Технология реструктуризации дебиторской задолженности

 

     Как видно из данных таблицы 2, наибольший удельный вес в текущих активах  занимают запасы. На их долю на начало года приходится 73,95%. К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 5,07%. Дебиторская задолженность по удельному весу занимает второе место, ее доля составляет 24,96% на начало года и к концу года она увеличивается на 4,46%. Денежные средства занимают незначительную долю в оборотных средствах, их доля составляет 0,93% на начало и 1,69% на конец года.

     Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности составим аналитическую  таблицу.

Таблица 3 – Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Показатели	Движение  средств
	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Темп  роста остатка, %
	Сумма, руб	Уд.вес, %	Сумма, руб	Уд.вес, %
1.Дебиторская  задолженность, всего	4155	100	3223	100	77,57
1.1 Краткосрочная,  всего	3648	87,80	2293	71,14	62,86
в т.ч.: расчеты с покупателями и заказчиками	3044	73,26	2049	63,57	67,31
прочая	604	14,54	244	7,57	40,40
1.2 Долгосрочная, всего	507	12,20	930	28,85	183,43
в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками	494	11,89	883	27,40	178,74
прочая	13	0,31	47	1,45	361,54

          По данным таблицы 3 видно, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности уменьшилась на 77,57%. Доля краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности увеличились. Больший удельный вес, как на начало, так и на конец занимает задолженность по расчетам с покупателями и кредиторами – 73,26% и 63,57% соответственно в краткосрочном периоде.

     Далее проанализируем оборачиваемость дебиторской  задолженности. Ее следует проводить  в сравнении с предыдущим отчетным периодом. Посчитаем все необходимые  коэффициенты и занесем их в таблицу 4.

Таблица 4 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Оборачиваемость ДЗ, в оборотах	9,5	2,6	- 6,9
в т.ч. краткосрочной	5,5	1,5	- 4
Период  погашения ДЗ, в днях	38	138	+100
в т.ч. краткосрочной	65	240	+175
Доля  ДЗ в общем объеме текущих активов, %	21,9	25,9	+4
в т.ч. доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %	18,3	22,1	+3,8

 

     Из  данных таблицы 4 видно, что состояние  расчетов с дебиторами по сравнению  с прошлым годом ухудшилось. Произошло  это из-за увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности на 6,9 оборотов. На 100 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности. Срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 174 дней и составил 240 дней. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составляет 25,9 % а доля задолженности покупателей и заказчиков – 22,1 % общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за неудовлетворительного состояния дебиторской задолженности.

     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности, можно, сделать вывод, что финансовое положение организации ухудшилось, так как удельный вес дебиторской задолженности в организации занимал 25%, а к концу года он составил 29,5%. Отсюда следует, что на ООО «Низковольтэлектро» необходимо провести реструктуризацию.  

     2.2 Проведение реструктуризации  дебиторской задолженности  на ООО «Низковольтэлектро» 

     На  основе анализа предприятия было принято решение о проведение реструктуризации дебиторской задолженности.

     Путем оценки дебиторской задолженности  выявлено, что наибольший удельный вес в составе задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками на сумму 2049 тыс. руб. У предприятия имеется пять основных покупателей продукции на сумму 1250 тыс. руб. и сомнительная задолженность на сумму 799 тыс. руб. Эта задолженность считается сомнительной, так как она  не  погашена  в сроки,  установленные договором,  и не  обеспечена  залогом или поручительством.

     Таким образом для реструктуризации дебиторской задолженности на ООО «Низковольтэлектро» предлагается провести факторинг.

     Для проведения факторинга дебиторской задолженности, нужно выбрать банк, предоставляющий данную услугу и посмотреть условия, предоставляемые им для данного предприятия.

     ПромсвязьБанк предоставляет данную услугу и ее условия подходят для ООО «Низковольтэлектро». Первоначальная сумма финансирования составляет 80%, а срок получения денежных средств – 2 дня. При этом, применение факторинга с комиссией в 20% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность.

     При реализации дебиторской задолженности  банку 80% средств через 2 дня на счет предприятия поступит 639 тыс. руб.

     Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота. Рассчитаем эффективность применения факторинговых операций и занесем полученные данные в таблицу 5.

Таблица 5 - Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование  показателя	2009 год	С учетом факторинговых операций	Отклонение
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	3223	2424	-799
Выручка от продаж, тыс.руб.	9641	10280	+639
Период  погашения дебиторской задолженности, дни	138	129	-9
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,6	2,8	+0,2
Плата за факторинг, тыс. руб.	-	160	-

 

     По  полученным данным в таблице 5 видно, что дебиторская задолженность  сократилась на 799 тыс. руб., выручка  от продаж увеличилась на 639 тыс. руб., период погашения дебиторской задолженности  сократился на 9 дней, а оборачиваемость  увеличилась на 0,2 оборота, при этом плата за факторинг составит 160 тыс. руб.

     Вырученные  средства предлагается потратить на погашении краткосрочного займа в размере 400 тыс. руб. Остальные средства в размере 239 тыс. руб. могут быть переданы в счет кредиторской задолженности, а именно: 239 тыс. руб. пойдет на погашение задолженности перед персоналом организации.

     С учетом проведенных операций составим прогнозный баланс  и полученные данные занесем в таблицу 6.

Таблица 6 - Прогнозный баланс

Актив	Код строки	На конец  отчетного периода	Прогнозное  значение
1	2	3	4
I.Внеоборотные активы	190	4411	4411
Запасы	210	9612	9612
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)	230	483	483
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	3623	2984
в т.ч. покупатели и заказчики	241	3086	1653
Денежные  средства	260	236	236
БАЛАНС	300	18365	17726
Пассив
III. Капитал и резервы	490	11375	11375
IV.Долгосрочные  обязательства	590	892	892
Займы и кредиты	610	400	0
Кредиторская  задолженность	620	5698	5459
в т.ч. поставщики и подрядчики	621	2901	2901
Задолженность перед персоналом организации	622	848	609
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	844	844
Задолженность по налогам и сборам	624	934	934
Прочие  кредиторы	625	171	171
БАЛАНС	700	18365	17726

 

     Таким образом, исходя из данных таблицы 6, можно сделать следующие выводы: уменьшилась дебиторская задолженность на 639 тыс. руб., отсутствуют краткосрочные займы и кредиты, и уменьшилась кредиторская задолженность на 239 тыс. руб. При этом, отклонение по валюте баланса составляет 639 тыс. руб.

     Следовательно, предложенное мероприятие по снижению дебиторской задолженности в  виде факторинга, дало положительные результаты в деятельности данного предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                     Заключение

      Дебиторская задолженность – один из элементов оборотных активов предприятия. Ее можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

      Существует  несколько видов дебиторской  задолженности:

      - текущая, долгосрочная и безнадежная дебиторская задолженность;

      - проблемная задолженность;

      - нормальная и неоправданная дебиторская задолженность;

      - сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность;

      - краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность.

      Для улучшения состояния дебиторской задолженности на предприятии может проводиться реструктуризация, которая представляет собой перевод просроченной дебиторской задолженности в быстроликвидные активы для повышения ее платежеспособности.

     Основными путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности организации могут быть: взаимозачет взаимных платежных требований; передача дебитором в зачет погашения задолженности быстроликвидных ценных бумаг по взаимному соглашению; передача дебитором части своего имущества в погашение задолженности;  переоформление дебиторской задолженности в векселя;  увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию; применение системы скидок от стоимости продукции при досрочном, своевременном платеже за отгруженную продукцию и снижение санкций за просрочку платежа;  применение процедуры факторинга;  использование договора цессии;  подача имущественного иска на должника в арбитражный суд;   взыскание дебиторской задолженности со скидкой;  отсрочка обязательств по дебиторской задолженности при обеспечении ее залогом.