Анализ депозитного рынка РК

Анализ  депозитного рынка  РК 

О рынке  сбережений и накоплений в целом  можно говорить только с середины 1994г.: именно в этот период появились  реальные условия для накопления. Как раз в это время произошла  относительная стабилизация курса  тенге, произошло значительное снижение уровня месячной инфляции, были произведены  выплаты бюджетникам за несколько  месяцев. Скорее всего, с этого времени  экономический показатель “склонность  к накоплению” стал отличен от нуля, что на уровне обыденного понимания означает, что каждый человек задумывается о том, сколько денег откладывать на сбережение.

Банковский  депозитный рынок стал осязаемым  в конце 1994г., когда процентные ставки по депозитам стали позитивными.

Необходимо  указать причины, вынудившие банки  активизировать депозитную политику, которые выявляются при изучении сложившийся в то время ситуации на финансовом рынке. Эти причины можно назвать конъюнктурными, так как они важны на коротком периоде времени и при изменении ситуации уже могут стать неактуальными.

Важно отметить, что население уже имело  некоторые сбережения. По официальным  данным, сбережения и наличные деньги на руках составили на конец 1994г. 5096,2 млн. тенге. В действительности, по нашим оценкам, реальная величина сбережений граждан достигает величины, гораздо превышающей указанную сумму, так как население активно рекапитализировало свои накопления. И эта сумма достаточно большая, чтобы вызвать интерес банков к привлечению этих средств. Это можно назвать первой локальной причиной.

Можно отметить, что население уже начало активно искать эффективные и, самое  главное, надежные способы вложения своих сбережений. Различные высокорисковые виды вложений исчерпали лимит доверия у населения. Об этом свидетельствует волна банкротств различных трастовых, венчурных предприятий, прокатившаяся в то время. Поэтому к концу 1994г. население психологически тяготело к вложению денег в устойчивые, юридически легитимные финансовые учреждения, каковыми являются банки. Можно сказать, что после этих событий мы рыночно повзрослели, перестали искать неадекватно высокие проценты. Это вторая локальная причина, потребовавшая глубокого анализа и изменения депозитной политики.

Ко всему  этому необходимо добавить, что ряд  банков начал разработку различных  программ, привлекательных для потенциальных  вкладчиков. То есть на финансовом рынке  появился элемент конкуренции между  банками за вкладчиков. Конкуренция  на депозитном рынке начиная с  того времени усиливается, так как  работа в этой сфере только начинается. Это является третьей локальной  причиной для проведения активной, можно даже сказать агрессивной  депозитной политике.

Кроме этого, достаточно привлекательными для  населения стали налоговые льготы (вначале оформленные как временные) при вложении средств в банковские депозиты. Физические лица освобождены от налога на доход по депозитам.

В развитых банковских системах банки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, заставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики. Анализ пассивов крупнейших мировых банков показывает, что сбережения населения и средства предприятий составляют в обязательствах банков в среднем 70-80%. В Казахстане аналогичный показатель, включающий средства на расчетных счетах, вклады, депозиты, в среднем для банков равнялся в конце 1994г всего 15-35%. Общая сума вкладов и депозитов в пассивах банков в среднем колебалась от нескольких процентов до 25%. Это говорит о том, что банки Казахстана в то время в неполной мере использовали свои возможности по привлечению средств населения и предприятий. Дальнейшие события на депозитном рынке показали, что банки достаточно активно бросились форсировать свое положение в сторону усиления.

Согласно  программе реформирования банковской системы, принятой в первой половине 1994г., аукционные ресурсы Национальным банком должны были выдаваться только для решения проблем ликвидности. Это придавало вопросу о проведении активной депозитной политики н6есколько вынужденный характер.

Начиная с конца 1994г. банки диверсифицируют  виды депозитов, по некоторым видам  депозитов дополнительно проводится лотерея. Изменяется дизайн документов, предназначенных для клиентов. Интересным направлением является привлечение  средств клиентов на спецкартсчета. Конкуренция на депозитном рынке, возможно, усилится, так как работа банков в этой сфере только начинается.

Важно также заметить, что благодаря  существенному снижению инфляции к  концу 1994г. банковские проценты по вкладам  и депозитам стали положительными в реальном отношении (событие характерно для многих сегментов финансового  рынка в тот период). Этот факт сделал привлекательным вложение средств  именно в систему банков. В настоящее  время между банками идет процентная борьба за потенциальных клиентов. Каждый банк в зависимости от своих  возможностей дает высокие процентные ставки.

Наблюдается интересный фактор: если раньше при  формировании процентных ставок банки  в значительной степени ориентировались  на ставку рефинансирования, то сейчас банки при расчете процентных ставок в первую очередь ставят экономическую  целесообразность. Этот факт подтверждается различием стоимости ресурсов на депозитном и межбанковском рынках.

Интересным  является факт, что стоимость ресурсов в виде депозитов в регионах различная. В первую очередь это определяется тем, что на локальных рынках банки  начали процентную борьбу за клиентов, в результате чего на некоторых региональных депозитных рынках формируются неадекватные процентные ставки. Например, на начало 1996г. в Семипалатинске, Актау плата  за 3- и 6-месячные депозиты составляла 70-80%, а в отдельных банках – 90% годовых, тогда как в целом  по банковской системе процентные ставки составляли 50-60%.

Анализ  банковских пассивов конца 1994г. показал, что банки будут в ближайшее  время продолжать трансформировать портфели обязательств и это приведет к усилению банковской конкуренции  на отдельных ранках ресурсов.

Можно рассматривать внутреннюю непротиворечивость депозитного рынка в нескольких аспектах. Это и временная структура  депозитных ставок, и их дифференциация по суммам, видам вкладов в сравнении  с иными сопоставимыми инструментами  того же банка (сертификатами, векселями  и пр.), а также по различным  категориям клиентуры (например, для  физических и юридических лиц).

Рассматривая  сущность депозитного рынка коммерческих банков, необходимо затронуть такие  вопросы, как: субъекты и объекты  депозитного рынка, принципы его  формирования, а также границы  депозитного рынка.

В состав субъектов депозитного рынка  коммерческого банка включены клиенты  банка, коммерческие банки и государственные  учреждения. К объектам депозитного  рынка отнесены привлеченные средства банка и дополнительные услуги банка (комплексное обслуживание).

В основе формирования депозитного рынка  коммерческого банка лежат как  общие, так и специфические принципы.

Под общими принципами депозитного рынка понимаются принципы, единые и для государственной  денежно-кредитной политики, проводимой на макроэкономическом уровне, и для  политики на уровне каждого конкретного  коммерческого банка. К ним следует  отнести принципы комплексного подхода, научной обоснованности, оптимальности  и эффективности, а также единство всех элементов депозитного рынка  банка. Комплексный подход выражается как в разработке теоретических  основ, приоритетных направлений депозитного  рынка банка с точки зрения стратегии его развития, так и в определении наиболее эффективных и оптимальных для данного этапа развития банка тактических приемов и методов ее реализации.

К специфическим  принципам депозитного рынка  относятся принципы обеспечения  оптимального уровня издержек банка, безопасности проведения депозитных операций, надежности, поскольку банк, осуществляя аккумуляцию  временно свободных денежных средств с целью их последующего размещения, стремится получить доход не любой ценой, а с учетом реализации рынка, на котором он осуществляет свою деятельность.

Соблюдение  перечисленных принципов позволяет  банку сформировать как стратегические, так и тактические направления  в организации депозитного процесса, обеспечивая тем самым эффективность  и оптимизацию его депозитного  рынка.

Рассматривая  депозитный рынок банка как один из элементов банковской политики в  целом, необходимо исходить из того, что  основной целью депозитного рынка  является привлечение как можно  большего объема денежных ресурсов по наименьшей цене. Успешная реализация этой многогранной цели депозитного  рынка банка предполагает решение  в процессе ее формирования таких  задач, как:

– содействие в процессе проведения депозитных операций получению банковской прибыли или  созданию условий для получения  прибыли в будущем;

– поддержание  необходимого уровня банковской ликвидности;

– обеспечение  диверсификации субъектов депозитных операций и сочетание разных форм депозитов;

– поддержание  взаимосвязи и взаимной согласованности  между депозитными операциями и  операциями по выдаче ссуд по суммам и  срокам депозитов и кредитных  вложений;

– минимизация  свободных средств на депозитных счетах;

– проведение гибкой процентной политики;

– постоянное изыскание путей и средств  уменьшения процентных расходов по привлеченным ресурсам;

– развитие банковских услуг и повышение  качества и культуры обслуживания клиентов.

В данном вопросе целесообразно также  рассмотреть механизм формирования депозитного рынка коммерческого  банка. От эффективности функционирования данного механизма во многом зависит  успешное выполнение целей и задач, которые ставятся банком в процессе разработки и проведения депозитной политики.

Каждый  из этапов формирования депозитного  рынка коммерческого банка непосредственно  связан с остальными и является обязательным для формирования оптимальной депозитной политики и правильной организации  депозитного процесса. В процессе разработки механизма депозитного  рынка банка принимают участие  различные структурные подразделения  банка.

В контексте  данного вопроса также необходимо отметить, что важным фактором, определяющим ликвидность банка, является качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку  в этой части аккумулированные ресурсы  не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность  банка в ликвидных активах, так  как предполагает возобновляемость обязательств банка. 

Система страхования депозитов  в Казахстане. 

Система защиты вкладов в Республике Казахстан  обеспечивается системой лицензирования деятельности коммерческих банков со стороны Агентства Финансового  Надзора (АФН). Она может дополняться  государственно-частным страхованием.

В основе страхования вкладов принцип  ограждения банков от риска массового  изъятия депозитов. То есть, если депозиты застрахованы, то у вкладчиков отсутствуют  причины для изъятия своих  денежных средств. Даже в случае банкротства  банка правительство вернет клиентам их деньги или договорится с клиентами  о переводе вкладов в другой платежеспособный банк. Таким путем удается избежать массового изъятия депозитов, и в случае возникновения проблем у одного или нескольких банков не произойдет паники, которая угрожает банковской системе в целом. При этом в обязанности банков входит проведение платежей по страхованию депозитов в размерах, назначаемых страховыми фондами. В случае же недостатка страховых взносов для возмещения расходов используется средства государственного бюджета. Предоставление вкладчикам гарантии возврата размещаемых в банках депозитов является одним из важнейших методов обеспечения стабильности банковской системы.

Именно  для повышения доверия к банковской системе была активизирована работа по введению в Казахстане системы  обязательного страхования депозитов. В ноябре 1999 года были утверждены Правила  обязательного коллективного гарантирования или страхования вкладов физических лиц в банках второго уровня, а  в декабре 1999 года зарегистрировано ЗАО “Казахстанский фонд гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня в  Республике Казахстан”. Этот фонд является некоммерческой организацией, уставный капитал которого составляет 1 млрд. тенге. Учредитель фонда – Национальный банк Республики Казахстан, а цель его  деятельности – обеспечение возврата денег физических лиц, размещенных  в срочные вклады в банках второго  уровня, участвующих в системе  страхования депозитов. В самом  начале работы Фонда участниками  системы стали самые крупные  и стабильные банки Казахстана. Это 16 банков, перешедших на международные  стандарты, это системные банки, финансовое состояние которых не вызывает опасения, их активы буквально  каждый день контролируется банковским надзором.