Управление финансовыми рисками сельскохозяйственных предприятий

Таким образом, задача финансового  менеджера заключается в том, чтобы привести в соответствие различные  параметры финансовой устойчивости предприятия и общий уровень риска. [11]

Кроме того, общеизвестны четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.

Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.

Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.

Крупные фирмы обычно прибегают  к самострахованию, т.е. процессу, при  котором организация, часто подвергающаяся однотипному риску, заранее откладывает средства, из которых в результате покрывает убытки. Тем самым можно избежать дорогостоящей сделки со страховой фирмой.

Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.

При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• нельзя рисковать многим ради малого;
• следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов  означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия. [10]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Организационно-экономическая характеристика района

Ниже, в таблице 1, можно рассмотреть  показатели, характеризующие производственный потенциал СПК 

Таблица 1-Показатели, характеризующие производственный потенциал

».

Основные показатели	2008	2009	2010
Валовая продукция по себестоимости, тыс. руб.	6084	4824	5977
Общая земельная площадь,га	-	-	-
Среднегодовая численность работников, всего	52	52	47
в т.ч. в с/х	50	50	46
Количество животных	324	335	296
КРС,гол	312	320	285
Лошади,гол	15	15	11
Наличие техники,шт	22	22	22
Энергетическая мощность, л.с.	3331	3331	3331

             Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что в 2009 году произошло снижение валовой продукции (по себестоимости) на 1260 т.р. и составила 4824 т.р., а в 2010 году она увеличилась на 1153 т.р.  

      Среднегодовая численность работников занятых в сельскохозяйствен- ном производстве на протяжении 2007-2009 гг. существенно не изменилась. В 2008 г. среднегодовая численность работников составляла 52 человек, а в 2010 г. она составила 47 человека, что на 5 человек меньше.  Тенденция убыли работников в хозяйстве наблюдается на протяжении двух последнихлет. Это объясняется, в первую очередь, тяжёлыми условиями труда, низкой заработной платой, неразвитой социальной сферой села.

Численность КРС за 2008-2009 год увеличивается, на 8 голов, а в период с 2009 по 200 уменьшается  на35 голов. Поголовье коров в 2010 году составило 285 голов. Численность лошадей  в 2008 и в 2009 годах не меняется, а  в 2010 году сократилась на 4 головы и  составила 11 голов.

На  начало 2008 года у хозяйства в наличии  находилось 22 трактора.  В 2009 и 2010 году новая техника не приобреталась  и не списывалась.. Энергетические мощности не изменялись изменялись и составили 3331 л.с.

                Для характеристики отраслевой  структуры и специализации СПК района рассмотрим таблицы 2.

Таблица 2 -Состав и структура товарной продукции в

за 2008 – 2010 гг

Показатели	2008		2009		2010
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Растениеводство	950	15,96	446	9,35	551	9,33
- ячмень	53	0,89	63	1,32	179	3,03
- овес	360	6,05	216	4,53	359	6,08
- рожь	64	1,07	14	0,29	6	0,1
- картофель	-	-	-	-	-	-
- льнотреста	460	7,73	107	2,24	-	-
- семена льна-долгунца	-	-	-	-	-	-
- прочая продукция растениеводства	13	0,22	46	0,96	7	0,12
Животноводство	5004	84,04	4318	90,52	5357	90,67
- КРС	1552	26,07	1420	29,77	1740	29,45
- свиньи	-	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7
- молоко цельное	3194	53,64	2706	56,73	3424	57,96
- продукция животноводства собственного  производства	54	0,9	-	-	-	-
Итого	5954	100	4770	100	5908	100

 

            Анализируя данные таблицы 2, можно  сделать вывод, что данное хозяйство  специализируется на производстве  и реализации продукции животноводства. За период 2000-2010 года можно говорить, о том, что отрасль животноводства значительно лидирует, т.к. в отрасли растениеводства наблюдается спад производства и реализации  продукции.

           Отрасль животноводства выигрывает  большой процент в структуре  товарной продукции (в 2008 году 84,04%, в 2009 – 90,52%, а в 2010 –  90,67%) за счёт успешного функционирования  такого направления, как молочное  скотоводство. Это в большей мере  связано с большим  поголовьем  коров . В перспективе это направление  в животноводстве будет еще  более развито, т.к. в 2009 году удельный вес молока цельного увеличился на 1,23% и составил 57,96%.

           Анализируя данную таблицу можно  сделать вывод о том, что  отрасль растениеводства плохо  развита, ее удельный вес в  составе товарной продукции составил  в 2008 году 15,96%, в 2009 –9,35%, в 2010 –9,33%. Глядя на эти показатели можно  говорить о том, что отрасль растениеводства развита слабо.   

 

 

Для анализа основных экономических  показателей финансово-хозяйственной  деятельности СПК необходимо рассмотреть  таблицу 3.

 

 

 

Таблица 3-Основные экономические показатели финансово-хозяйственной

деятельности  СПК» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008	2009	2010
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции, товаров  и услуг, в т.ч.	5954	4764	5908
- растениеводство	950	446	551
- животноводство	5004	4318	5357
Себестоимость реализации продукции, товаров  и услуг, в т.ч.	5960	4911	5632
- растениеводство	1162	274	200
- животноводство	4798	4637	5432
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров и услуг, в т.ч.	-6	-147	276
- растениеводство	-212	172	351
- животноводство	206	-319	-75
Уровень рентабельности (убыточности), %, в т.ч.	-0,1	-2,99	4,9
- растениеводство	-18,24	62,77	175,5
- животноводство	4,29	-6,88	-1,38
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	804	635	635
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	1325	200	1705
Отношение дебиторской задолженности  к кредиторской	0,6	3,175	0,37

 

 

 

 

 

            По данным таблицы 3 можно сделать  выводы о том, что выручка  от реализации продукции в  2009 году уменьшилась на 1190 т.р., а  уже в 2010году она увеличилась на 1144 тыс.руб.   В 2009 г. произошло уменьшение себестоимости на 1049 тыс. руб.,  в 2010 г. она увеличилась на 721 тыс. руб.

СПК в 2008-2009 году являлось убыточным хозяйством, но уже в 2010 году оно стало прибыльным.В 2008 году убыток составлял 6 тыс. руб., в 2009- 147 тыс. руб.,а в 2010 прибыль составила 276 т.р.

  В 2010 году прибыль хозяйства  увеличилась, по сравнению с  2009 г., на 423 тыс.руб. и составила  276 тыс. руб. Рентабельность СПК  увеличилась, и данный показатель  составляет 4,9 %. Данный показатель из года в год растет, что очень положительно влияет на хозяйство, которое на протяжении многих лет до этого периода было убыточным.

Уровень дебиторской задолженности за период с 2008 по 2009 год уменьшился и составил 635 тыс.руб. В 2010 году этот показатель не изменился. Кредиторская задолженность  хозяйства в период с 2008 по 2009 сокращается  и составляет 200 тыс.руб. В 2010 году этот показатель резко увеличился до 1705 тыс.руб., что на 380 тыс. руб. больше, чем  в 2008 году. Это связано с понижением платёжеспособности  данного хозяйства.

Отношение дебиторской задолженности  к кредиторской в 2010г составило0,37. В 2008-2009гг  этот показатель составлял 0,6 и 3,175 соответственно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансовых рисков на примере ОАО «Зареченское» Бежецкого района

Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена  с многочисленными рисками, степень  влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» компании. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий  имущественное и финансовое положение  организации на отчетную дату; отчет  о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые  предприятиями:

• риски потери платежеспособности;
• риски потери финансовой устойчивости и независимости;
• риски структуры активов и пассивов.

Для проведения анализа хозяйства по критерию риска использовалась отчетность за 2007–2009 гг. на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2).

Начнем с платежеспособности (ликвидности). Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов. Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом (табл. 4.).

Таблица 4.

Анализ ликвидности баланса
Актив	Период			Пассив	Период
	2007	2008	2009		2007	2008	2009
Наиболее ликвидные активы А1 (ДС + ФВкр)	1966	1328	2003	Наиболее срочные обязательства  П1 (кредиторская задолженность)	3032	2853	4393
Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность)	5052	5919	4706	Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы)	-	-	-
Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты)	32056	39724	41531	Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы)	5194	9250	6346
Труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы)	68469	77874	77334	Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал)	99317	112742	114835
Баланс	107543	124845	125574	Баланс	107543	124845	125574