Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2013 в 14:51, курсовая работа
Основными заказчиками компании ЭКСТРЕМАЛ являются как отдельные приверженцы здорового образа жизни, так и их группы, интересующиеся экстремальными видами спорта, например, ходьбой на лыжах, сплавом на байдарках, горными восхождениями и т.п. Целевым рынком для компании ЭКСТРЕМАЛ является уже освоенная его ниша. Компания ЭКСТРЕМАЛ стремится специализировать и дифференцировать свои услуги. По сравнению с остальными компаниями, работающими в этой сфере, цены, предлагаемые компанией ЭКСТРЕМАЛ, являются вполне конкурентными. По оценкам объем продаж в течение первого года будет равен 4 300 000 руб. и в течение следующих двух лет вырастет до 6 000 000 руб.
Контрольные отметки указаны в таблице. Эти иллюстрации отражают точку зрения компании ЭКСТРЕМАЛ на важность поставленных целей, поскольку именно цель определяет стратегию и тактику компании.
Таблица 5. Календарный план
Контрольные отметки |
План |
|||||
Начало |
Конец |
Смета, руб. |
Менеджер |
Отдел | ||
Реклама в средствах массовой информации |
1.9.2007 |
1.1.2008 |
1 500 000 |
Иванов |
Маркетинга | |
Поиски стратегических партнеров |
1.9.2007 |
1.3.2008 |
200 000 |
Иванов |
Маркетинга | |
Реклама открытия |
1.10.2007 |
1.4.2008 |
80 000 |
Сотрудники |
Маркетинга | |
Первая торговая презентация |
12.4.2007 |
15.4.2008 |
100 000 |
Иванов и Петров |
Маркетинга | |
Завершение Web-сайта |
1.9.2007 |
1.12.2008 |
500 000 |
Иванов |
Общий | |
Работа с корпоративными заказчиками |
1.9.2007 |
1.7.2008 |
100 000 |
Сидоров |
Бухгалтерия | |
Программа работа с индивидуальными клиентами |
1.9.2007 |
1.1.2008 |
100 000 |
Кругосветова |
Отдел по работе с заказчиками | |
Всего, руб. |
2 580 000 |
|||||
Генеральным директором компании является Валентина Кругосветова. Однако компания ЭКСТРЕМАЛ представляет собой маленькую компанию и ее сотрудники совмещают несколько должностей. Следует отметить, что каждый из менеджеров компаний влияет на принятие решений, касающихся всей компании. Основным требованием, предъявляемым ко всем сотрудникам компании ЭКСТРЕМАЛ, является пятилетний опыт работы в сфере туризма, сертификат инструктора и высокий уровень профессиональных знаний.
На первом этапе в компании ЭКСТРЕМАЛ будут работать четыре постоянных сотрудника.
Генеральный директор и президент. Валентина Кругосветова, 37 лет, бакалавр по маркетингу и менеджменту, Барнаульский университет. Валентина 12 лет работала в сфере туризма, причем последние пять лет она работала менеджером в компании Крузенштерн. Будучи менеджером этой компании Валентина подняла ее прибыль на 15 млн. руб. и организовала подразделение экстремального туризма. Кроме того, Валентина является мастером спорта по горному туризму, четыре года занимается сплавом на байдарках по горным рекам, 25 лет занимается велосипедным спортом, в том числе, три года участвовала в соревнованиях.
Директор по маркетингу и рекламе. Иван Иванов, 31 лет, бакалавр по туризму, Верхнегорский институт культуры и туризма. Иван провел пять лет в качестве инструктора по экстремальному туризму, а затем три года работал писателем в рекламном агентстве. Иван является мастером спорта по альпинизму и покорил несколько «восьмитысячников».
Бухгалтер. Петр Петров, 45 лет, бакалавр по бухгалтерскому учету, Институт народного хозяйства г. Энска. Петр заядлый спортсмен, много лет занимающийся спортивным ориентированием. После окончания института он четыре года работал в налоговых органах, а затем перешел на работу в благотворительный фонд. Петр имеет богатый опыт охотника и рыболова. За время работы на разных должностях он завел много полезных связей среди местных бизнесменов. Эти связи можно использовать для рекламы услуг компании ЭКСТРЕМАЛ.
Главный инструктор. Мария Сусанина, сертифицированный инструктор по туризму. Имеет восьмилетний опыт работы в качестве проводника. Увлекается бегом и плаванием. Мария много путешествует и непосредственно знает многие маршруты, представляющие интерес для туристов. В частности, она совершила однолетнее путешествие по лесам России, четырехмесячную поездку в сибирскую тайгу, а также четырехмесячное путешествие по северным рекам.
Штатное расписание составлено, исходя из планов компании на начало года. В течение первых двух-трех лет компания не намерена расширять штат сотрудников.
Таблица 6. Штатное расписание
Штатное расписание |
Затраты на штаты | ||
2007 |
2008 |
2009 | |
Генеральный директор |
30 000,00р. |
30 000,00р. |
30 000,00р. |
Бухгалтер |
25 000,00р. |
25 000,00р. |
25 000,00р. |
Инструктор |
45 000,00р. |
45 000,00р. |
45 000,00р. |
Директор по маркетингу |
20 000,00р. |
20 000,00р. |
20 000,00р. |
Другие |
45 000,00р. |
45 000,00р. |
45 000,00р. |
Всего: |
165 000,00р. |
165 000,00р. |
165 000,00р. |
Финансовый план компании подробно описан в следующих разделах. По первоначальным оценкам на протяжении первых двух кварталов доходы компании будут расти медленно. Частично это объясняется малой осведомленностью потенциальных клиентов и сезонными факторами. Оценки дохода получены на основе информации, предоставленных статистическими агентствами. Компания ЭКСТРЕМАЛ имеет достаточно денежных средств, чтобы скомпенсировать трудности начального периода. Затем объемы продаж и доходы компании должны вырасти. Таким образом, приведенный финансовый план является консервативным, но вполне реалистичным.
Баланс продемонстрирован в табл. 7.
Таблица 7. Баланс
Плановый баланс | ||||
Активы | ||||
2007 |
2008 |
2009 |
Изменение в значении | |
Денежные средства |
475 000,00р. |
500 000,00р. |
600 000,00р. |
125 000,00р. |
Ценные бумаги |
450 000,00р. |
900 000,00р. |
1 200 000,00р. |
750 000,00р. |
Дебиторская задолженность |
490 000,00р. |
500 000,00р. |
550 000,00р. |
60 000,00р. |
Товарно-материальные запасы |
800 000,00р. |
900 000,00р. |
1 000 000,00р. |
200 000,00р. |
Другие текущие активы |
10 000,00р. |
15 000,00р. |
20 000,00р. |
10 000,00р. |
Общие текущие активы |
2 225 000,00р. |
2 815 000,00р. |
3 370 000,00р. |
|
Недвижимость и оборудование |
100 000,00р. |
120 000,00р. |
150 000,00р. |
50 000,00р. |
Минус
накопленные амортизационные |
20 000,00р. |
30 000,00р. |
40 000,00р. |
20 000,00р. |
Чистая недвижимость и оборудование |
80 000,00р. |
90 000,00р. |
110 000,00р. |
30 000,00р. |
Нематериальные активы |
50 000,00р. |
78 500,00р. |
90 000,00р. |
40 000,00р. |
Другие активы |
10 000,00р. |
20 000,00р. |
20 000,00р. |
10 000,00р. |
Общие активы |
2 365 000,00р. |
3 004 405,00р. |
3 590 905,00р. |
|
Обязательства и капитал акционеров | ||||
Краткосрочные обязательства |
300 000,00р. |
400 000,00р. |
600 000,00р. |
300 000,00р. |
Кредиторская задолженность |
200 000,00р. |
300 000,00р. |
400 000,00р. |
200 000,00р. |
Налог на прибыль к уплате |
100 000,00р. |
300 000,00р. |
400 000,00р. |
300 000,00р. |
Начисленные расходы |
100 000,00р. |
120 000,00р. |
150 000,00р. |
50 000,00р. |
Другие текущие обязательства |
300 000,00р. |
300 000,00р. |
300 000,00р. |
0,00р. |
Общие текущие обязательства |
1 000 000,00р. |
1 420 000,00р. |
1 850 000,00р. |
|
Долгосрочные обязательства |
500 000,00р. |
500 000,00р. |
500 000,00р. |
0,00р. |
Другие долгосрочные обязательства |
100 000,00р. |
100 000,00р. |
100 000,00р. |
0,00р. |
Общие обязательства |
1 600 000,00р. |
600 000,00р. |
600 000,00р. |
|
Обычные акции |
400 000,00р. |
500 000,00р. |
600 000,00р. |
200 000,00р. |
Займы |
365 000,00р. |
484 405,00р. |
540 905,00р. |
175 905,00р. |
Общий капитал акционеров |
765 000,00р. |
984 405,00р. |
1 140 905,00р. |
375 905,00р. |
Общие обязательства и капитал акционеров |
2 365 000,00р. |
3 004 405,00р. |
3 590 905,00р. |
1 225 905,00р. |
По оценкам компании ЭКСТРЕМАЛ увеличение доходности произойдет в третьем квартале. Кроме того, мы ожидаем, что валовая маржа во втором году поднимется с 20% до 22%.
Таблица 8. План прибылей и убытков
План прибылей и убытков | |||
2007 |
2008 |
2009 | |
Чистая выручка от реализации продукции |
22 000 000,00р. |
26 000 000,00р. |
30 000 000,00р. |
Себестоимость реализованной продукции |
200 000,00р. |
240 000,00р. |
280 000,00р. |
Валовая прибыль |
21 800 000,00р. |
25 760 000,00р. |
29 720 000,00р. |
Общие расходы |
4 465 000,00р. |
5 065 000,00р. |
6 165 000,00р. |
Амортизация |
30 000,00р. |
40 000,00р. |
50 000,00р. |
Общие операционные расходы |
4 495 000,00р. |
5 105 000,00р. |
6 215 000,00р. |
Операционная прибыль |
17 305 000,00р. |
20 655 000,00р. |
23 505 000,00р. |
Расходы на уплату процентов |
75 000,00р. |
105 000,00р. |
150 000,00р. |
Другие неоперационные расходы |
20 000,00р. |
30 000,00р. |
40 000,00р. |
Общие неоперационные расходы |
95 000,00р. |
135 000,00р. |
190 000,00р. |
Прибыль до уплаты налога на прибыль |
17 210 000,00р. |
20 520 000,00р. |
23 315 000,00р. |
Налог на прибыль |
6 540 000,00р. |
7 728 000,00р. |
8 916 000,00р. |
Чистая прибыль |
10 670 000,00р. |
12 792 000,00р. |
14 399 000,00р. |
Денежные потоки представлены в табл. 9.
Таблица 9. Денежные потоки
План движения денежных средств |
|||
Денежные потоки от операционной деятельности |
|||
Чистая прибыль |
14 399 000,00р. | ||
Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |||
Амортизация |
50 000,00р. | ||
Изменения в активах и обязательствах |
|||
Увеличение дебиторской задолженности |
60 000,00р. | ||
Увеличение товарно-материальных запасов |
200 000,00р. | ||
Увеличение кредиторской задолженности |
200 000,00р. | ||
Изменение других активов |
10 000,00р. | ||
Чистый денежный поток от операционной деятельности |
14 919 000,00р. | ||
Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
|||
Капитальные затраты |
10 000,00р. | ||
Покупка ценных бумаг |
20 000,00р. | ||
Другое |
10 000,00р. | ||
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности |
40 000,00р. | ||
Денежные потоки от финансовой деятельности |
|||
Чистое увеличение долгосрочных займов |
500 000,00р. | ||
Выплаченные дивиденды |
20 000,00р. | ||
Чистый денежный поток от финансовой деятельности |
520 000,00р. | ||
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств |
15 479 000,00р. | ||
Денежные средства в начале плана |
475 000,00р. | ||
Денежные средства в конце плана |
600 000,00р. | ||
Результаты анализа, включая месячное количество заказов и их объемы, обеспечивающие безубыточность, приведены в табл. 10. Анализ безубыточности основан на предположении, что валовая маржа равна 20%. Эта оценка является консервативной.
Таблица 10. Анализ безубыточности
Анализ безубыточности | |
Безубыточный объем продаж, шт. |
40,00 |
Безубыточный объем продаж, руб. |
2 400 000,00 |
Предположения: |
|
Отпускная цена |
60 000,00р. |
Переменные затраты |
50 000,00р. |
Фиксированные затраты |
400 000,00р. |
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 11. Основные показатели
Название |
Как считать |
Результат |
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль/Общий капитал акционеров |
1262,07% |
Рентабельность продаж |
Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции |
48,00% |
Рентабельность активов |
Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы |
400,99% |
Валовая маржа |
Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции |
99,07% |
Оборачиваемость товарно-материальных запасов |
Себестоимость
реализованной продукции/ |
0,24 |
Средний период инкассирования |
(Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 |
6,69 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
(Кредиторская
задолженность/Себестоимость |
521,43 |
Оборачиваемость основных активов |
Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование |
272,73 |
Отношение задолженности к активам |
Суммарные обязательства/Общие активы |
16,71% |
Коэффициент текущей ликвидности |
Общие текущие
активы/Общие текущие |
1,82 |
Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) |
(Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства |
1,28 |