Использование оборотных средств

     Рентабельность  собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

     Рентабельность  собственного капитала уменьшилась  за счет уменьшения чистой прибыли  на 16465 тыс. руб. Рентабельность продаж также сократилась на 11,1,за счет уменьшения чистой прибыли и выручки. А доля активов на 1 руб. собственного капитала увеличилась на 0,72 за счет увеличения стоимости активов на конец года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 АНАЛИЗ  ОБЕСПЕЧЕННОСТИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ СПК КОЛХОЗ  ИМЕНИ «САЛАВАТА»

3.1 Анализ  динамики и структуры оборотных средств 
 

        Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

     Состав  и структуру оборотных средств в СПК имени «Салават» рассмотрим в таблице 3.1.

     Таблица 3.1-Состав и структура оборотных средств в СПК «Салават» Мелеузовского района

          Как показывают данные таблицы 1 наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы, на их долю на предприятии приходится около 90 %.Из них наибольший удельный вес занимает сырьё и материалы.

     За 3 года стоимость запасов увеличилась в 2 раза, в том числе стоимость готовой продукции возросло в 3 раза. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

     Управление  оборотными средствами заключается  в целенаправленном воздействии  оборотных средств на процесс  производства и реализации продукции  в соответствии с объективными закономерностями кругооборота средств. Результат управления оборотными средствами проявляется в уменьшении величины авансированной стоимости производственных фондов на единицу продукции. Повышение эффективности использования оборотных средств, по сравнению с предыдущим периодом, происходит в следующих случаях:

     - при увеличении объёма оборота,  при том что затраты не меняются,т.е.  на предприятии растет объем  производства, при том что себестоимость  единицы продукции остается на  прежнем уровне;

     -при  неизменном объеме оборота, уменьшаются  затраты, здесь подразумевается снижение себестоимости единицы продукции, за счет более экономного расходования материальных средств;

     -при  увеличении затрат темпы роста  объема выше, следовательно дополнительные  затраты на приобретение более  качественных предметов труда  окупается большим объёмом продукции на единицу затрат

     Данные  таблицы 2 свидетельствуют о том, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 164 дней, по сравнению с предыдущим годом он вырос на 21 день. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 80 копеек на один рубль выручки от продажи продукции. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 8035,3 тыс. руб. (21*137748/360). Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 1,16 раза, следовательно, за весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 9320,9 тыс. руб. (8035,3*1,16).

     Таблица 3.2-Анализ оборачиваемости оборотных  средств

       Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных средств следует использовать факторный анализ. На основе метода цепных подстановок можно дать оценку влияния на изменение продолжительности одного оборота (П) следующих факторов:

     - средних остатков оборотных средств  (СО);

     - объема реализации (N).

     В таблице 3.3 представлен алгоритм расчета влияния факторов на изменение продолжительности одного оборота методом цепных подстановок.

     Таблица 3.3-Алгоритм расчета

     

     Используя данные таблицы 3.3 и алгоритм метода цепных подстановок, произведем оценку влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств:

     - влияние изменения средней стоимости  оборотных средств

     DП(СО) = СО1 * Nо – СОо * Nо = 118443*129729 –  103228*129729 = +19 дн.

     - влияние изменения выручки от  продажи продукции

     DП(N) = СО1 * N1– СО1 * Nо= 118443*137748 – 118443*129729=+9 дн.

     - сумма факторных отклонений дает  общее изменение продолжительности  одного оборота за анализируемый  период 

     DП= DП(СО) + DП(N) =+28 дней.

     Результаты  факторного анализа показали, что  за счет изменения объема продажи  продукции и суммы средних остатков оборотных средств привело к замедлению периода оборачиваемости, соответственно на 9 и 19 дней. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот.

     Для выявления причин изменения общей  оборачиваемости оборотных активов  следует проанализировать динамику показателей оборачиваемости оборотных  средств по стадиям кругооборота. Это позволит установить, на каких  стадиях произошло ускорение  или замедление движения средств. Оборотные средства проходят три стадии кругооборота, обеспечивая непрерывность производственно-коммерческого процесса.

     На  первой стадии денежные средства используются для приобретения запасов сырья, материалов и других ресурсов, необходимых для производства продукции, выполнения работ, услуг. В итоге оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную.

     На  стадии производства ресурсы превращаются в продукцию, работы и услуги. Результатом  этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

     На  стадии реализации оборотный капитал  из товарной формы вновь переходит  в денежную. Размер первоначальной суммы денег отличается от выручки  от продажи продукции на величину полученной прибыли (убытка). Таким образом, покупки приводят к увеличению производственных запасов; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту денежных средств и увеличению дебиторской задолженности. Этот цикл операций повторяется многократно и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

     Период  времени, в течение которого совершается  оборот денежных средств, представляет длительность производственно-коммерческого  цикла. Это время складывается из отрезка времени между уплатой  денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

     Элементы  оборотного капитала непрерывно переходят  из сферы производства в сферу  обращения и вновь возвращаются в производство. Часть их постоянно  находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, др.), другая часть – в сфере обращения (готовая продукция на складе и отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

     Факторами ускорения оборачиваемости оборотных  средств являются:

     - оптимизация производственных запасов;

     - эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

     - сокращение длительности производственного цикла;

     -сокращение  сроков пребывания оборотных  средств в остатках готовой  продукции и в расчетах. 

3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств 

       Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

     От  скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

     Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием внешних  и внутренних факторов. К внешним  факторам относятся сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов и т.п. К внутренним факторам следует отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов и т.п.