Деловая активность как фактор повышения эффективности деятельности предприятия

ГЛАВА 1. Деловая активность как фактор повышения  эффективности деятельности предприятия

1. Понятие, значение и задачи анализа деловой активности предприятия

 

     Деловая активность является комплексной и  динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации  к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

     Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем процесс устойчивости хозяйственной  деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной  динамики, увеличение трудовой занятости  и эффективное использование  ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования  материальных, трудовых, финансовых и  других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

     Основополагающее  влияние на деловую активность хозяйствующих  субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых  может формироваться либо благоприятный  предпринимательский климат, стимулирующий  активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию  деловой активности. Достаточно значимы  также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству  предприятия: совершенствование договорной работы,  улучшения образования  в области менеджмента, бизнеса  и планирования, расширение возможностей получения информации в области  маркетинга и т.д.

     Значение  анализа деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности  использования ресурсов предприятия  и в выявлении резервов их повышения.

     В ходе анализа решаются следующие  задачи:

1. Оценивается динамика показателей деловой активности;
2. Исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет их конкретного влияния;
3. Обобщаются результаты анализа, разрабатываются конкретные мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов.

     Деловая активность проявляется в динамике развития организации, в достижении поставленных целей. При анализе  деловой активности и эффективности  работы предприятия необходимо исходить из того, что различные субъекты, имеющие непосредственное отношение  к конкретному предприятию, могут  по-разному подходить к решению  вопросов.

       В частности: 

     1) кредиторов прежде всего интересует  полнота и своевременность получения  процентов и основного долга,  состояние ликвидности; 

     2) администрация и персонал заинтересованы  в росте уровня оплаты труда,  социальных выплат, повышении эффективности  хозяйственной деятельности;

     3) поставщиков интересует цена, режим  и другие условия поставок, платежеспособность;

     4) покупатели заинтересованы в  низком уровне цен и высоком  качестве продукции, в льготном  режиме оплаты товара;

     5) налоговые органы интересуют  финансовое состояние, уровень  менеджмента в части соблюдения  налогового законодательства.

2. Показатели деловой активности предприятия и методика их расчета

 

     Оценка  деловой активности может быть получена в результате расчета системы  показателей, характеризующих деловую  активность.

     Для оценки деловой активности предприятия  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность  использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость  производственных запасов, продолжительность  операционного цикла, оборачиваемость  авансированного капитала.

     При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

     Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов  и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе  оборачиваемости являются:

1. для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
2. для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

     Дадим экономическую интерпретацию показателей  оборачиваемости:

1. оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
2. оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

     Обобщенной  характеристикой продолжительности  омертвления финансовых ресурсов в  текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

     Показатели  эффективности использования отдельных  видов ресурсов обобщаются в показателях  оборота собственного капитала и  оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие:

     а) средств собственника;

     б) всех средств, включая привлеченные.

     Различие  между этими коэффициентами обусловлено  степенью привлечения заемных средств  для финансирования производственной деятельности. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Платежеспособность  – возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить сои  платежные обязательства. Различают  текущую платежеспособность, которая  сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном  объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение  прогнозного периода, которая в  свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности  текущих активов, а также объемов, состава и скорости созревания текущих  обязательств к погашению. В экономической  литературе принято различать ликвидность  активов, ликвидность баланса и  ликвидность предприятия. Под ликвидностью актива понимается способность его  трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения  в денежную форму. Чем меньше требуется  времени для инкассации данного  актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить платежные  обязательства, а точнее – это  степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность предприятия – более  общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие  может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий  имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность предприятия надо учитывать  его финансовую гибкость, т. е. способность  занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать  на конъюнктуру рынка и т. д. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность.

     Если  текущая платежеспособность – это  внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительный перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и  расходов, положительных и отрицательных  денежных потоков.

     Также деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными показателями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация предприятия и его клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

     Количественные  показатели даются по двум направлениям:

     1. Исследование динамики и соотношения  темпов роста абсолютных показателей:  основных оценочных показателей  деятельности организации (выручка  и прибыль) и средней величины  активов.

     2. Изучение значений и динамики  относительных показателей (таких  как показатели оборачиваемости,  рентабельности активов и капитала), характеризующих уровень эффективности  использования авансированных и  потребленных ресурсов организации.

     При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему  название «золотое правило экономики  организации»:

     Трчп>Трв>Тра>100%, где

     Трчп - темп роста чистой прибыли,

     Трв - темп роста чистой валовой выручки,

       Тра - темп роста средней величины  активов.

     Выполнение  первого соотношения (чистая прибыль  растет опережающим темпом по сравнению  с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

     Рд = ЧП/В*100 %

     Выполнение  второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению  с активами) означает ускорение оборачиваемости  активов (Оа):

     Оа = В/А*100%

     Опережающие темпы увеличения чистой прибыли  по сравнению с увеличением активов (Трчп>Тра) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

     ЧРа = ЧП/А*100%

     Выполнение  последнего неравенства (увеличение средней  величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В  краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого  соотношения, если, например, оно вызвано  уменьшением дебиторской задолженности  или оптимизацией внеоборотных активов  и запасов. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

     Показатели  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Они отражают результативность работы предприятия  относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления  в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся различные  показатели оборачиваемости и рентабельности.

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет  к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете  повышению рентабельности и улучшению  финансового состояния предприятия.

     Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости  эффект выражается в первую очередь  в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения  финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости  капитала происходит увеличение суммы  прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с  приращением. Если реализации продукции  является убыточной, то ускорение оборачиваемости  средств ведет к ухудшению  финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.