Трастовые операции

Введение

     Сегодня становятся актуальными детальное  изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их влияния на показатели доходности и ликвидности банков.   Многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов.         Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний. Возникновение принципа имущественного залога для обеспечения возврата ссужаемых денег относится к глубокой древности. Концепция «доверительной собственности» или «траста» также зародилось на достаточно ранних этапах развития обычного права. Однако появление такого понятия как «корпоративная закладная» или «соглашение об учреждении траста» появилось не столь давно - впервые этот правовой институт был введен в практику США около 1830 г., однако до конца 19 столетия использовался не часто.

     Трастовое дело возникло и развилось в США  на основе ряда специфических институтов, которые существовали в гражданском  праве англо-саксонских стран. В  принципе операции по доверенности могут  осуществлять любые индивиды, организации  или корпорации, включая траст - отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки  подключились к ним позже. Но уже  с конца 19 в. трастовое дело все  больше концентрируется в руках  коммерческих банков. В современных  условиях, даже когда доверенным лицом  является юридическая фирма или  индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует  как агент.     Определенные социальные и экономические сдвиги за последние 20-30 лет в западных странах свидетельствует о значительном росте трастового дела и его распространении не только на самые богатые круги, но и на средних и мелких предпринимателей, на высшие группы интеллигенции и чиновников.          Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под контролем государства: законодательная и исполнительная власти регулируют эти операции.     
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Понятие  и виды трастовых  операций. 

     Трастовые операции представляют собой услугу для клиентов банка, которые вкладывают свои свободные денежные средства в банки с целью получения наибольшей выгоды. Эти взаимоотношения между банками и их клиентами, при этом банк имеет право на распоряжение собственностью в пользу доверителя или третьего лица.       При заключении трастового договора доверитель поручает коммерческому банку распоряжаться своими временно свободными денежными средствами с целью получения максимального дохода. При этом доверитель остается полноправным собственником этих средств.

     Трастовые операции можно разделить на три  группы:

1) трастовые  услуги для отдельных граждан;

2) институциональные  трастовые услуги;

3) услуги  типа «мастер-траст».

     Среди персональных услуг наиболее распространенными  являются:

1) завещательный  траст (оформляется на основании  завещания гражданина);

2) безотзывной  траст (оформляется договором,  по которому доверитель не  может расторгнуть договор и  изъять средства);

3) отзывной  траст (оформляется договором,  который доверитель может расторгнуть  в любой момент).

     По  характеру распоряжения трасты могут  быть активными (собственность можно  продавать, закладывать и прочее без согласия доверителя) и пассивными (имущество не может быть продано, заложено и т.д.).

     Наиболее  распространенными трастовыми услугами коммерческих банков могут быть следующие:

1) покупка  и продажа ценных бумаг за  счет и от имени клиента;

2) получение  платежей от имени клиента  по доверенности;

3) ведение  бухгалтерских документов клиента;

4) хранение  ценных бумаг, денежных средств  и д-ругих ценностей;

5) временное  оперативное управление компанией;

6) осуществление  функций депозитария; 

7) взимание  доходов в пользу клиента;

8) управление  ценными бумагами;

9) ведение  личных банковских счетов клиента; 

10)создание  частных пенсионных фондов и  фондов ассоциаций граждан;

11)принятие  целевых вкладов населения и  организаций на покупку недвижимости;

12)выдача  гарантий и поручительств.        В зарубежной практике под трастовыми подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.          На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, включая остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица.        При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны.

       Классификация трастовых операций  может быть разработана с учетом  различных признаков. В предлагаемой  классификации учитывается вид  трастовой операции и тип клиента  (см. рис. 16.8). 

     Первый  вид трастовых операций — это  доверительное управление, т.е. система  отношений между собственником  имущества и другим лицом, доверительным  управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право  на распоряжение его собственностью. Это право может включать совершение сделок и иных юридических действий при получении соответствующего поручения от собственника или без  предварительного согласования с ним (оставаясь в рамках договора и  получая за это комиссионное вознаграждение). Доверительный управляющий в  своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества, и в случаях, предусмотренных  договором, несет материальную ответственность  за результаты действий. 

       Второй вид трастовых операций  — агентские услуги. Участниками  агентских услуг являются:

       — принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить  какие-либо действия и передающее  ему свои полномочия;

 —  агент — лицо, действующее от  имени принципала и выполняющее  в точности его поручение.

       В агентских услугах право  собственности на имущество (имущественные  права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь  функции поверенного. В соответствии  с договором он несет ответственность  только за качество исполнения  самого поручения, а не за  конечные результаты, последствия  данного поручения. Агент может  от имени клиента заключать  договора, получать ссуды, выписывать  чеки, индоссировать векселя, оплачивать  счета доверителя, оформлять страховые  полисы и пр. Агент действует  за счет средств принципала  и получает от него вознаграждение.

       Передача имущества в наследство  связана с соблюдением интересов  всех наследников. В ходе данной  операции доверительный управляющий  получает решение суда на открытие  наследства, собирает наследуемое  имущество, определяет его состав, рассчитывается по долгам, оплачивает  административные издержки и  налоги, делит оставшееся имущество  между наследниками в соответствии  с завещанием или законом о  наследовании.

       Управление имуществом по договору  осуществляется в интересах доверителя (учредителя траста) или бенефициара.  Оно может включать размещение  денежных средств, покупку недвижимости  с последующим управлением, формирование  портфеля ценных бумаг (с корректировкой  его содержимого в последующем)  и другие операции. Обычно физические  лица поручают трастовым подразделениям  банка заботу о своем имуществе,  поскольку сами не владеют  необходимой информацией и квалификацией.  Целью подобной деятельности, как  правило, является извлечение  дохода. Управление указанными видами имущества актуально и для юридических лиц. Оно способствует большей эффективности их деятельности и повышению их доходов. Поэтому подобная операция предлагается банками. Наиболее распространенным вариантом является управление портфелем ценных бумаг. Трастовое подразделение анализирует состояние портфеля, следит за изменением фондового рынка и принимает наиболее рациональные решения по качеству портфеля ценных бумаг, корректировке его ориентации и содержимого.

  В ряде случаев возникает необходимость опеки или попечительства над имуществом лиц недееспособных или частично утративших дееспособность. Трастовые подразделения банка, накопившие большой опыт по управлению имуществом и имущественными правами, способны эффективно выполнять эти функции, заключать следки, оформлять договора, решать спорные вопросы, защищая интересы подопечных.

       Управление средствами пенсионных  фондов. Подобные негосударственные  фонды обладают долгосрочными  ресурсами и нуждаются в их  эффективном размещении. Трастовые  операции банков позволяют пенсионным  фондам не только поместить  денежные средства на банковские  депозиты, но и сформировать рациональный  портфель ценных бумаг, с тем  чтобы способствовать получению  дохода, достаточного для возмещения  расходов по деятельности и  роста активов пенсионных фондов.

       Создание таких фондов и рациональное  управление ими со стороны  трастовых подразделений способствует  материальному обеспечению членов  фондов. Если пенсионные фонды  образованы фирмой, предприятием, то  возникают дополнительные стимулы  к повышению производительности  труда персонала и стабилизации  кадрового состава.

     Управление  благотворительными и другими фондами  специального назначения (например, фонды  помощи, создаваемые учебными заведениями, местными властями и т.д.) со стороны  трастовых подразделений выполняет  две функции:

1) размещение  средств фондов;

2) их  распределение в соответствии  с задачами фондов. Поручение  трастовым подразделениям банка  управления фондами эффективно, так как круг трастовых операций  в банках достаточно обширен  и накоплен богатый опыт их  выполнения.

       Управление инвестиционными компаниями  и фондами. В 1993 — 1994 гг. в  России активно создавались инвестиционные  фонды и компании. Насчитывалось  более трехсот. В настоящее  время выжили считанные десятки.  Имели место крупные потери  финансовых ресурсов. Особенно существенно  пострадали средства физических  лиц. Одной из важнейших причин  случившегося было отсутствие  в инвестиционных фондах специалистов  по управлению денежными средствами  и ценными бумагами. К тому  же развитие трастовых операций  коммерческих банков России в  этот период находилось на  начальном этапе. В зарубежной  банковской практике управление  средствами инвестиционных фондов  и компаний относится к числу  наиболее распространенных трастовых  операций. В ходе операций банки  не только занимаются размещением  денежных средств фонда, но  и ведут реестр его акционеров, помогают распределять доходы, выплачивают  дивиденды, размещают акции фондов  и выполняют другие функции.