Предпосылки возникновения финансов

 В качестве сокровища  золото было необходимо для  обеспечения бесперебойного функционирования  денежных систем, основанных на  залоге. В этом качестве оно  служило резервным фондом средств  обращения, средств платежа и мировых денег. Эти функции сокровища составляли необходимое условие устойчивости металлической денежной системы. В этой функции выходила на передний план собственная ценность золота как товара и его способность сохранять ее в течение длительного времени. В эпоху кредитных денег их использование в качестве средства накопления имеет существенные недостатки, несмотря на абсолютную ликвидность. Накапливая деньги, их владелец тем самым, теряет возможность получения дохода от использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).

 В странах с высокой  инфляцией или в условиях гиперинфляции  национальная валюта не используется  ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости.  В таких странах указанные  функции денег выполняют, как  правило, стабильные иностранные  валюты. Так, в России в период  высокой инфляции 1992–1994 гг., а также  кризиса 1998–1999 гг. в качестве  меры стоимости и средства  накопления выступали доллары  США или твердые валюты европейских  государств.

 Деньги как средство  обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле.

 В роли средства  обращения деньги становятся  постоянным посредником в движении  товаров. Деньги как функция  средства обращения способствуют  уходу от бартера – формы  торговли, при которой происходит  прямой обмен товара на товар.  Как средство обращения золотые  деньги постепенно вытесняются  их знаками, символами. Этот  процесс занял длительную историческую  эпоху. Бумажные деньги вначале  выпускались как знаки золота  и серебра. Их появление отмечено  в ХIIIв. В Китае. Периоды выпуска бумажных денег имели место в XVII–XIX вв. В государствах Европы и в Северной Америке. Они выпускались в британских колониях Северной Америки в 1690 г. и во Франции, где обращались в 1716–1721 гг. Таким образом, обращение бумажных денег было характерно для всех ведущих держав мира. Бумажное денежное обращение существовало практически во всех воюющих странах в период Первой мировой войны.

 В дальнейшем вместо  монет стал использоваться один  из видов кредитных денег –  банкноты. Этот вид кредитных  денег специально предназначен  только для выполнения функции  средства обращения. Для обеспечения  устойчивости банкнот в обращении  очень долго действовал принцип  размена банкнот на золото  по номиналу или по определенному  курсу. Через этот принцип обеспечивались  связь и взаимодействие металлической  и кредитной денежных систем, что обеспечивало устойчивость  денежной сферы. 

 Если условие свободного  обмена соблюдалось, то во внутреннем  обращении банкноты выступали  равноценными заменителями золотых  монет. 

 Поскольку банкноты, будучи  кредитными деньгами, не имеют  собственной стоимости, а являются  лишь ее знаком, их функционирование  требует государственной гарантии. Полномочия выпускать банкноты  со временем приняло на себя  государство в лице установленного  им государственного банковского  органа (например, центрального банка), который устанавливает золотое  содержание банкнот и гарантирует  обществу, т.е. всем физическим  и юридическим лицам, свободный  обмен банкнот на золото.

 Впервые банкноты стали выпускаться в конце XVII в. в порядке учета векселей. В современных условиях банкноты продолжают действовать в качестве наличности и выполняют функцию средства обращения, но уже без связи с золотом.

 В настоящее время  в Украине в качестве средства  обращения выступают бумажные  гривны и металлические монеты. В других странах в данной  функции выступают и чековые  депозиты.

 Функция средства платежа  возникает, когда товары и услуги  продаются в кредит, т.е. с отсрочкой  платежа. Регулярное систематическое  производство для рынка генерирует  в обществе устойчивые хозяйственные  связи, основанные на разделении  труда и специализации производителей.

 Эта функция возникла  в связи с развитием кредитных  отношений в капиталистическом  хозяйстве. В этой функции деньги  используются при:

 – продаже товаров  в кредит, необходимость которой  связана с неодинаковыми условиями  производства и реализации товаров,  уплатой налогов и сборов;

 – выплате заработной  платы рабочим и служащим.

 То есть деньги и функции средства платежа имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения, что можно изобразить следующим образом:

 Т – Д – Т –  функция денег как средства  обращения; 

 ТО – ОД – функция  денег как средства платежа.  Отсюда видно, что если при  функционировании денег как средства  обращения имеет место встречное  движение денег и товаров, то  при их использовании в качестве  средства платежа в этом движении  имеется разрыв. Покупая товар  в кредит, должник дает продавцу  вексель, т.е. долговое обязательство,  которое будет окончательно оплачено  лишь через определенный срок (3–6 мес.).

 Расширение товарно-денежных  отношений за пределы национальных  рынков привело к формированию  пятой функции денег. Это –  мировые деньги. Выходя на мировой  рынок, деньги сбрасывают из  себя локальные формы (масштаб  цен и тому подобное) и выступают  в своей начальной форме, то  есть в виде слитков благородных  металлов.

 Обслуживая межгосударственные  рыночные отношения, мировые деньги  используются, главным образом, как  средство платежа. Торговые и  финансовые операции опосредствуют  не имеющимися денежными знаками,  а путем зачисления долговых  обязательств через банки. Если  во время этих расчетов возникает  задолженность, она покрывается  золотом или валютой того государства,  которому платится долг. Мировые  деньги выступают как общее  платежное и международное покупательное  средство.

 Мировые деньги функционируют  и как общая материализация  общественного богатства. Это  их свойство оказывается, когда  выдаются внешние кредиты, перемещаются  накопленные богатства (золотые  запасы в иностранные банки), платятся  военные контрибуции.

«Финансы – это всегда денежные отношения, но не все денежные отношения являются финансовыми»

Закон Стоимости - экономический закон, согласно которому производство и обмен товаров происходят на основе их стоимости, величина которой определяется общественно необходимыми затратами труда. Если затраты труда больше общественно необходимых, то та часть затрат, которая превышает последние, обществом не признается, что позволяет регулировать величину товарного производства.

Кейнсианство

Рыночной экономике не свойственно равновесие, обеспечивающее полную занятость. Причина тому —  склонность сберегать часть доходов, что приводит к тому, что совокупный спрос меньше совокупного предложения. Преодолеть склонность к сбережению невозможно. Поэтому государство  должно регулировать экономику воздействием на совокупный спрос: увеличение денежной массы, снижение ставок процента (стимуляция инвестиционной деятельности). Недостаток спроса компенсируется за счёт общественных работ и бюджетного финансирования.

По данной схеме развитые страны успешно строили экономику  в течение 25 лет. Лишь в начале 1970-х начали проявляться проблемы макроэкономической политики, обострившиеся в связи с нефтяным кризисом 1973 г.

Кейнс выстраивал следующую цепочку: падение общего покупательского спроса вызывает сокращение производства товаров и услуг. Сокращение производства ведет к разорению мелких товаропроизводителей, к увольнениям наемных работников большими предприятиями, и крупномасштабной безработице. Безработица влечет снижение доходов населения, то есть покупателей. А это, в свою очередь, форсирует дальнейшее падение покупательского спроса на товары и услуги. Возникает замкнутый круг, удерживающий экономику в состоянии хронической депрессии.

Кейнс предлагал следующий выход: если массовый потребитель не способен оживить совокупный спрос в масштабах национальной экономики, это должно сделать государство. Если государство предъявит (и оплатит) предприятиям некий крупный заказ, это приведет к дополнительному найму рабочей силы со стороны этих фирм. Получая заработную плату, бывшие безработные увеличат свои расходы на потребительские товары, и, соответственно, повысят совокупный экономический спрос. Это, в свою очередь, повлечет рост совокупного предложения товаров и услуг, и общее оздоровление экономики. При этом начальный государственный заказ, предъявленный предприятиям, может быть грандиозным и в той или иной степени даже малополезным.

Основные методологические положения подхода Дж. М. Кейнса:

Важнейшие проблемы расширенного воспроизводства необходимо решать не с позиции изучения предложения  ресурсов, а с позиции спроса, обеспечивающего реализацию ресурсов.

Рыночная экономика не может саморегулироваться и поэтому вмешательство государства неизбежно.

Кризисы перепроизводства нежелательны, поэтому проблему равновесия в макроэкономике следует решать с позиции «эффективного  спроса», который выражает равновесие между потребителем и производством, доходом и занятостью.

Введение термина «эффективный спрос» стимулировало анализ макроэкономических показателей, что позволило выяснить, как функционирует экономическая  система в целом, движется поток  производимой, распределяемой и потребляемой стоимости.

Основным инструментом регулирования  экономики признавались бюджетная  политика, на которую возлагались  задачи обеспечения занятости рабочей  силы и производственного оборудования.

Идеи Кейнса получили дальнейшее развитие в работах представителей посткейнсианства как «ортодоксальных» кейнсианцев (Д. Хикса, Э. Хансена, А.Лейонхуфвуда и др.), так и левых кейнсианцев (Дж. Робинсон, П. Сраффы и др.). Глава американских последователей Кейнса Э. Хансен положил кейнсианский коэффициент мультипликатора в основу теории экономического цикла. Он сделал вывод, что увеличивая расходы в периоды кризисного спада производства и уменьшая их в периоды «перегрева экономики», государство способно сглаживать циклические колебания производства и занятости.

Кейнсианство ввело в  научный оборот макроэкономические агрегатные (совокупные) величины (макроэкономические индикаторы), их количественные взаимосвязи. Тем самым оно дало импульс  развитию новых разделов экономической  науки, в частности эконометрики.

Монетаризм

Основные положения концепции  Фридмана

Регулирующая роль государства  в экономике должна быть ограничена контролем над денежным обращением;

Рыночная экономика —  саморегулирующая система. Диспропорции и другие отрицательные проявления связаны с избыточным присутствием государства в экономике;

Денежная масса влияет на величину расходов потребителей, фирм. Увеличение массы денег приводит к росту производства, а после  полной загрузки мощностей — к  росту цен и инфляции;

Инфляция должна быть подавлена  любыми средствами, в том числе  и с помощью сокращения социальных программ;

При выборе темпа роста  денег необходимо руководствоваться  правилами «механического» прироста денежной массы, которое отражало бы два фактора: уровень ожидаемой  инфляции; темп прироста общественного  продукта.

Саморегулируемость рыночного хозяйства. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу внутренних тенденций стремится к стабильности, самоналаживанию. Если имеют место диспропорции, нарушения, то это происходит прежде всего в результате внешнего вмешательства. Данное положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмешательству ведет, по мнению монетаристов, к нарушению нормального хода хозяйственного развития.

Число государственных регуляторов  сокращается до минимума. Исключается  или снижается роль налогового, бюджетного регулирования.

В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяйственную  жизнь, служат «денежные импульсы»  — регулярная денежная эмиссия. Монетаристы указывают на взаимосвязь между изменением количества денег и циклическим развитием хозяйства. Эта идея обосновывалась в опубликованной в 1963 году книге американских экономистов Милтона Фридмана и Анны Шварц «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960». На основе анализа фактических данных здесь был сделан вывод о том, что от темпов роста денежной массы зависит последующее наступление той или иной фазы делового цикла. В частности, нехватка денег выступает главной причиной возникновения депрессии. Исходя из этого, монетаристы полагают, что государство должно обеспечить постоянную денежную эмиссию, величина которой будет соответствовать темпу прироста общественного продукта.