Разработка плана мероприятий по выводу предприятия из кризиса

Банковская система является одним из проводников капитала в  реальный сектор. Однако при сегодняшнем  раскладе в экономике страны банки  теряют статус оплота финансовой системы. Доверие к банкам пошатнулось, что  вызовет, кроме прочего, повышенную избирательность при выдаче кредита, тем более долговременного. В  результате, предприятие, даже при явных  инвестиционных возможностях, может  остаться без финансирования.

Наиболее привлекательным  для предприятия является рынок  ценных бумаг, который, к сожалению, не успев развиться до той степени, когда не только крупные, но и средние  и мелкие предприятия смогут привлекать на нем ресурсы, оказался откинутым  в результате кризиса на несколько  лет назад. В настоящее время  на рынке акций остались только крупные  и наиболее профессиональные операторы, а объемы сделок сократились в  десятки раз. Следовательно, планы  эмиссии акций для продажи  на рынке целесообразно скорректировать  в сторону привлечения зарубежных инвесторов.

Но жизнь не останавливается, то есть потребностей в финансировании не уменьшается. На предприятиях зачастую возникают проблемы финансирования, причем, проблема одного бизнеса - нехватка средств для потенциально возможного роста, другого - нехватка средств вообще (при стагнирующем производстве), а  третьего - невозможность расширения на имеющихся площадках.

Для предприятия, как правило, необходимы услуги по комплексному финансированию - привлечение инвесторов, как на долговой, так и на долевой (акционерной) основе, но без передачи прав собственности  на контрольный пакет. Предприятия  второго типа заинтересованы в привлечении  стратегического инвестора, и основные акционеры, скорее всего, согласны с  потерей контроля. Как правило, стратегический инвестор желает приобрести более 50%, а  иногда более 75% акций такого предприятия, то есть поглотить его. Владельцы  предприятий третьего типа располагают  средствами (или представляют схемы  для получения средств) для приобретения (поглощения) или объединения (слияния) с другим бизнесом, которое должно принести дополнительный доход (синергический  эффект).

Услуги всех перечисленных  типов оказываются специфическими финансовыми институтами - инвестиционными  банками, - которые пока только зарождаются  в России как звено финансовой системы. В инвестиционные банки  чаще всего преобразуются крупные  универсальные инвестиционные компании и банки, работающие на рынке ценных бумаг.

Одним из способов привлечения  финансирования на ООО "Партнер" может стать акционирование и  последующее привлечение финансирования за счет различных вариантов эмиссии:

1. Эмиссия обыкновенных  акций.

2. Эмиссия привилегированных  акций.

3. Эмиссия облигаций предприятия.

4. Выпуск векселей для  получения кредита.

Выпуск акций позволяет  привлечь финансирование на долгосрочной основе, при этом предприятие-эмитент  не берет на себя фиксированных обязательств. Недостаток этого варианта привлечения капитала - чрезвычайно низкие рыночные цены на российские акции, сложившиеся к настоящему времени. Поэтому реализовать акции можно только в случае привлечения крупного стратегического инвестора, желающего приобрести значительный (обычно, не менее блокирующего) пакет акций.

Бизнес-планирование и финансовый анализ как основа привлечения финансирования.

Результатом бизнес-планирования является бизнес-план, который, в первую очередь, является основой внутрикорпоративного управления, своего рода фундаментом, на котором базируется работа любого предприятия. И далеко не во всех случаях  он предназначен для внешнего применения. Однако, как показывает опыт, не все  предприятия осознают это и зачастую начинают работать с бизнес-планом в основном в двух случаях: при  необходимости получения кредита  или при поиске инвестора.

При составлении бизнес-плана  могут проводиться независимые  экспертные опросы, аналитические исследования различных сегментов внутренних и внешних рынков.

Значительное внимание при  работе над проектами должно отводиться финансовому анализу, с использованием различных методик, соответствующих  принципам международного финансового  учета, представляющих собой инструментарий комплексного анализа финансового  состояния и оценки результатов  деятельности предприятия.

Практика бухгалтерского учета и проектного анализа рекомендует  опираться в финансовых расчетах на принцип консерватизма. Это означает, что при оценке затрат необходимо использовать верхние значения их прогнозируемого  диапазона, а поступлений - нижние. Необходимо отметить, что в бизнес-планировании наибольшую ценность представляют анализ и прогноз ситуации - это те параметры, которые невозможно просчитать, но как раз они являются определяющими при разработке бизнес-плана. По своей сути бизнес-план не должен содержать каких-либо глобальных неапробированных нововведений - это может создать неустойчивость проекта и повысить риски.

Кроме того, как и всякий рабочий инструмент, бизнес-план должен представлять собой адаптируемый в  соответствии с текущим моментом документ. Регулярная работа по бизнес-плану, постоянная его коррекция, анализ текущей  ситуации через призму планирования, позволяет наиболее оптимально использовать ресурсы и минимизировать риски. Данная схема работы позволяет добиться устойчивого развития всех бизнесов предприятия.

При анализе проектов руководству  предприятия должно быть предоставлено  комплексное заключение, содержащие в себе юридические, финансовые, проектные  и технические оценки. При необходимости  проводится оценка рынков и другие исследования. [15]

 

Заключение

Экономическая ситуация в  России такова, что без объединения  усилий по наиболее эффективному использованию  финансовых ресурсов подъем российской экономики и достижение целей  преобразований государства невозможны. Четкий контроль за использованием предоставляемых ресурсов, а также внутренний контроль финансовых потоков позволяет предприятиям осуществлять текущую деятельность без ущерба для контрагентов и партнеров по бизнесу.

При ослаблении финансового  контроля возникают перебои с  поступлениями финансовых средств  и, как следствие, с погашением долгов предприятия. В этой ситуации возникает  угроза банкротства и признания  предприятия несостоятельным, что, в свою очередь, грозит осложнением  социально-политической ситуации в  стране.

В этой связи, одним из главных  условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное  предупреждение признаков несостоятельности, а также умение минимизировать последствия  недобросовестной конкуренции и  потрясений на финансовых рынках. Таким  образом, решение научной задачи по созданию и апробации методологии  управления несостоятельными предприятиями  на сегодняшний день очень актуальна.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие  основные выводы и рекомендации для  ООО "Партнер":

1. Процесс финансового  оздоровления является универсальным  механизмом повышения качества  финансового состояния предприятия.

2. Несостоятельные предприятия  имеют возможность своевременной  диагностики причин несостоятельности  и финансовой стабилизации.

3. Управленческие решения  по антикризисному управлению  будут более обоснованы, если  им предшествует экономический  анализ возможностей и анализ  прогнозов.

4. Эффективным методом  анализа несостоятельных предприятий  является регрессионный анализ.

Таковы основные результаты исследования, проведенного в данной работе. Практическая реализация основных положений и идей работы, по нашему мнению, окажет существенное положительное влияние на развитие и совершенствование деятельности не только организаций занимающихся экспедированием грузов автомобильным и железнодорожным транспортом, но и самых разных предприятий, испытывающих финансовые затруднения и обеспечит: стабилизацию производства и финансовой системы; усиление конкурентного характера экономической среды; активизацию научно-технической деятельности; улучшение инвестиционной обстановки; необходимые структурные изменения; укрепление социальной базы экономических реформ.

 

Список используемой литературы:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Новая редакция. (Официальный текст по состоянию на 15 марта 2012 года)

2. Анализ хозяйственной  деятельности в промышленности: Учебник.//Н. А. Русак, В. И.  Стражев, О. Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. - М.: Высшая Школа, 2011. - 398 с.

3. Ансофф И.Н. Стратегическое  управление//Под ред. Л.И. Евенко. Пер. с англ. - М.: Экономика. - 2010 с.

4. Богатая И.Н., Королева  Н.Ю., Кузнецова Л.Н. Как минимизировать  ваши налоги. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 288 с.

5. Богачев В.Ф. и др. Промышленность России: антикризисные  стратегии предприятий. - СПб.: Издательский  дом Коврус, 2011. - 352 с.

6. Вылкова Е.С., Кониенко  О.Ю. Налог на имущество предприятий.

7. Ниперова Р.А. Инновационный  менеджмент. - СПб.: Питер, 2009

8. Ермилова Н.Г., Храмова  Т.В. Налоги и сборы Российской  Федерации. 2002 год.//Налоговый вестник. 2010. - № 1. -С. 30-40.

9. Кондраков Н. П. Основы  финансового анализа. - М.: Главбух, 2010

10. Медынский В.Г. Инновационный  менеджмент. - М., Инфра-М, 2010.

11. Романенко И.В. Экономика  предприятия. Практическое пособие

12. Стратегия и тактика  антикризисного управления фирмой//Богданова  Т.А., Градов А.П. и др.; Под ред.  Градова А.П. и Кузина Б.И. - СПб.: "Специальная литература", 2010. - 511 с.

13. Теория и практика  антикризисного управления: Учебник  для вузов//Базаров Г. З., Беляев  С.Г. и др.; Под ред. Беляева  С.Г. и Кошкина В.И.

14. Фатхутдинов Р.А. Инновационный  менеджмент. - СПб.: Питер, 2011

15. Экономика предприятия:  Учебник//Под ред. проф. О. И.  Волкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 520 с.