Валютно-финансовые условия международных контрактов

     Тема    Валютно-финансовые условия международных контрактов

     Основные  посредники в международных расчетах банки, которые обеспечивают движение денежных средств участников ВЭД  на основе корреспонденции счетов.

     Валютно-финансовые условия включают следующие понятия:

     1) валюта цены и способ ее определения;

     2) валюта платежа;

     3) курс пересчета валюты пены в валюте платежа при их несовпадении

     4) валютные оговорки;

     5) условия расчетов;

     6) форма расчетов;

     7) средства платежа.

     Валюты  цены - валюта, в которой выражена цена товара в контракте (обычно это наиболее стабильная валюта или набор валют (валютная корзина)).

     Валюта  платежа — валюта, в которой  происходит оплата товара по контракту. При несовпадении с валютой платежа валюта цены служит формой страхования риска изменения валюты платежа.

     Курс  пересчета валюты цены в валюту платежа  определяется по текущему рыночному  курсу на день платежа или на предшествующую дату. Он, как правило, фиксируется на основе среднего курса валюты платежа между курсами покупателя и курсами продавца.

     Валютная  оговорка - включаемое во внешнеторговый контракт условие, предусматривающее  пересмотр суммы платежа пропорционально  изменению курса валюты с целью  ограничения потерь экспортера в  случае обесценивания валюты платежа. Это означает, что валюта платежа ставится в зависимость от валюты оговорки (выбирается наиболее устойчивая валюта).

     Используется:

     1) одно-валютная оговорка в случае  совпадения валюты цены и валюты  платежа. Однако сумма платежа  изменяется пропорционально изменению  курса валюты платежа к валюте оговорки.

     2) мультивалютная оговорка - применяется  в условиях неустойчивости валютных курсов. Преобладающая форма, при ее применении сумма денежного обязательства перечисляется в зависимости от изменения курса валюты платежа по отношению к средневзвешенному курсу группы валют (валютной корзины).

     Экю — международная денежная единица  в рамках ЕС. Обеспечивается на 1/2 золотом и 1/2 национальными валютами стран ЕС. Условия расчетов:

     1) наличный платеж;

     2) в кредит.

     Форма расчетов — инкассо, 100% аванс, банковский перевод, открытый счет, аккредитив.

     Средства  платежа—векселя, чеки.

     Условия расчетов.

     Наличный  расчет - оплата товара в полной стоимости  до срока или в момент перехода товара или товарораспорядительных документов в распоряжение покупателя. Наиболее предпочтительны по экспортным операциям, так как позволяют быстро вовлечь в оборот валютную выручку, что повышает эффективность операции.

     Расчет  в кредит (с рассрочкой платежа) - это коммерческий кредит, т.е. кредит экспортера импортеру или выдача авансов импортером экспортеру. Банковский кредит не считается рассрочкой платежа. Коммерческим кредитом целесообразно пользоваться по импорту.

     Они подразделяются на:

     1) краткосрочные - до 1 года;

     2) среднесрочные - до 5 лет;

     3) долгосрочные - свыше 5 лет.  

       Коммерческий кредит предоставляется в 2 формах:

     1) по открытому счету. В контракте и счетах оговариваются условия кредита - сумма основного долга, в процентах, общая сумма платежа, сроки погашения и график платежей. После наступления срока платежа банк иностранного покупателя переводит сумму обязательств и причитающиеся проценты банку кредитора без предоставления дополнительно каких-либо документов экспортерам.

     2)  вексельный кредит. Обязательство оформляется переводным векселем. Экспортер, отгрузив товар, выписывает на импортера переводной вексель и передаст его вместе с товарораспорядительными документами в свой банк. Импортер получает в своем банке документы только после акцепта векселя.

     Кредитом, как правило, покрывается 70-90% стоимости сделки, остальная часть оплачивается импортером наличными в установленные контрактом сроки.

     Формы расчетов (в порядке  убывания выгодности для экспортера).

     1. Аванс - это денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, работы и услуги. Во внешней торговле под авансом понимается любой платеж, произведенный покупателем-заказчиком до отгрузки товара или оказания услуг. Полный или 100% аванс применяется редко.

     2.  Аккредитив - это обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с указами экспортера платеж экспортеру (при наличном расчете) или акцептовать тратту, выставленную экспортером (при расчетах в кредит), в пределах определенной суммы и срока и против предусмотренных документов (обычно коносамента, страхового полиса и счета-фактуры). В зависимости от степени ответственности банков аккредитивы подразделяются: отзывные и безотзывные, подтвержденные и неподтвержденные.

     Отзывной  аккредитив - этот аккредитив может быть в любой момент аннулирован как импортером, так и открывшим его банком.

     Безотзывной аккредитив - это твердое обязательство банка перед экспортером, и он не может быть изменен или аннулирован без согласия экспортера, в пользу которого он открыт.

     По  способу обеспечения аккредитивы  подразделяются на:

     Покрытые  аккредитивы - это аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент (банк, открывающий аккредитив) одновременно переводит валюту, являющуюся источником платежа экспортеру, а при непокрытом аккредитиве, банк, его открывший, не переводит валюту экспортеру.

     С точки зрения использования аккредитива, как средства для расчета с  поставщиком товара, различают обычные и трансферабельные (переводные) аккредитивы.

     Трансферабельный  аккредитив дает право экспортеру передавать свои права на получение средств с аккредитива третьему лицу в своей стране или за рубежом, это лицо обычно является непосредственным производителем товара.

     По  способу использования аккредитивных  средств могут быть выделены револьверные (возобновляемые) аккредитивы, которые применяются главным образом при регулярных поставках, когда сумма аккредитива по мере выплат автоматически возобновляется в рамках установленного общего лимита и срока действия аккредитива.

     Срок  открытия действия аккредитива зависит  от характера товара (сырье, продовольствие, машины и оборудование и т.д.), условий его хранения и транспортировки, а также как сумма аккредитива, предусматривается в контракте. Проверка документов и их оплата по aкредитиву осушествляется, банком-эмитентом или по его поручению банком, исполняющим аккредитив в стране экспортера.

       Последнее наиболее выгодно поставщику, так как ускоряет поступление экспортной выручки.

     Инкассо - это банковская расчетная операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные в его адрес товароматериальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на счет клиента в банке.

     Инкассо может быть чистым и документальным.

     Чистое инкассо - это инкассо финансовых документов (переводные и простые векселя, чеки и другие подобные документы, используемые для получения платежа), когда они не сопровождаются коммерческими документами.

     Документальное  инкассо — это инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами (счета, транспортные и страховые документы и пр.), а также инкассо только коммерческих документов.

     Документальное  инкассо в международной торговле представляет собой обязательство  банка получить по поручению экспортера от импортера сумму платежа по контракту против передачи последнему товарных документов и перечислить ее экспортеру.

     Виды  инкассо:

     -    инкассо с последующим акцептом,

     -    инкассо телеграфное.

     Инкассо с последующим  акцептом применяется как по экспортным, так и по импортным операциям в рамках протоколов о товарообороте, кроме расчетов в свободно конвертируемой валюте. Расчеты ускоряются на 5-7 дней, чем при других формах расчетов.

     Инкассо телеграфное - дополнительное условие, вводимое телеграфом в инкассовую форму расчетов в экспортных операциях России. Сокращает нежелательный разрыв во времени между отгрузкой товара и получением платежа от иностранного покупателя.

     Банковский  перевод – поручение одного лица (перевододателя) банку перевести определенную сумму в пользу другого лица (переводополучателя). Банк, принявший поручение на перевод, выполняет его через своего корреспондента. Банковский перевод во внешнеторговых расчетах используется главным образом при уплате долга по кредитам, выдаче авансов, при оплате задолженности по открытому счету, а также по расчетам неторгового характера другим операциям.

     Открытый  счет - наименее выгодная для экспортера форма. При операции по открытому счету, экспортер направляет в адрес покупателя товар и товарные документы, которые оплачиваются в течении обусловленного срока. Применяется при расчетах с зарубежными фирмами с российским участием, при продаже товаров через брокеров, при импорте в основном при отгрузке товаров на небольшие суммы.

     Средства  платежа.

     Вексель — письменное долговое обязательство строго установленной фор мы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника уплаты обозначенной суммы.

     В современных условиях вексель - один из важнейших инструментов paсчетов и кредитования, используемых в международной торговле.

     Различают простые и переводные векселя.

     Простой вексель выписывается и подписывается должником.

     Переводной  вексель - тратта - выписывается и подписывается кредитором и представляет собой приказ должнику об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу.

     Особенность векселя - его бесспорность (добросовестный держатель век селя свободен от возражений, которые могли бы быть выдвинуты  по отношению к другим участникам). Это вызвано тем, что вексель не только форма кредита, не только средство возврата платежа, но и важный документ, выступающий в качестве средства платежа, который может быть учтен (куплен банком до истечения срока векселя) или заложен в банке.

     Однако  предусматривается порядок передачи векселей: на обратной стороне векселя делается специальная надпись - индоссамент.

     Виды  индоссамента: именной, когда указывается имя нового владельца банковый, когда отмечается лишь факт векселя без указания лица.

     Дальнейшая  передача векселя осуществляется простым вручением.

     Чек - документ, содержащий безусловный  приказ владельца текущего счета  банку о выплате указанной  в нем суммы определенному  лицу или предъявителю. Главное назначение чека — быть инструментом распоряжения средствами, находящимися на текущем счете, средствами без наличных расчетов.

     Поскольку чек не является инструментом кредитования и подлежит оплате по предъявлению его в банк, срок обращения его ограничен. Если выдача  и его оплаты происходит в одной и той же стране, то по Женевской конвенции - срок его обращения ограничен 8 днями, если место выдачи и место оплаты сходятся в разных странах, то 20 днями, если оплата осуществляется в другой части света, то 70 днями.