Теоретические основы формирования и использования собственного капитала организации

1 Теоретические основы  формирования и  использования собственного  капитала организации

1.1 Понятие собственного  капитала, его основные  элементы и источники  его формирования

Собственный капитал  характеризует общую стоимость  средств предприятия, принадлежащих  ему на праве собственности и  используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный  капитал включает в себя различные  по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования  источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме  того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий  субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и  прочие резервы. Также к собственным  средствам относятся безвозмездные  поступления и правительственные  субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и  других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих  изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал  включает стоимость имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированной величины уставного капитала; суммы, образующиеся в результате изменений  стоимости имущества при его  переоценке; другие поступления в  собственный капитал предприятия.

Резервный капитал - это  часть собственного капитала, выделяемого  из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его  образования определяются законодательством  РФ и уставом организации.

Нераспределенная  прибыль - основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в  бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели.

Фонды специального назначения характеризуют чистую прибыль, направленную на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия  социального характера [18, с. 329].

К прочим резервам относятся  резервы, которые создаются на предприятии  в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость  и издержки обращения. Субсидии и  поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций  и физических лиц.

Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.

В составе собственного капитала могут быть выделены две  основные составляющие: инвестированный  капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный  капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально  авансировано собственниками.

Инвестированный капитал  включает номинальную стоимость  простых и привилегированных  акций, а также дополнительно  оплаченный (сверх номинальной стоимости  акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе  уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного  эмиссионного дохода), третья - добавочным капиталом (в части безвозмездно полученного имущества) или фондом социальной сферы.

Накопленный капитал  находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный  капитал, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных  составляющих накопленного капитала один - нераспределенная прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются.

Все статьи собственного капитала формируются в соответствии с законодательством РФ, учредительными документами и учетной политикой. Действующее законодательство определяет обязанность акционерного общества создавать два фонда - уставный и  резервный. Иного обязательного  перечня фондов, которое должно создавать  общество, а также нормативы отчислений в них, законодательство не содержит. Вопросы использования резервного и иных фондов общества относятся  к исключительной компетенции совета директоров общества.

1.2 Формирование и использование резервов организации

Предприятие создает  резервы в соответствии РФ или  в соответствии с учредительными документами, суммы которых соответственно отражаются на счете 82 «Резервный капитал». При этом суммы резервов по статье «резервный каптал», образованных в  соответствии с законодательством  и учредительными документами, отражаются отдельными строками.

От вышеназванных  резервов следует отличать прочие резервы, которые предприятия создают  в целях компенсации убытков  и равномерного распределения расходов в течение отчетного периода. К прочим можно отнести три  группы резервов: оценочные резервы, резервы предстоящих расходов, резервы  по условным фактам хозяйственной деятельности.

Так называемые оценочные  резервы предназначены для уточнения  балансовой оценки отдельных объектов бухгалтерского учета и являются обязательными. Периодичность и  порядок их формирования определяются учетной политикой предприятия. Оценочные резервы формируются  не реже одного раза в год, непосредственно  перед составлением годовой отчетности. В течение следующего года осуществляется расходование данных резервов.

В российской практике используются три вида оценочных  резервов: по сомнительным долгам; под  обесценение финансовых вложений; под  снижение стоимости материальных ценностей.

Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими  организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности  организации с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. При этом сомнительным долгом признается такая дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные  договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Периодичность инвентаризации дебиторской задолженности и  порядок создания резерва по сомнительным долгам должны быть утверждены в учетной  политике. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному  долгу в зависимости от финансового  состояния должника и оценки вероятности  погашения долга полностью или  частично. Данный резерв может создаваться  и пополняться в течение года, причем столько раз, сколько предусмотрено  в учетной политике. Согласно нормам бухгалтерского учета организация  имеет право формировать резерв по каждому сомнительному долгу  в полном объеме. Формирование резерва  является операционными расходами, а списание задолженности на убытки сверх сумм созданного резерва - внереализационными расходами.

Резерв под обесценение  материальных ценностей образуется в объеме разницы между учетной  и расчетной стоимостью некотируемых финансовых вложений, по которым произошло  устойчивое существенное снижение их стоимости ниже величины экономических  выгод , которые организация рассчитывает получить в обычных условиях ее деятельности. Расчетная стоимость вложений равна  разнице между их учетной стоимостью и суммой такого снижения. Устойчивым признается снижение стоимости финансовых вложений при одновременном выполнении следующих условий:

- на отчетную дату  и на предыдущие отчетную дату  стоимость вложений существенно  выше их расчетной стоимости  [20, с. 271];

- в течение отчетного  года расчетная стоимость финансовых  вложений существенно изменялась  исключительно в направлении  уменьшения;

- на отчетную дату  отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное  повышение расчетной стоимости  данных финансовых вложений.

Если эти условия  выполнены, то необходимо создать резерв под обесценение финансовых вложений. На момент формирования резерва анализируются  все финансовые вложения, находящиеся  в собственности организации (в  депозитарии, у залогодержателя, у  доверительного управляющего). Если расчетная  стоимость объекта вложений ниже учетной, то разница между этими  величинами включается в сумму резерва.

Резерв под снижение стоимости материальных ценностей  создается в объеме разницы между  текущей рыночной стоимостью и фактической  себестоимостью материально-производственных запасов, если последняя выше текущей  рыночной стоимости. Создание указанного резерва определено в ПБУ 5/01 «Учет  материально-производственных запасов», и он касается морально устаревших материалов, материалов, полностью  или частично утративших свое первоначальное качество, материалов, по которым текущая  рыночная стоимость и стоимость  продажи снизились. Резерв создается  за счет финансовых результатов. Сумму  резерва определяют путем сопоставления  фактической себестоимости с  рыночной стоимостью по каждому номенклатурному  номеру или по группам однородных материальных ценностей. Расчет текущей  рыночной стоимости запасов производится специалистами организации на основе информации, доступной до даты подписания бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском  балансе величина резерва под  обесценение материальных ценностей  уменьшает стоимость материально-производственных запасов, отражаемую в строке «Сырье, материалы и другие ценности». В  пассиве баланса сумма резерва  отдельной строкой не выделяется.

Резервы предстоящих  расходов создаются в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения. По своей экономической сущности эти резервы можно отнести  к собственному капиталу организации. Целями создания резервов предстоящих  расходов являются: а) накопление источников финансирования крупных затрат, носящих  периодический характер; б) равномерное  включение расходов в себестоимость  или издержки обращения во времени (их распределение); в) выравнивание промежуточных  финансовых результатов.

Резервы по условным фактам хозяйственной деятельности. Смысл формирования данных резервов состоит в том, чтобы отразить расход по удовлетворению обязательства, которое пока не возникло, но может  возникнуть с достаточно высокой  степенью вероятности. Причиной формирования данных резервов является требование осторожности (осмотрительности). Для  целей отражения в бухгалтерской  отчетности условные обязательства  подразделяют на две группы:

- возможные обязательства,  информация о которых подлежит  раскрытию в формах бухгалтерской  отчетности (в частности в балансе) - в этом случае по существующим  на отчетную дату обязательствам  на счетах бухгалтерского учета  создаются резервы;

- возможные обязательства,  информация о которых подлежит  раскрытию в пояснительной запиской, - и в этом случае записи  в системном бухгалтерском учете  не осуществляются.

Вывод. Организация  создают резервы в связи с  существующими на отчетную дату обязательствами, в отношении величины либо срока  исполнения которых существует неопределенность при одновременном наличии следующих  условий: а) существует очень высокая  вероятность того, что будущие  события приведут к уменьшению экономических  выгод организации; б) величина обязательства, порождаемого условным фактом, может  быть достаточно обоснованно количественно  оценена.

Капитал организации - это значительная часть финансовых ресурсов организации, направляемая в текущую, финансовую и инвестиционную деятельность в целях получения прибыли. К основным характеристикам структуры капитала относится его деление по источникам формирования, по объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе кругооборота.

По источникам формирования капитал организации  делится на собственный и заемный. В состав собственного капитала входит: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль, а также фонды, создаваемые  на некоторых предприятиях за счет нераспределенной прибыли (фонд накопления, фонд потребления), амортизационный  фонд. В состав заемных средств  входят кредиты и ссуды банков и других юридических и физических лиц, средства, вырученные от продажи  облигаций, краткосрочная кредиторская задолженность.

По объекту  инвестирования капитал организации  подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал инвестирован во внеоборотные актины организации, а оборотный  капитал - в оборотные средства.

По форме нахождения в процессе кругооборота капитала выделяется капитал: в денежной в производительной и в товарной форме. На первой стадии кругооборота капитал находится  в денежной форме и инвестируется  во необоротные и оборотные активы. На второй стадии происходит процесс  производства. И, наконец, на третьей  стадии происходит постепенный переход  капитала из товарной стадии в денежную по мере реализации продукции. Основным источником финансовых ресурсов при  создании организации является уставный капитал.