Система «Золотого стандарта

Российский  Государственный  Социальный Университет

Кафедра Политической эконимии и международных  экономических отношений 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по  дисциплине «Мировая экономика (в т.ч. международные валютно-кредитные  отношения)»

  на тему: «Система «Золотого стандарта»» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                      Выполинла студентка

  Факультета Социального  страхования,

                                                                                                                    экономики и социологии труда

                                                                    гр. Бух З-5-1

                                                                           Анкудинова А.С. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва 2010 
 
 
 

Содержание:

  Введение………………………………………………………….3

1. Система «золотого стандарта»…………………………....4
2. Признаки системы «золотого стандарта»…………….....7
3. Приемущества системы «золотого стандарта»…………10
4. Недостатки системы «золотого стандарта»…………......11
5. Заключение…………………………………………………..13

Спосок  литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 
 

     Международная валютная система формируется в процессе развития всех внешнеэкономических взаимосвязей между странами. Объективной основой возникновения и развития валютных отношений являются международное разделение труда, товарное производство, международная торговля, движение капиталов в форме международного кредита и инвестиций.

     Мировая валютная система представляет собой пакет межгосударственных соглашений по организации международных валютных отношений, связанных с обслуживанием внешнеэкономических связей в форме торговли товарами, оказания услуг, движения капиталов.

     Хозяйственные агенты, вовлеченные в международную торговлю товарами, связанные с оказанием услуг по транспортировке, страхованию и пр., предоставляющие или заимствующие международный кредит, сталкиваются с проблемой, которая не характерна для хозяйственных сделок страны. Это - определение условий международных расчетов по контрактам импорта и экспорта товаров и услуг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Система золотого стандарта. 

     Начало  “золотого стандарта” было положено Банком Англии в 1821 г. Официальное признание  эта система получила на конференции, состоявшейся в 1867 г. в Париже. Просуществовал “золотой стандарт” до второй мировой войны. Его основой являлось золото, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. 
      В рамках данной системы курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. Так, если 1 ф. ст. был равен 1/4 унции золота, а 1 дол. США составлял 1/20 унции золота, то за 1 ф. ст. можно было получить при обмене 5 дол. США (1 тройская унция золота равна 31,1 г золота 999 пробы). Отклонения от фиксированного валютного курса были крайне незначительными (не более +/- 1%) и находились в пределах “золотых точек” (так называют максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу). 
      Необходимость в перевозке золота за границу возникала при появлении во внешней торговле сальдо, которое погашалось эквивалентными золотыми перевозками. При этом золотые платежи не имели ограничений.

           Разновидностями “золотого стандарта” являются :

      1) золотомонетный стандарт, при котором  банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (действовал до начала XX в.);

      2) золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в. - начало первой мировой войны);

      3) золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему “золотого стандарта”, который известен как Генуэзский (1922 г. – начало второй мировой войны). 
     В период первой мировой войны и особенно во времена Великой депрессии (1929-1934 гг.) система “золотого стандарта” переживала кризисы.       Золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как перестали соответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США превратились в нового финансового лидера, а “золотой стандарт” видоизменялся. 
   Генуэзская международная экономическая конференция 1922 г. закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились девизы – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. Золотые паритеты сохранялись, но конверсия валют в золото могла осуществляться и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время первой мировой войны. 
     В период между войнами страны последовательно отказывались от “золотого стандарта”. Первыми вышли из системы “золотого стандарта” аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), в 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, в апреле 1933 г. – США (взяв при этом на себя обязательство обменивать доллары на золото по цене 35 дол. за тройскую унцию для иностранных центральных банков с целью укрепления международных позиций доллара), в 1936 г. – Франция. Многие страны ввели валютные ограничения и валютный контроль. В это время на базе национальных валютных систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны. 
    Валютный блок – это группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношении от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья и выгодную сферу приложения капитала. 
Целью валютного блока является укрепление конкурентных позиций страны-лидера на международной арене, особенно в моменты экономических кризисов. Для валютного блока характерны следующие особенности: курс валют прикреплен к валюте страны, возглавляющей группировку; международные расчеты входящих в блок стран осуществляются в валюте страны-гегемона; валютные резервы стран-участниц хранятся в стране-гегемоне; обеспечением зависимых валют служат казначейские векселя и облигации государственных займов страны-гегемона. 
      В это время образовались стерлинговый, долларовый и золотой валютные блоки. Стерлинговый блок был образован в 1931 г. В его состав вошли страны Британского содружества наций (кроме Канады и Ньюфаундленда), территории Гонконг, Египет, Ирак и Португалия. Позднее в нему присоединились Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония, Греция и Иран. Долларовый блок, возглавляемый США, был образован в 1933 г. В него вошли, помимо США, Канада, а также страны Центральной и Южной Америки. Золотой блок создали в 1933 г. страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт, - Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а позже в него вошли Италия, Чехословакия и Польша. К 1936 г., в связи с отменой системы золотого стандарта во Франции, блок распался. Во время второй мировой войны все валютные блоки перестали существовать. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.Признаки  системы золотого  стандарта 
 

     Существовали  следующие признаки системы:

• установление определенного золотого содержания денежной единицы государства и свободный обмен денежных знаков на золото по нарицательной стоимости.
• поддержание государством жесткого паритета между разменными бумажно-кредитными деньгами и запасами золота.
• отсутствие препятствий в импорте и экспорте золота.

     В соответствии с первым признаком  каждая валюта имела свое золотое  содержание или массу в граммах  золото, при этом официальный обменный курс, или валютный паритет валют  двух разных государств жестко определялся соотношением золотых масс соответствующих валют. Влияние объективных процессов торгового обмена между странами вызвало колебание валютных курсов относительно друг друга, создавая раздвоение валютного рынка на официальный и рыночный.

     Это происходило  так. Существовали так называемые Золотые точки - значение рыночных валютных курсов, при достижении которых происходило движение золота между двумя торгующими странами. Различали экспортную и импортную золотые точки. При пассивном торговом балансе страны курс денежной единицы понижался, порождая разрыв между рыночным и золотым официальным курсами. Если разрыв достигал значения экспортной золотой точки, то импортеру становилось выгоднее рассчитываться золотом, а не валютой, что приводило к оттоку (экспорту) золота из страны.

     Обратная  картина с притоком золота в страну наблюдалась при активном состоянии  платежного баланса и повышении  курса. Если рыночный валютный курс повышался до импортной золотой точки, то экспортеры получали от своих импортеров плату за поставляемые товары не в деньгах, а в золоте, которое обходилось импортерам дешевле, чем валюта страны экспортера. В последнем случае происходил приток (импорт) золота в страну.

     В каждом случае перелив золота в ту или иную сторону «гасил» колебания, вызванные изменением спроса и предложения на валюту. Принципиально важную роль играло второе условие золотого стандарта, в соответствии с которым государство - участник системы золотого стандарта было обязано поддерживать жесткое соглашение между денежной массой во внутреннем обращении и запасами золота. Государства устанавливали лимиты банкнотной эмиссии, как обеспеченной золотом, ценными бумагами, так и не обеспеченной ими. Таким образом, денежная эмиссия ограничивалась запасами золото. Приток золота, к примеру, из Англии в США из-за начального отклонения курса доллара к английскому фунту от официального в сторону повышения (т.е. подорожания обменного курса доллара США) увеличивал запасы золота в США. Здесь начинался довольно сложный причинно-следственный процесс. Увеличение запасов золота требовало от США в соответствии со вторым условием увеличения денежной массы в обращении в виде долларовых банкнот, в то время как уменьшение золота в Англии требовало такого же сокращения в обращении фунтов стерлингов. Увеличение долларов вызывало рост совокупного спроса и уровня цен, повышение уровня занятости американцев, повышение их доходов, снижение процентной ставки на денежном рынке. Наоборот, снижение фунтов стерлингов в денежном обращении Англии вызывало обратные процессы - сокращение совокупного спроса и снижение уровня цен, повышение безработицы и снижение доходов англичан, повышение процентной ставки. Повышение доходов американцев должно было увеличить спрос на импортные товары из Англии, а снижение процентной ставки в США - вызвать отток инвестиций в Англию, что в конечном итоге снижало валютные запасы США и обменный курс доллара. И наоборот, сокращение доходов англичан должно было сократить их спрос на импорт американских товаров, а повышение процентной ставки в Англии привлекало американские инвестиции. Равнодействующим эффектом всего этого являлось то, что отклонившиеся обменные курсы доллара США и фунта стерлингов снова приходили в равновесие в некоторой новой золотой точке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3. Преимущества системы «золотого стандарта» 
 

     Они заключались во-первых, в том, что золотой стандарт поддерживал определенную стабильность и предсказуемость валютных курсов, что является не мало важным в развитии международной торговли. Во-вторых, механизм золотого стандарта способствовал автоматическому выравниванию дефицитов и активов платежного баланса., которые могли возникнуть лишь на непродолжительное время. Подобный автоматизм как бы не требовал дискреционных макроэкономических мероприятий со стороны правительства страны.

     Некоторые экономисты считают, что фактически механизм золотого стандарта не работал  так идеально, правительства и  центральные банки принимали  при нарушениях равновесия платежного баланса и валютного паритета необходимые меры. Действительные причины устойчивости золотого стандарта сводились, по их утверждению, к спокойной и благоприятной конъюнктуре мировой экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Недостатки системы «золотого стандарта» 
 

     Система золотого стандарта с ее жесткими условиями имела и серьезные недостатки. Во-первых, вследствие соблюдения правила жесткого соотношения между денежной массой и золотыми резервами было затруднено использование рычагов внутренней макроэкономической политики, чтобы решить внутренние задачи экономического роста и занятости. Во-вторых, требовалось постоянное наличие у государства достаточных активов в золоте и иностранной валюте для поддержания стабильности золотого паритета и обменного курса.

     Великая депрессия, охватившая капиталистические  страны в конце 20-х начале 30-х гг., породило переход к системе золотодевизного стандарта. Многие страны в период депрессии прибегали к девальвации своих валют, стремясь решить этим свои внутренние проблемы.

     Более Либеральная система валютных курсов, установленная на Бреттон-Вудской конференции 1944г. Как система золотодолларового стандарта, базировалось на разменности доллара на золото как международной резервной валюты. Внутренние денежные системы государств перестраивались при этом на принцип фиксированных валютных курсов и обратимости валют по отношению к доллару США. Система была призвана сохранить неизменность валютных паритетов при помощи валютных интервенций из своих источников и займов у Международного Валютного Фонда, также созданного на конференции в Бреттон-Вудсе. Однако уже в 1949г. Ведущие индустриальные страны охватила волна массовых девальваций по отношению к доллару США, что постепенно приводило к разрушению данной системы. В период 1971-73гг. США были вынуждены в результате мирового валютного кризиса последовательно провести несколько девальваций доллара - официальная цена золота выросла на 8,6%, курс доллара в среднем упал на 10-12%, пределы колебаний валютных курсов были расширены до 2,25%, а после очередного повышения цены золота на 11,1% и девальвации доллара Парижское соглашение от 16.03.1973г. практически ознаменовало переход от системы фиксированных курсов к свободному плаванию курсов валют относительно друг друга. Независимыми плавающими валютами являются сегодня лишь несколько из них - доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, японская иена и некоторые другие.

     Непосредственными причинами провала (развала) бреттон-вудской  системы явились все возрастающий объем международной торговли и  интеграции национальных экономик, развитие еврорынков, начало периода «нефтяных» кризисов. Глубинными причинами отхода от золота были несоответствие темпов развития международного разделения труда и обмена темпам роста мировых золотых запасов. Неравномерное распределение золотых резервов среди государств, быстрое экономическое развитие новых индустриальных стран.

     В современной экономике существуют различные валютные режимы, которые  можно назвать системой управляемых  валютных курсов. С одной стороны  признается, что валютные курсы должны иметь возможность плавать, чтобы  не возникали устойчивые диспропорции в виде положительных или отрицательных сальдо платежного баланса. С другой - краткосрочные колебания валютного курса, часто вызываемые спекулятивными потоками капиталов, создают несбалансированность платежных балансов. В итоге появилась общая договоренность между странами, что центральные банки в целях сглаживания таких конъюнктурных колебаний валютного курса будут продавать или покупать иностранную валюту на валютных рынках. 
 
 
 

     Заключение 
 

     Таким образом система золотого стандарта  обеспечивала длительный период времени стабильность большинства валют, способствовала  развитию мировой торговли.

     История развития валютных систем показывает тенденцию постепенного перехода от фиксированных к плавающим обменным курсам валют. Главным образом это  объясняется тем, что при определении режима валютного курса общим критерием служит оптимальный баланс между ликвидацией возможного дефицита платежного баланса и быстрого вовлечения экономики в международный рынок, с одной стороны, и, с другой решением внутриэкономических проблем поддержки конкурентоспособности отечественных предприятий, привлечения производственных и финансовых инвестиций, поддержания эффективной занятости и проведения антиинфляционных мероприятий.

     Именно  противоречие между целями внешней  и внутренней экономической политики определяло и определяет историческую тенденцию смены системы жестко фиксированных валютных курсов на относительно свободную систему плавающих. Режим фиксированного валютного курса в современной рыночной экономике означает частые его пересмотры (девальвации и ревальвации) по различным операциям, определение незначительных пределов колебаний по отношению к иностранной валюте или какой-нибудь корзине валют. Поддержание стабильности такого режима требует от государства гибкой к структурным и циклическим изменениям производственной системы и наличия достаточных золотовалютных резервов для осуществления валютных интервенций.