Трастовые операции в деятельности коммерческого банка

программное обеспечение.

     2. Работник кредитного отдела заполняет  специальную документацию с информацией  о клиенте и предоставляемом  кредите. При этом рассчитывается сумма:

• содержащихся на счете клиента ценных бумаг по рыночному курсу;
• ценных бумаг по рыночному курсу с учетом риска (максимальный предел);
• предоставляемого кредита. Сумма кредита не должна превышать максимальный предел. Как правило, банки ограничивают и минимальную сумму кредита.

   3. При полном соответствии всех  параметров требуемым условиям  кредитной деятельности банка работник кредитного отдела подписывает полученную форму-заявку (подтверждая тем самым свое согласие с решением о выдаче кредита) и передает ее руководителю этого отдела, а тот - в дирекцию (правление) банка. Решения о выдаче кредита свыше определенной суммы принимаются только членами совета банка.

   4. В случае принятия на всех  уровнях положительного решения  о выдаче кредита клиенту работник  кредитного отдела направляет  ему для подписи особый договор,  подписываемый также одним из  членов правления банка. Кроме  того, клиент обязан удостоверить  факт своего согласия с тем,  что он должен продавать принадлежащие  ему ценные бумаги в данном  банке лишь с банковского согласия, с помощью специального заверения.  Эта мера предусмотрена в связи с тем, что инвестиционный портфель клиента служит обеспечением предоставляемого кредита, своеобразным залогом, изменение которого может произойти лишь с ведома работников отдела доверительных операций. Заверение отсылается банком в специальную юридическую контору, где ведется учет выданных кредитов, и клиент не сможет получить кредит в другом банке под обеспечение теми же ценными бумагами.

     Таким образом, при кредитовании клиентов отдела доверительных операций происходит зачисление на счет клиента дополнительных средств, с помощью которых осуществляется приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и др. Важнейшая особенность данного вида кредитования состоит в том, что сумма кредита не покидает пределы банка в отличие от обычной ссудной деятельности.

     Очевидная выгода кредитования клиентов отдела доверительных операций для банка состоит в том, что с увеличением доходов клиентов растут доходы и самого банка, которые в будущем могут использоваться для расширения спектра предлагаемых услуг и последующего роста прибылей банка. Так, приобретая высоколиквидные и доходные активы в пользу клиента за счет выданных ему заемных средств, банк производит своеобразные инвестиции, с помощью которых стремится к достижению сразу нескольких целей. Во-первых, это получение прибыли для клиента, которая может быть направлена как на дальнейшее приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и пр., так и на другие нужды - по указанию клиента. Во-вторых, извлечение комиссии для самого банка, что улучшает показатели его ликвидности и баланса и приносит дополнительный доход. В-третьих, повышение интереса у данного клиента к расширению сотрудничества с банком, улучшение репутации последнего, привлечение новых клиентов, а значит, дополнительных средств. При этом нельзя не отметить незначительную степень риска подобного кредитования для банка вследствие того, что средства, инвестируемые в пользу клиента, остаются в сущности под контролем банка на счете этого клиента .

     Другое, не менее актуальное, направление  деятельности отделов доверительных операций коммерческих банков в странах с развитой рыночной экономикой состоит в аккумуляции средств клиентов, не могущих себе позволить зачисление суммы на счет для проведения управления инвестиционным портфелем вследствие высокого минимального лимита. Нередко число таких клиентов бывает достаточно велико для того, чтобы банк мог бы с ними легко расстаться, и, по мнению банковских специалистов, гораздо выгоднее не снижать этот предел, а найти другой, более оптимальный способ привлечения средств клиентов. К числу наиболее распространенных таких способов относится создание банком инвестиционной компании (или инвестиционного фонда) в соответствии с требованиями законодательства страны его пребывания.

     Как правило, банки стремятся к созданию инвестиционного фонда акций и инвестиционного фонда облигаций в рамках единой инвестиционной компании. Данные фонды образуются за счет взносов небольших сумм, принадлежащих тем клиентам, которые не могут себе позволить инвестировать сумму, превышающую минимально допустимый предел. Основная деятельность инвестиционных фондов заключается в купле-продаже  ценных бумаг на рынке и получении дохода, распределяемого между клиентами при удержании банком комиссии в свою пользу .

      2 Характеристика организации и проведения трастовых операций  
ОАО «Газпромбанк»

     2.1 Краткая характеристика ОАО «Газпромбанк»

     "Газпромбанк" (Открытое акционерное общество) – один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России и занимает пятое место в списке банков Центральной и Восточной Европы.

     Банк  обслуживает ключевые отрасли российской экономики – газовую, нефтяную, атомную, химическую и нефтехимическую, черную и цветную металлургию, электроэнергетику, машиностроение и металлообработку, транспорт, строительство, связь, агропромышленный комплекс, торговлю и другие отрасли.

     Розничный бизнес также является стратегически  важным направлением деятельности Банка, и его масштабы последовательно  увеличиваются. Частным клиентам предлагается полный набор услуг: кредитные программы, депозиты, расчетные операции,  электронные банковские карты и др.

     Газпромбанк занимает сильные позиции на отечественном  и международном финансовых рынках, являясь одним из российских лидеров по организации и андеррайтингу выпусков корпоративных облигаций, управлению активами, в сфере частного банковского обслуживания, корпоративного финансирования и других областях инвестиционного банкинга.

     В числе клиентов Газпромбанка – около 3 миллионов физических и порядка 45 тысяч юридических лиц.

     В составе разветвленной региональной сети Газпромбанка 43 филиала и пять  дочерних и зависимых российских банков. Газпромбанк участвует в капитале  трех зарубежных банков – Белгазпромбанка (Белоруссия),  Арэксимбанка (Армения) и  РКБ А/О в г. Цюрихе (Швейцария). ГПБ (ОАО) также открыты представительства в Пекине (Китай) и Улан-Баторе (Монголия). 

     Газпромбанк является членом Российского национального  комитета Междуна-

родной  торговой палаты.

     Банк  вправе осуществлять следующие банковские операции:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
• купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
• привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
• выдача банковских гарантий;
• осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

   Банк  помимо перечисленных банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:

• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
• приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
• доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
• осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• лизинговые операции;
• оказание консультационных и информационных услуг;
• оказание услуг удостоверяющего центра, в том числе по обеспечению юридической значимости электронного документооборота;
• банк вправе совершать иные сделки в соответствии с законодательством Рос-

сийской Федерации;

• для работы со сведениями, составляющими государственную тайну, Банк получает необходимое разрешение (лицензию) и осуществляет защиту государственной тайны в соответствии с Законом Российской Федерации «О государственной тайне» как вид основной деятельности;
• банку запрещается  заниматься производственной,  торговой  и страховой деятельностью;
• в соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами,  выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами;
• банк имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, в том числе выполнять функции депозитария в соответствии с федеральными законами;
• все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте.

     2.1 Анализ трастовых операций ОАО «Газпромбанк»

     "Газпромбанк" (Открытое акционерное общество) и Управляющая компания ЗАО "Газпромбанк – Управление активами" оказывают профессиональные услуги по доверительному управлению свободными денежными средствами на российском фондовом рынке.

      Частным и корпоративным клиентам предлагается разный перечень услуг доверительного управления, такие как ОФБУ, паевые инвестиционные фонды, а также индивидуальное доверительное управление. Разнообразие инвестиционных продуктов позволит удовлетворить инвестиционные цели самого требовательного инвестора.

     Если  речь идет об индивидуальных формах доверительного управления, инвестору необходимо заключить специальный договор с управляющей компанией. И это уже довольно дорогая услуга, доступная преимущественно тем инвесторам, которые готовы инвестировать значительную сумму, рассчитывая на индивидуальный подход при формировании портфеля с необходимым соотношением риска и доходности.  
   Cо стороны, ПИФы и доверительное управление, действительно, похожи, но отличия все-таки есть. «Для того чтобы купить пай ПИФа, вы должны обладать информацией и знаниями в области рынка ценных бумаг, ведь вам самим придется определять время покупки и продажи пая. И, следовательно, выбрав неправильный момент для совершения операций, вы можете понести ощутимый убыток. В то же время доверительный управляющий, получив в управление ваши средства, может не производить с ними никаких операций, если считает это нецелесообразным, и будет дожидаться времени, когда цены на рынке опустятся. У ПИФов же такой возможности нет.

     При покупке пая вам приходится соглашаться  с тем инвестиционным планом, который  утвержден для конкретного ПИФа, тогда как в рамках доверительного управления для вас разрабатывается индивидуальный инвестиционный план, который будет максимально соответствовать вашим пожеланиям. В ПИФе ваши активы смешаны в «общем котле» с активами других пайщиков, ведь раздельный учет средств пайщиков не ведется, тогда, как в случае с доверительным управлением, ведется персональный учет по каждому клиенту. И, наконец, при покупке пая вы теряете право собственности на деньги, отданные за него, превращаясь в собственника пая. Тем временем, отдавая средства в доверительное управление, вы остаетесь собственником

своих денег или купленных на них  ценных бумаг».

     Впрочем, не следует полагать, будто доверительное управление-территория, на которой последнее слово всегда и безоговорочно принадлежит тому, кто управляет активами. На самом деле действия и учредителя управления, и управляющего довольно жестко регламентируются инвестиционной декларацией. «Инвестиционная декларация является неотъемлемой частью договора доверительного управления, а ее положения обязательны для исполнения.  

         Конкурс управляющих

     Какой бы вариант управления своими средствами вы ни избрали, ключевым всегда оказывается выбор управляющего, и если в случае с ПИФами речь идет об управляющих компаниях, то в сегменте доверительного управления эта фигура именуется «доверительным управляющим», хотя суть-та же. Следует иметь в виду: доверительный управляющий-это всегда юридическое лицо с лицензией, которую можно получить лишь при выполнении квалификационных требований. В том числе и при выборе банка-кандидата в управляющие, полезно выяснить максимум дополнительной информации о нём. Следует обращать внимание на квалификацию сотрудников банка, доходность за предыдущие периоды времени, наличие крупных клиентов и, в целом, надежность (присутствие в рейтингах и отсутствие текучести кадров, отвечающих за управление активами).

     Стратегия  

      В управлении любыми активами стратегия-это главное. Управляющие компании и доверительные управляющие зачастую формируют несколько типов портфелей, которым соответствуют определенные инвестиционные стратегии. И здесь есть варианты.

   Казначейская 

• инвестиционная цель: получение стабильного текущего дохода, превышающего банковскую процентную ставку по расчетным счетам;
• состав портфеля: краткосрочные (3-6 месячные) ликвидные облигации и векселя высокого кредитного качества;
• рекомендуемый срок инвестиций: от 1 месяца;
• доступные инструменты: ИДУ, ОПИФ облигаций «Газпромбанк-Казначейский".