Учет лизинговых операций

     -  на лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия  одного лизингового договора  происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

     По  отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится  на чистый и генеральный.

     Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию имущества принимает на себя лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом отчищаются от всех сопутствующих затрат и поступают  лизингодателю в чистом виде.

     «Мокрый»  лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. В зависимости  от широты спектра и комплексности услуг, выполняемых в процессе «мокрого» лизинга выделяют полный и частичный лизинг.

     К полному  лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную  систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода. Такая форма лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности.

     Частичный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

     Генеральный лизинг (lease –line) позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом.

     По  типу имущества [ объекту сделок] различают:

     - лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили  и тому подобное), в том числе новой и бывшей в употреблении (second hand);

     - лизинг недвижимости ( здания, сооружения, суда, самолеты).

     В зависимости  от сектора рынка, где  проводятся лизинговые операции, разделяют:

     - внутренний лизинг – при его осуществлении лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации (п.1 ст.7 Федерального закона «О лизинге»);

     - внешний (международный) лизинг. К нему относятся сделки, в которых хотя бы одна  из сторон принадлежит к разным странам, или кто – то из сторон  имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

     Внешний лизинг подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является  лизингополучатель.

     По  отношению к налоговым, амортизационным  льготам различают лизинг:

     - с использованием льгот по  налогообложению имущества, прибыли,  НДС, различных сборов, ускоренной  амортизации  и т.п.;

     - без использования льгот.

     По  составу лизингового платежа  на практике различают денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

     Денежный лизинг имеет место, когда все платежи производятся в денежной форме.

     Компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг.

     Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей.

     По  размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный  (средний) и крупный лизинг.

     Мелкий  лизинг (до 100-200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом сделок обычно является непроизводственное имущество – компьютеры, оргтехника и т.д. Лизинговые компании, как правило, не занимаются такими сделками, поскольку объем работы по оформлению и исполнению такой сделки почти не отличается от объема по средней сделке, но прибыль гораздо меньше.

     Средний лизинг (от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб.) соответствует наиболее популярным видам имущества мини – заводов, технологического оборудования и др.

     Крупные лизинговые сделки (более 20 млн.руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе требует наличия больших финансовых ресурсов и профессиональных специалистов. 

     1.4 Основные преимущества и недостатки лизинга. 

     Ни  один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет  приносить выгод всем участникам договорных отношений. Какие же преимущества дает лизинг всем участникам сделки, делающие его весьма привлекательным. 

     1. Инвестирование в форме имущества  в отличие от денежного кредита  снижает риск не возврата средств,  так как за лизингодателем  сохраняются права собственности  на переданное имущество.

     2. Лизинг предполагает 100-процентное  кредитование и не требует  немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.

     3. Очень часто предприятию проще  получить имущество по лизингу,  чем ссуду на его приобретение, т.к. лизинговое имущество выступает  в качестве залога. За рубежом  некоторые лизинговые компании  не требуют от лизингополучателя  никаких дополнительных гарантий.

     4. Лизинговое соглашение более  гибко, чем ссуда, т.к. предоставляет  возможность обеим сторонам выработать  удобную схему выплат. По взаимной  договоренности сторон лизинговые  платежи могут осуществляться  после получения выручки от  реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

     5. Для лизингополучателя уменьшается  риск морального и физического  износа и устаревания имущества,  т. к. имущество не приобретается  в собственность, а берется во временное пользование.   

     6. Лизинговое имущество не числится  у лизингополучателя на его  балансе, что не увеличивает  его активы и освобождает от  уплаты налога на это имущество.

     7. Лизинговые платежи относятся  на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

     8. Наличие налоговых и амортизационных  льгот для лизингодателя, которыми  он может “поделиться” с лизингополучателем  путем уменьшения размера лизинговых  платежей.

     9. Производитель имущества получает дополнительные возможности сбыта своей продукции.

     10. Лизинг позволяет оперативно  реагировать на изменение конъюнктуры  рынка.

     11. Для мелких и средних фирм  из-за дороговизны кредитов, волокиты  при оценке их кредитоспособности, долгих поисков приемлемых залогов и поручительств лизинг часто оказывается единственным средством финансирования производственной деятельности. Также помогает избежать трудностей, связанных со страхованием имущества.

     Для объективности изложения следует  отметить ряд недостатков присущих лизингу.

     1) Если оборудование взято в  финансовый лизинг и оно с  течением времени устарело до  окончания действия лизингового  договора, то лизингополучатель  продолжает платить арендные  платежи до конца контракта.

     2) При оперативном лизинге риск  устаревшего оборудования ложится  на арендодателя, который вынужден  брать за это большую плату  с лизингополучателя.

     3) Еще одним недостатком финансового  лизинга является то, что в  случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования.

     4) Если объектом лизингового договора  является крупный и уникальный  объект, то в связи с большим  разнообразием условий арендных  сделок подготовка договоров  об их лизинге требует значительного времени и средств.

     Особенность лизинга можно считать тот  факт, что недостаток для одной  стороны – субъекта лизинговой сделки может явиться положительным  моментом для другой стороны. 
 
 
 
 

3. Правовое регулирование лизинговых операций в России.

3.1 Взаимоотношения субъектов лизинговой операции.

Лизинговые  операции относятся к сложным  для правового регулирования  операциям. Эта сложность обусловлена, с одной стороны, достаточно большим  числом участвующих субъектов, отношения  между которыми носят в основном двусторонний характер, с другой, необходимостью обеспечения единства и взаимосвязи отношений всех участвующих субъектов для реализации лизинговой операции в целом.

Рассмотрим  основные отношения, которые складываются между субъектами в ходе реализации лизинговой операции (Рис.2.1.), ограничив состав субъектов следующими участниками:

• лизингодателель (лизинговая компания),
• лизингополучатель (предприниматель),
• продавец имущества,
• финансово-кредитное учреждение (коммерческий банк),
• страховая компания.

Отношения между коммерческим банком и лизингодателем должны строиться с учётом продолжительности лизинговой операции (несколько лет) и согласования реальной стоимости финансовых средств (цены денег).

Отношения между лизингодателем и продавцом  должны обеспечивать поставку имущества непосредственно лизингополучателю, приобретение последним права предъявления претензий по всей гамме прав покупателя, включая гарантийное, а в необходимых случаях и послегарантийное обслуживание.

Отношения продавца и лизингополучателя направлены на согласование технико-технологических параметров, стоимости, основных условий поставки имущества, пусконаладочных работ и условий по гарантийному и послегарантийному обслуживанию имущества.

Отношения между лизингополучателем и страховой  компанией должны обеспечивать такие условия имущественного и других видов страхования имущества, которые признаются лизинговой компанией.

Главными (центральными) являются отношения  лизингодатель-лизингополучатель, которые  должны обеспечивать со стороны лизингодателя комплекс услуг по предоставлению во временное использование имущества, а со стороны лизингополучателя своевременные и в согласованном размере лизинговые платежи.

В рамках отношений лизингодатель – лизингополучатель  происходит интегрирование отношений всех перечисленных субъектов по ряду важнейших условий. К таким условиям необходимо в первую очередь отнести:

• сроки реализации обязательств каждого из участников;
• стоимостное измерение обязательств каждого из участников;
• порядок расчётов между участниками за выполненные работы;
• ответственность каждого из участников за выполнение обязательств.

Поэтому правовое обеспечение лизинговой операции является важной составляющей эффективности не только лизинговой операции, но и в конечном итоге – важнейшей составляющей создаваемого с помощью этой операции эффективности нового бизнеса. 
 
 
 
 
 

Рис Взаимоотношения субъектов лизинговой операции. 

Финансово-кредитное                                                                        Страховая

    Учреждение   компания

Коммерческий  банк  

        Лизингодатель