Самофинансирование и самоокупаемость предприятия. Формирование и использование основных фондов предприятия

    При выборе источников финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

• определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;
• выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;
• обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;
• с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;
• снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.

    Финансовое  обеспечение воспроизводственного процесса – это покрытие воспроизводственных  затрат за счет финансовых ресурсов.

    Финансовые  ресурсы являются важнейшим денежным источником расширения производства.

    Снижение  их объема ограничивает возможности  целенаправленного воздействия  финансов на развитие экономики.

    В формирование финансовых ресурсов участвуют  все элементы   стоимости валового общественного продукта, но основным источником  является национальный доход.

    Важным  источником финансовых ресурсов могут  быть доходы от внешнеэкономической  деятельности, а также часть национального  богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот ( переходящие остатки бюджетных средств, обращаемые на покрытие расходов текущего года, резервные фонды страховых организаций, средства от продажи части золотого запаса страны, выручка от реализации излишнего имущества и т.д.).

    Для формирования финансовых ресурсов используются также заемные и привлеченные средства.

    На  микроуровне формируются нецентрализованные финансовые ресурсы, используемые на затраты  по расширению производства и удовлетворению социально-культурных запросов работающих.

    Потребности общественного производства на макроуровне обеспечиваются за счет централизованных финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды.

    Финансовое  обеспечение воспроизводственных  затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирования, кредитования и государственного финансирования.

    Самофинансирование  основано на использование собственных  финансовых ресурсов субъектов хозяйствования. При недостатке собственных средств  предприятие может сократить  свои расходы либо воспользоваться заемными средствами, привлекаемыми на основе операций с ценными бумагами.

    Кредитование  – это такой способ финансового  обеспечения воспроизводственных  затрат, при котором расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах срочности, платности и возвратности.

    Государственное финансирование производится на безвозвратной  основе за счет средств бюджетных  и внебюджетных фондов, формируемых  на разных уровнях государственного управления в процессе распределения части национального дохода.

    На  практике необходимо добиться оптимального соотношения между всеми тремя  формами финансового обеспечения, а это возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.

     Глава 2. Принципы организации финансов предприятий 

    2.1 Самофинансирование

    Источники финансирования предприятия делят  на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал). Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств и прежде всего — чистой прибыли и амортизационных отчислений. Различают активное и неактивное (скрытое) самофинансирование. В случае активного самофинансирования единственным источником покрытия потребностей предприятия служит прибыль, которой должно хватить для уплаты налогов в бюджетную систему, процентов за кредит, процентов и дивидендов по ценным бумагам эмитента, расширения основных фондов и нематериальных активов, пополнения оборотных средств, выполнения социальных программ.

    Источниками скрытого финансирования выступают: чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами); оценочные резервы; доходы будущих периодов; остатки фондов потребления; просроченная задолженность поставщикам и др. 
Самофинансирование имеет ряд преимуществ:

• за счет пополнения из прибыли собственного капитала повышается финансовая устойчивость предприятия;
• формирование и использование собственных средств происходит стабильно;
• минимизируются расходы по внешнему финансированию (по обслуживанию долга кредиторам);
• упрощается процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия, так как источники покрытия дополнительных затрат известны заранее.

            Уровень самофинансирования  предприятия зависит не только  от его внутренних возможностей, но и от внешней среды (налоговой, амортизационной, бюджетной таможенной и денежно-кредитной политики государства). 
Внешнее финансирование предусматривает использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей предприятия. Такое привлечение необходимых финансовых ресурсов часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в дальнейшем условия получения банковских кредитов. Таким образом, внешнее финансирование означает, что капитал был предоставлен предпринимательской фирме из внешних источников. Основные формы внешнего финансирования — это эмиссия ценных бумаг, привлечение банковских кредитов, использование коммерческого кредита, продажа паев банкам или другим предпринимательским структурам, получение безвозмездной финансовой помощи и др.

    Финансирование  на основе заемного капитала не столь  выгодно, поскольку кредитор предоставляет денежные средства на условиях возвратности и платности, т.е. не участвует своими деньгами в собственном капитале предприятия, а выступает в роли заемщика. 
Сравнение различных методов финансирования позволяет предприятию выбрать оптимальный вариант финансового обеспечения, текущей эксплуатационной деятельности и покрытия капитальных затрат.  
 
 
 

    2. 2 Самоокупаемость

    Прежде  всего в первичных хозяйственных  звеньях должен быть практически  реализован принцип самоокупаемости. Этот принцип обеспечивается в том случае, если в распоряжении объединений и предприятий будут оставаться денежные средства. Механизм такой: предприятие сбывает свою продукцию потребителям и получает прибыль. Из этой прибыли оно выплачивает налоги и т. п.,  рассчитывается по своим «финансовым обязательствам». Остаток денег после всех этих выплат — его.

    Другими словами, предприятие при самоокупаемости  должно хозяйствовать без субсидий и благотворительных бюджетных  пособий. Такое условие предполагает наличие у руководителей коммерческой жилки. Коллективам придется вести теперь экономически вынужденную борьбу за качество продукции и за соблюдение сроков ее поставки потребителям. Иначе говоря, надо будет прилагать всяческое старание, чтобы не просить дотаций у государственного бюджета.

    Самоокупаемость и самофинансирование как один из важнейших признаков полного хозрасчета в современных условиях являются неоднозначными категориями: самоокупаемость представляет собой первую ступень хозрасчета, а самофинансирование — высшую его ступень. 
При самоокупаемости хозяйственная ситуация на предприятии складывается таким образом, что за счет выручки от реализации продукции и оказания услуг покрываются текущие затраты производства и содержится социальная сфера деятельности. Поэтому самоокупаемость — низшая, начальная ступень хозрасчета. Коллектив предприятия располагает такой долей заработанных средств, которая достаточна для возмещения материальных затрат, перечисления амортизации основных производственных фондов, выдачи денежных средств на заработную плату. За счет этих средств предприятие содержит жилищно-коммунальные объекты, учреждения культуры и отдыха, спортивно-оздоровительные сооружения, детские ясли и сады, подсобные хозяйства. Кроме того, из этих средств ведутся расходы на автоматизацию и механизацию производства, улучшение условий труда и его охрану, новые технологические процессы и экологические мероприятия. Эти затраты и расходы невозможны без получения предприятием определенной суммы прибыли, как правило, в пределах установленного уровня рентабельности. Вместе с тем при самоокупаемости предприятия техническое перевооружение производства, реконструкция и расширение производственных площадей, широкое развитие социальной сферы должны осуществляться уже за счет заемных средств (краткосрочных или долгосрочных кредитов), а также лизинговых операций.

При самоокупаемости  коллективы предприятий выявляют резервы  повышения эффективности производства, вскрывают «узкие» места и  различные недостатки, определяют факторы  совершенствования своей деятельности. Это способствует дальнейшему повышению качества продукции, своевременному выполнению договорных обязательств по поставкам продукции, ликвидации непроизводительных расходов, сокращению брака в производстве.

    При самофинансировании коллектив предприятия  зарабатывает деньги не только на все виды текущих затрат на производство и реализацию продукции, но и на техническое перевооружение и реконструкцию производства, внедрение достижений науки и техники, строительство крупных социальных объектов. Таким образом, в условиях самофинансирования предприятие обеспечивает все капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения за счет собственных основных и оборотных средств, прибыли и кредитов банка. В процессе хозяйственно-финансовой деятельности предприятие рассчитывает только на себя и экономически полностью отвечает за результаты своей работы и  выполнение соответствующих обязательств  перед бюджетом, банком, поставщиками и потребителями. Бюджетные ассигнования и источники вышестоящих организаций сохраняются лишь для финансирования строительства новых предприятий или для реализации особо важных научно-технических разработок общегосударственного назначения. Предприятия не могут пользоваться безвозмездным финансированием со стороны государства.  
В условиях работы предприятия на полном хозрасчете в условиях рынка единственный источник финансирования всех затрат — прибыль, а при его недостаточности таким источником являются кредиты банка, которые впоследствии также должны погашаться за счет собственных средств предприятия. Прибыль не подлежит изъятию или перераспределению и находится в полном распоряжении трудового коллектива 

    2. 3 Формирование и использование основных фондов предприятия

    Основные  производственные фонды предприятия  – это стоимостное выражение  средств труда. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт – постепенно: в течение ряда производственных циклов; частями: по мере износа. Износ основных фондов учитывается по установленным нормам амортизации, сумма которой включается в себестоимость продукции. После реализации продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который предназначается для новых капитальных вложений. Таким образом, единовременно авансированная стоимость в уставный капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную. В этом состоит экономическая сущность основных фондов.

    Основные  производственные фонды предприятия – это средства труда, участвующие во многих производственных циклах, сохраняющие свою натуральную форму и переносящие стоимость на изготовляемый продукт частями, по мере износа. Закон воспроизводства основного капитала выражается в том, что в нормальных экономических условиях его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность для постоянного технического обновления средств труда. При простом воспроизводстве за счет средств амортизационного, фонда предприятия формируют новую систему орудий труда, равную по стоимости изношенным. Для расширения производства: требуются новые вложения средств, привлекаемые дополнительно из прибыли, взносов учредителей, эмиссии ценных бумаг, кредита и др. При больших масштабах используемого основного капитала крупные и крупнейшие предприятия имеют возможность за счет средств амортизационного фонда финансировать не только простое, но и в значительной мере расширенное воспроизводство средств труда.

    Процесс воспроизводства основного капитала представляет собой основу жизнедеятельности и эффективности производства. Его движение регулируется и контролируется на всех уровнях управления хозяйством. Важнейшими воспроизводственными характеристиками оборота основных фондов являются показатели их прироста, обновления и выбытия. Коэффициент прироста отражает увеличение основного капитала за рассматриваемый период и исчисляется как отношение вновь введенных основных фондов к их стоимости на начало периода. Степень обновления производственного аппарата измеряется коэффициентом обновления – отношением стоимости введенных основных фондов к их общей стоимости на конец рассматриваемого периода. Показатели прироста и обновления основного капитала – взаимосвязанные величины: чем выше доля прироста, тем выше уровень обновления, и наоборот. Существенные коррективы в эту взаимосвязь может внести коэффициент выбытия фондов, представляющий собой отношение выбывших из эксплуатации основных фондов в данном периоде к их стоимости на начало периода. Как на уровне народного хозяйства в целом, так и на предприятиях разрабатываются плановые и отчетные балансы основных фондов, отражающие количественные характеристики их воспроизводства: наличие на начало периода, стоимость на конец периода. 

    Виды основных фондов

    Основные  фонды подразделяются на производственные и непроизводственные фонды. Производственные фонды участвуют в процессе изготовления продукции или оказания услуг (станки, машины, приборы, передаточные устройства и т.д.). Непроизводственные основные фонды не участвуют в процессе создания продукции (жилые дома, детские сады, клубы, стадионы, поликлиники, санатории и т.д.).