Ценные бумаги. Совокупность прав и функции. Юридические определения и виды

Ценные  бумаги. Совокупность прав и функции. Юридические  определения и  виды

Ценная бумага — это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение  займа владельца документа к  лицу, выпустившему такой документ.

К ценным бумагам  относятся денежные документы:

1) удостоверяющие право владения или отношения займа;                                                         2)определяющие взаимоотношения между лицом, выпустившим эти документы, и их владельцем; предусматривающие, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих из этих отношений, другим лицам.

Функции ценных бумаг:

1.Мобилизирующая — государство использует их как метод мобилизации денежных сбережений граждан, временно свободных финансовых ресурсов институциональных инвесторов для финансирования расходов бюджета, превышающих его доходы.                                                           2.Регулирующая — ценные бумаги используются для регулирования денежного обращения.      3.Инвестиционная — предприятия и организации используют ценные бумаги как источник инвестиций, имеющий определенные преимущества перед кредитом.                                                    4.Расчетная — предприятия, организации и банки используют ценные бумаги как универсальный кредитно-расчетный инструмент.

Ценные  бумаги — это элемент бюджетного механизма, денежного обращения, хозяйственного механизма предприятий. В настоящее время на российском фондовом рынке находятся в обращении следующие виды государственных ценных бумаг и обязательств: государственные краткосрочные бескупонные облигации; государственные долгосрочные обязательства; казначейские обязательства и казначейские векселя; облигации государственного внутреннего валютного займа.

Виды  ценных бумаг: облигации, акции, обязательства, сертификаты, векселя, ноты, закладные, варранты, опционы, фьючерсы и  др.

Типы ценных бумаг: обращающиеся ценные бумаги, необращающиеся ценные бумаги, именные ценные бумаги ценные бумаги на предъявителя, ордерные ценные бумаги, срочные ценные бумаги, ценные бумаги с фиксированным доходом, ценные бумаги с колеблющимся доходом, отзывные ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, рыночные ценные бумаги.

По порядку  владения и передачи прав различают  именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги. Именная ценная бумага — это ценная бумага, имя владельца  которой зафиксировано на ее бланке и реестре собственников. Предъявительская ценная бумага — это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется  на ней самой, а ее обращение не нуждается в регистрации. Передача прав по ней осуществляется простым  вручением. Ордерная ценная бумага, например, депозитный сертификат, переводной вексель, выписывается на имя первого приобретателя  и может сопровождаться передаточной надписью на ценной бумаге, с помощью  которой права требования по ценной бумаге могут передаваться указанному в надписи лицу.

По правовому  статусу ценные бумаги подразделяют на эмиссионные и неэмиссионные. Эмиссионные ценные бумаги размещаются выпуском и имеются равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. Выпуск требует государственной регистрации и публикации проспекта эмиссии — документа, содержащего основную информацию о выпускаемых ценных бумагах и об условиях выпуска, об эмитенте и о выпущенных им ранее ценных бумагах. Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются поштучно или небольшими сериями и их выпуск не требует регистрации.

По форме  выпуска ценные бумаги подразделяют на документарные, т. е. выпопненные  на бумажном носителе, и бездокументарные, существующие в виде записей на лицевых  счетах в системе ведения реестра  собственников. Развитие рыночных отношений  привело к появлению безбумажной  формы существования ценных бумаг. По другим ценным бумагам преобладает  документарная форма. Многие права, закрепленные в ценной бумаге, могут  быть реализованы безотносительно  к ее форме. При документарной  форме выпуска владелец идентифицируется на основании оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги.

Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.

А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Обычно акция является именной ценной бумагой.

Сертификация — процедура подтверждения соответствия, посредством которой независимая от изготовителя и потребителя организация удостоверяет в письменной форме, что продукция соответствует установленным требованиям.

Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем

Варрант (англ. warrant — полномочие, доверенность) — это:

1. ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени;как правило, по более высокой по сравнению с текущей рыночной ценой;
2. свидетельство товарного склада о приёме на хранение определённого товара, то есть варрант — это товарораспределительный документ, который используется при продаже и залоге товара.

Опцион (лат. optio - выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option) и двусторонние (double option)

Фью́черс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.