Новый мощный планшет Ainol Novo 7 Aurora 8гиг

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЯНОЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики и управления на предприятии нефтяной и газовой промышленности

Отчет по лабораторной работе №3

Вариант 4

Выполнили: ст. гр. ЭГ-08-01                                                                       Москательникова К.В.

                                                                                                                              Булякова Г.Ф.

Проверила: доцент                                                                                    Соловьева И.А.

Уфа - 2012

Исходные данные:

Сегодня 24.02.12. Управляющая компания владеет портфелем из обыкновенных акций 3 компаний. В портфеле 1500 акций Сургутнефтегаза, 2000 акций Сбербанка РФ, 1500 акций Газпрома. Управляющая компания ожидает падения конъюнктуры рынка в следующие 2 дня, поэтому она использует июньский фьючерс 2012 г. на индекс РТС для хеджирования стоимости портфеля.

Задание: Рассмотреть результаты хеджирования. Определить коэффициент эффективности хеджа.

Решение:

βпортфеля = 1,2991*0,0858+1,3313*0,3704+1,0648*0,5438 =1,18361

Стоимость фьючерского контракта:

168050*0,02*29,7692 = 100054,28 руб.

Число контрактов:

N = 534680,5/100054,28*1,18361 = 6 контрактов.

Проигрыш по фьючерсной позиции на 27 февраля:

(168050-168835)*0,02*29,449 =-462,35

Стоимость портфеля на 27 августа:

Потери по рынку спот:

534680,5-515989 =18691,5 руб.

Стоимость портфеля:

- 462,35-18691,5 = -19153,85 руб.

Эффективность:

462,35/18691,5 *100%= 2,47%

Вывод: Хеджирование было нецелесообразно.