Оценка бухгалтерского баланса

       Горизонтальная оценка отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

       Далее на основании приложения 1 «Бухгалтерский баланс за 2010 г.» будет составлена таблица 1 «Оценка состава и динамики имущества ОАО «Сахамедпром» за 2010 г.».

       Данные  таблицы 1 показывают, что общая сумма ОАО «Сахамедпром»  уменьшилась на 27301 тыс. руб. (или на 6,11%) и составила 419754 тыс. руб.. Это уменьшение произошло за счет снижения внеоборотных активов на 27691 и увеличения оборотных активов на 390 тыс. руб. или на 100,43%. Изменения  этих составляющих активов характеризует снижение реальной стоимости имущества, рост производственного потенциала организации.

       Оценка  состояния и динамики имущества  также осуществляется с помощью горизонтального оценки.

       Таблица 2

       Оценка  состава и динамики источников образования имущества

       ОАО «Сахамедпром» за 2010 г.

       Данные  таблицы 2 показывают, что источники образования имущества ОАО «Сахамедпром»  уменьшилась на 27301 тыс. руб. (или на 6,11%) и составила 419754 тыс. руб., за счет уменьшения доходов будущих периодов на 385228 тыс. руб. Но с собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли, которая составила в отчетном году 333269 тыс. руб. Уменьшение краткосрочных обязательств произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 1247 тыс. руб. (или на 22,36%). Данное увеличение роста собственного капитала и уменьшение обязательств, свидетельствует о положительном финансовом состоянии предприятия.

       Из  оценки приложения 1 видно, что структура  активов и пассивов баланса за год изменилась. Наибольшую долю имущества предприятия занимают внеоборотные активы – 78,27 % на конец года, что на 1,42% меньше, чем на начало года. Соответственного, в этом размере увеличилась доля оборотных активов и составила на конец года – 21,73%. Это ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. снижение мобильной части активов способствует замедлению оборачиваемости активов, снижению доходов от продажи продукции. Наибольшую долю среди активов на конец года занимают основные элементы работающего капитала: основные средства –75,7%, - оборотные активы – 21,73 %.

       Оценивая  структуру пассива баланса, следует  отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости организации  низкую долю собственного капитала предприятия, на начало года – 6,19%. Но к концу года долю собственного капитала предприятия составила 92,16%.

       Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве баланса, можно сделать  вывод, что финансирование деятельности предприятия и приобретение активов  осуществляется в большей степени  за счет собственных источников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия  

       В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при  недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия [8, c. 129].

       Задачей оценки финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. В таблице 3 представлена оценка финансовой устойчивости ОАО «Сахамедпром» за год.

       Таблица 3

       Оценка  финансовой устойчивости ОАО «Сахамедпром» за 2009-2010 гг.

       Из  данных таблицы можно сделать  выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия  в целом.

       Коэффициент концентрации собственного капитала в  ОАО «Сахамедпром» на всем протяжении периода был выше 0,86. Это означает, что более 86 % активов, используемых предприятием в своей финансовой деятельности, сформированы за счет собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту автономии, показывает, что в общей сумме всех источников финансирования, заемные средства составляют менее 9 %. Коэффициент финансовой зависимости с 2009 по 2010 годах принимал нормальное значение, менее чем на 9 % ОАО «Сахамедпром» зависит при осуществлении финансовой деятельности от внешних источников.

       Коэффициент маневренности собственных средств на конец периода равен 0,22, значит, вложено 22% собственных оборотных средств.

       Коэффициент концентрации заемного капитала за период показывает, что в течение года концентрация заемного капитала в источниках предприятия уменьшилось на 86%.

       Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что на предприятии 0,09 внеоборотных активов профинансированы за счет долгосрочных заемных средств в 2010 г. Его динамика отражает степень участия заемного капитала в формировании внеоборотных активов. Уменьшение этого коэффициента на 1,07 означает, что уменьшилась величина внеоборотных  активов, финансирующихся за счет  долгосрочных заемных средств.

       Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств свидетельствует о том, что доля долгосрочных займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 0,94 на начало периода и 0,07 на конец периода.

       Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить, что 0,87 заемного капитала составляют долгосрочные пассивы на конец периода. Уменьшение данного показателя на 0,12 характеризуется уменьшение заемного капитала.

       Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что предприятие  не зависит от заемных средств.

       К концу 2010 года предприятие приобрело большую финансовую устойчивость, чем в 2009 году. Тем не менее, небесполезно провести обследование предприятия на предмет вероятности банкротства в недалеком будущем, используя при этом систему критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса.

       В процессе взаимоотношений предприятия  с кредитной системой и другими  предприятиями постоянно возникает  необходимость в проведении оценка его платежеспособности, то есть в  реальной возможности предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Такой оценка производится с помощью определения ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

       Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

         Ликвидность баланса можно определить  по существующим рациональным  балансовым пропорциям, соблюдение  которых способствует финансовой устойчивости предприятия.

       В таблице 4 представлен оценка ликвидности  ОАО «Сахамедпром» за 2009 и 2010 гг. на основании бухгалтерского баланса  за 2010 г.

       Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 4

       Оценка  ликвидности ОАО «Сахамедпром»  за 2009 и 2010 гг.