Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО

ВВЕДЕНИЕ

              Антикризисное управление – это функция, обеспечивающая минимизацию потенциального ущерба от кризиса и помогающая установить контроль над ситуацией. Антикризисное управление является системой мероприятий, позволяющих организации с минимальным ущербом выйти из кризиса и при этом извлечь максимальную пользу из тех выгод, которые можно получить в этой ситуации.

Методика антикризисного управления – это серия действий и управленческих шагов, направленных на предотвращение, управление и борьбу с кризисами.

Анализ платежеспособности организаций по методике ФСФО РФ проводится с использованием коэффициентного анализа.

              Для проведения анализа финансового состояния организаций используются ряд показателей (К1–К21), характеризующих различные аспекты деятельности организации.

              Методика анализа финансового состояния организаций по методическим указаниям ФСФО (Приказ ФСФО РФ №16) применяется с целью получения объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности их деятельности.

1. Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО России.

I. Общие показатели.

К1 – Среднемесячная выручка

Вр ср/мес =

К2 — Доля денежных средств в выручке

Д дс =

К3 — Среднесписочная численность работников

Ср/списочн. Числ-ть =

II.    Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

К4 — Степень платежеспособности (общая)

Побщ =

К5 — Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Кзадолж(б) =

К6 — Коэффициент задолженности другим организациям

Кзадолж(др) =

К7 — Задолженность фискальной системе

Кзадолж (ф) =

Сумма обязательств включает в себя задолженность перед государственными внебюджетными фондами и перед бюджетом.

К8 — Коэффициент внутреннего долга

Квнутр.долга =

              Сумма обязательств по балансу включает в себя задолженность перед персоналом, участникам/учредителям, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

К9 — Степень платежеспособности по текущим обязательствам

К платеж.тек. =

К10 — Коэффициент покрытия текущих активов оборотными активами

К покр.ТА =

К11 = Собственный капитал в обороте

СК = III раздел баланса — I раздел баланса

К12 = Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)

Кобесп.СК =

К13 — Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Кавт =

III.  Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности, доходности, финансового результата (рентабельности).

К14 — Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

Кобесп.Об.ср.=

К15 — Коэффициент оборотных средств в производстве

К об.ср-в в произв-ве =

Оборотные средства в производстве = Запасы+НДС-отгруженные товары

К16 — Коэффициент оборотных средств в расчетах

Коб.ср-в в расчетах =

К17 — Рентабельность оборотного капитала

Р ОК =

К18 — Рентабельность продаж

Р прод. =

К19 — Среднемесячная выработка на одного работника

Выработка ср/мес =

IV. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.

К20 — Эффективность использования внеоборотного капитала

Э внеобор. =

К21 — Коэффициент инвестиционной активности

А инвест. =

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ И ВЫВОДЫ

1.    Среднемесячная выручка характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

По данным предприятия видно, что выручка в динамике растет.

2.              Доля денежных средств в выручке  дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. У предприятия этот показатель равен 0,21 в пятом периоде, и впоследствии уменьшается до 0,19.

3.              Среднесписочная численность работников в динамике увеличивается.

4.              Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

              В начале анализируемого периода обязательства в 8 раз превышают выручку, в конце — уже в 4, что является положительным моментом.

              Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам к концу анализируемого периода так же уменьшается почти вдвое.

6.                 Значение коэффициента задолженности другим организациям к концу года уменьшается в 2,76 раза.

7.              Коэффициент задолженности фискальной системе составляет 0,37 в начале периода и 0,35 в конце, т.е. хоть и незначительно, но задолженность фискальной системе снизилась.

              Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

8.               Коэффициент внутреннего долга уменьшается с 0,88 до 0,73, т.е. удельный вес внутреннего долга в общей сумме долгов снижается.

9.                 Степень платежеспособности по текущим обязательствам  характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Он составляет 6,63 в начале периода и 3,29 в конце.

10.            Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Увеличение данного показателя за анализируемый период свидетельствует об увеличении уровня ликвидности активов и снижении убытков организации.

11.            Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Показатель в динамике увеличивается.

12.            Доля собственного капитала в оборотных средствах характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. За период она увеличивается вдвое, с 0,29 до 0,61, что является положительным моментом.

13.            Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.  С 0,45 он увеличивается до 0,7, т.е. уже 70% активов теперь покрывается за счет собственного капитала.

14.            Коэффициент обеспеченности оборотными средствами  оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. В течение периода скорость снижается.

15.            Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации. Показатель также уменьшается с 4,53 до 4,17 в конце анализируемого периода.

16.            Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

              Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

Происходит снижение показателя с 7,1 до 6,46, что приводит к увеличению платежеспособности организации.

17.            Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Значение рентабельности оборотного капитала хоть и увеличивается с 0,01 до 0,09 к концу периода, очень мало.

18.            Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Рентабельность продаж в течение периода снижается на 1-2%.