Проектирование портфеля идентифицированных финансовых рисков

     Выявление факторов риска можно осуществлять в соответствии со структурой факторов риска, приведенной в таблице  № 1. 

     Таблица 1. Структура факторов риска

     В таблице представлены основные области, в которых формируются факторы  риска.

     Данная  таблица полезна также и тем, что структурирует факторы риска  не только по местам их возникновения, но и по степени управляемости: область  факторов риска, находящаяся вне  компании, как правило, неуправляема или слабо управляема, а вот область факторов риска внутри компании управляема в большей степени.

     После того как совокупность факторов риска  выявлена, можно построить систему  рисков применительно к конкретному  виду деятельности, например в виде классификационной схемы.

     Идентификация факторов риска осуществляется предпринимателем для ответа на следующие вопросы:

     где сосредоточены основные факторы  риска;

     какие из факторов риска наиболее опасны для данного вида деятельности (принимаемого решения);

     какие из факторов риска являются управляемыми, а какие - нет.

     Идентификация факторов риска предусматривает  отнесение рисков к одной из трех основных категорий:

     опасные факторы риска;

     допустимые  по степени опасности факторы  риска;

     неопасные факторы риска.

     Идентификация факторов риска может осуществляться в разрезе конкретной операции или  для некоторой сферы деятельности компании, например, финансовой. В первом случае речь идет об "элементарном" рисковом событии, во втором - о сложном событии, состоящем из нескольких элементарных.

     В таблице № 2 приведен пример портфеля идентифицированных факторов риска, в  котором в столбцах указаны некоторые  виды деятельности финансового менеджера, а в строках - факторы риска, которые  эти виды деятельности "сопровождают".

       Таблица № 2. Портфель идентифицированных факторов риска компании

     В прямоугольнике таблицы на пересечении  видов деятельности с факторами  риска можно или поставить  знак того, что этот вид деятельности подвержен конкретному фактору  риска, или нет.

     В данном прямоугольнике можно также  поставить экспертную оценку в баллах степени опасности фактора риска, которая может быть потом использована для отнесения их в одну из групп: опасные, допустимые и неопасные.

                                              Заключение 

     Осуществление финансовой деятельности в современных  условиях невозможно без специальных  методов анализа и управления рисками. Функция управления финансовыми  рисками приобретает все большую  роль и становится одним из важнейших  условий обеспечения финансовой стабильности предпринимательских  организаций.

     Последние 30-40 лет на Западе управление рисками  развивалось как система понятий  и дисциплин, целью которой является помощь в организации защиты от негативных финансовых последствий, непредвиденных событий или неблагоприятных  обстоятельств, возникающих в процессе деятельности предпринимательской  фирмы.

     Управление  финансовыми рисками фирмы представляет собой специфическую сферу финансового  менеджмента, которая за рубежом  в последние годы выделилась в  особую сферу деятельности - "риск-менеджмент". Управление финансовыми рисками включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для фирмы рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение исходного уровня риска при осуществлении финансовых сделок или финансовых операций до приемлемого финального уровня, и проектирование портфеля идентифицированных финансовых рисков предприятия играет немаловажную роль как начальная стадия управления рисками предприятия.

Список литературы

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.
2. "Современный Экономический Словарь" (ИНФРА-М, 2006).
3. Справочно-правовая система "Консультант-Плюс".
4. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Ось-89, 2007, 128 с.
5. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2008, 655с.
6. Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. В.С. Золотарева. - Ростов н/Д: Феникс, 2007, 224 с.