2011 г. составляет 6570млнр.; в 2014г. — 60110 млн. р. Запас финансовой прочности — 7 930 млн. р. и 107 390 млн. р. соответственно.