Инвестиционный актив: понятие,учет

     Оценка  стоимости инвестиционных активов, в отличие от бухгалтерской, аутсайдерской и рейтинговой оценки, позволяет определить текущую стоимость капитала, активов и обязательств организации, которая в случае их реализации на открытом рынке будет выступать наиболее вероятной ценой. Стоимость при совершенствовании мероприятий планирования инвестиционной деятельности организации учитывает влияние таких факторов, как время, ожидание покупателей и продавцов, величина дохода от наиболее эффективного использования оцениваемых объектов, их ликвидность, риск и вероятность получения дохода, затраты на создание оцениваемого актива в ценах на дату оценки, конъюнктурарьшка. В целом же, оценка инвестиционных активов, механизм ее проведения, стандарт стоимости определяется целью оценки. Оценка инвестиционных активов проводится в целях повышения эффективности текущего управления активами и пассивами, в целях определения кредитоспособности организаций, для инвестора или группы инвесторов, в целях продажи, перепродажи, приобретения, в целях оздоровления и санации, в целях слияния, поглощения, при проведении стимулирования инвестиционной деятельности, в целях страхования, налогообложения. Иными словами, он обеспечивает повышение качества реализации процедур планирования инвестиционной деятельности организации. 

                                                                 Заключение

     Итак, инвестиционный актив – это объект основных средств, который: 
•требует значительного времени на приобретение или строительство; 
•требует больших затрат на приобретение или строительство; 
•будет использоваться в приносящей доход производственной, торговой, строительной и прочей деятельности либо для управленческих нужд фирмы; 
•подлежит амортизации.

         В соответствии с целями  и  задачами  были  рассмотрены следующие вопросы:

раскрыто экономическое содержание и уточнено понятие оценки стоимости инвестиционных активов организации, учитывающей особенности планирования ее инвестиционной деятельности, структуру доходов и расходов, организации денежного потока, систематизирован порядок учета инвестиционных активов. 

              Ценность и значение инвестиционных активов для общества зачастую понимается поверхностно, хотя эти активы являются жизненно необходимым компонентом развитой экономики. Одной из причин недооценки значения финансовых активов, как утверждают некоторые авторы является то, что до настоящего времени еще никому не удалось найти корректные пути измерения их ценности для общества. Результаты использования финансовых активов часто пытаются сопоставить с результатами использования таких материальных активов как здания, техника или природные ресурсы. Однако это сравнение не является корректным, поскольку отдача от финансовых активов лежит в другой плоскости, на качественно ином уровне. Отдача заключается в стимулировании многих экономических процессов общества, включая стимулирование эффективного труда, повышение эффективности управления экономикой на макро и микро уровнях и многое другое.  
 
 
 

                              Список использованных источников:

1.  Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ. Утвержден Президентом РФ 21.11.96 г. (ред. 10.01.03 г.)

     2. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008); (утверждено приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н)

     3. Балдин К.В. Инвестиции. Системный анализ и управление. М.: Изд-во «Дашков и Ко». 2007 г. 286 с.

     4. Бочаров В. Инвестиции. С-Пб: Изд-во «Питер». 2008 г. 384 с.

     5. Бондаренко Н.В. и др. "Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит" Учебн. Пособие. -М.: Издательство: Финансы и статистика, 2007.

     6. Экономика предприятия. (Учебное пособие) Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. (2010г., 133с.)

     7. Экономика фирмы. (Учебное пособие) Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. (2006г.,

     400с.)

     8. Петров В.С. Анализ фондовых активов про построении инвестиционных стратегий // Финансы. - 2008.- № 7.

     9. Филимонов А.В. Финансовые активы коммерческого банка //Финансы и кредит.- 2008.- № 27 (315).

     10. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. - М.: Финансы и статистика, 2007.-384с.

     11. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер.с англ. со 2-го издания. -М.:Дело, 2007. – 768 с.

     12. http://www.rosbuh.ru (российский бухгалтер) 
 

                                                      Расчетная часть 

      
ЗАО "Кедр" заключило договор подряда на строительство здания, которое впоследствии предполагает сдавать в аренду. Расходы  на строительство составили 5 000 000 руб. (без учета НДС). 
Для покрытия расходов ЗАО "Кедр" взяло заем в размере 2 400 000 руб. на три месяца. В соответствии с договором проценты по кредиту по ставке 12 процентов годовых уплачиваются ежемесячно. Заемные средства поступили на расчетный счет ЗАО 1 июля 2006 года. И в тот же день был произведен расчет со строительной организацией. 
За пользование займом были начислены проценты в размере: 
- за июль: 2400 000 руб. х 12% : 365 дн. х 30 дн. = 23 671,23 руб.; 
- за август: 2400 000 руб. х 12% : 365 дн. х 31 дн. = 24 460,27 руб.; 
- за сентябрь: 2400 000 руб. х 12% : 365 дн. х 30 дн. = 23 671,23 руб. 
В августе 2006 года ЗАО подало документы на госрегистрацию построенного здания и заплатило госпошлину в размере 7 500 руб. В соответствии с учетной политикой фирма учитывает недвижимость в составе основных средств после подачи документов на госрегистрацию. Фирма установила срок полезного использования - 31 год (372 мес.) 
Других займов в III квартале 2006 года "Кедр" не получал. Поэтому в налоговом учете организация сможет учесть в составе внереализационных расходов проценты в пределах ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза (п. 1 ст. 269 НК). Ставка, установленная договором, не превышает это ограничение (1% < 12,65% (11,5% х 1,1)). Значит, начисленные проценты ЗАО "Кедр" может списать в текущем отчетном периоде полностью. 
Здание было учтено в качестве основного средства в августе, поэтому в бухгалтерском учете проценты, начисленные за июль и август, "Кедр" включил в первоначальную стоимость объекта, а проценты за сентябрь отразил в составе операционных расходов. 
В связи с этим возникло отложенное налоговое обязательство в размере: 
- за июль: 24 460,27 руб. х 24% = 5870,46 руб. 
- за август: 23 671,23 руб. х 24% = 5681,10 руб. 
Для упрощения примера не будем отражать операции по уплате процентов, погашению займа, а также по учету отложенных налоговых обязательств. 
Бухгалтер сделает такие проводки: 
Июль 2006 года: 
Дебет 51 Кредит 66 субсчет "Расчеты по основной сумме долга" - 2 400 000 руб. - получен краткосрочный заем; 
Дебет 60 Кредит 51 - 2 400 000 руб. - погашена задолженность перед подрядчиком; 
Дебет 08-3 Кредит 66 субсчет "Расчеты по процентам" - 23 671,23 руб. - начислены проценты за июль. 
Август 2006 года: 
Дебет 68 субсчет "Расчеты по госпошлине" Кредит 51 - 7 500 руб. - перечислена пошлина за госрегистрацию объекта недвижимости; 
Дебет 08-3 Кредит 66 субсчет "Расчеты по процентам" - 24 460,27 руб. - начислены проценты за август; 
Дебет 01 субсчет "Объекты недвижимости, право собственности на которые не зарегистрировано" Кредит 08-3 
- 5055 631,5 руб. (5000 000 + 23 671,23 + 24 460,27 + 7 500) - оборудование введено в эксплуатацию. 
Сентябрь 2006 года: 
Дебет 91-2 Кредит 66 субсчет "Расчеты по процентам" - 23 671,23 руб. - начислены проценты за сентябрь. 
Так как "Кедр" после подачи документов на регистрацию перевел здание в состав основных средств, его остаточная стоимость участвует при расчете налога на имущество. Она составила на 1 сентября - 5 055 631,5 руб. Ежемесячная сумма амортизации равна 13 590,41 руб. (5 055 631,5 руб./ 372мес). Поэтому остаточная стоимость на 1 октября - 5 042 041,09 руб. (5 055 631,5 - 13 590, 41). 
По итогам 9 месяцев 2006 года среднегодовая стоимость объекта составила: 
(5055 631,5 + 5042 041,09) : (9 мес. + 1) = 1 009 767,26 руб. 
Допустим, ЗАО "Кедр" платит налог на имущество по ставке 2,2%. Тогда авансовый платеж за 9 месяцев 2006 года будет равен: 
1 009 767,26 руб. х 2,2% : 4 = 5553,7 руб. 
Данный порядок бухучета распространяется лишь на проценты по определенным видам заемных средств. В частности, на те, которые фирма взяла для покупки или строительства инвестиционного актива. Как указал Минфин (письмо от 18 августа 2006 г. ˜ 03-03-04/1/633), если цель кредита (займа) - погашение первоначального долга, то проценты нужно будет включать в операционные расходы.