Аналіз платоспроможності підприємства

Ще одним важливим фактором, що визначає платоспроможність підприємства є раціональне управління дебіторською і кредиторською заборгованістю підприємства. Підприємство повинно  суворо слідкувати за строками погашення  дебіторської заборгованості, не допускати її прострочення застосовуючи до порушників фінансові санкції; визначити для себе найоптимальнішу політику кредитування покупців та залучення товарних кредитів. Позитивним фактором є скорочення періоду обороту дебіторської заборгованості.

Підприємство повинне  прагнути до найоптимальнішого співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості, для чого потрібно дотримуватись  такого періоду погашення кредиторської  заборгованості, щоб максимально  скористатися нею і вчасно її сплатити.

Позитивним фактором, що впливає на підвищення платоспроможності  підприємства є зменшення середніх розмірів його матеріальних запасів за рахунок їх найоптимальнішого використання, реалізації зайвих, тощо, якщо це не є перешкодою для нормального ходу діяльності підприємства. Скорочення періодів обороту запасів і грошових коштів підприємства підвищує рівень його платоспроможності.

Одним з найвагоміших факторів, що формують рівень платоспроможності  підприємства на майбутні періоди є  політика фінансування активів підприємства. Вона виявляється в оптимізації об'єму і складу фінансових джерел їх формування з позиції забезпечення ефективного використання власного та позикового капіталу.

Вплив наведених факторів на загальний рівень платоспроможності  підприємства можна деталізувати через  вплив на коефіцієнт покриття, що є  узагальнюючим показником платоспроможності, який характеризує платіжні можливості підприємства. Він показує якою мірою  поточні кредиторські зобов’язання забезпечуються поточними активами.

Згідно з П(С)БО 2 “Баланс” поточні активи поділяються на запаси, грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції та дебіторську заборгованість, які знаходяться у ІІ розділі активу балансу; поточні зобов’язання знаходяться у IV розділі пасиву балансу. Розглянемо фактори зміни коефіцієнта покриття підприємства (рис.1.2)

Рис. 1.2. Структурно-логічна модель факторної системи коефіцієнта покриття

Нездатність підприємства виконувати свої фінансові  зобов’язання з платежів, строк  сплати яких настав визначає неплатоспроможність  підприємства. Причинами неплатоспроможності  підприємства є [13,c.239]:

— помилки в розрахунках планових обсягів виробництва і реалізації продукції, її собівартості;

—невиконання  планових завдань виробництва і  реалізації продукції, порушення її структури та асортименту, зниження якості;

—підвищення собівартості продукції;

—в  умовах конкуренції втрата каналів  реалізації і постійних покупців, замовників;

—неплатоспроможність  самих покупців і замовників з  різних на це причин;

—невиконання  плану прибутку і нестаток власних  джерел фінансування підприємства;

—інфляційні процеси і податкова політика; 

—значне відволікання коштів у дебіторську  заборгованість та у надлишкові виробничі  запаси;

— низьке обертання оборотного капіталу.

Отже, аналіз платоспроможності підприємства базується на системі різних показників та коефіцієнтів, базою для розрахунку яких є баланс та звіт про фінансові результати. За допомогою розрахунку цих показників можна визначити фінансову стійкість підприємства, яка показує наявність у нього коштів, достатніх для погашення боргів за всіма короткостроковими зобов’язаннями та одночасно здійснення безперервного процесу виробництва та реалізації продукції.

 

2. Дослідження платоспроможності  підприємства ТОВ “Ялинка”

Базовим підприємством для  написання даної роботи було обрано Товариство з обмеженою відповідальністю “Ялинка”. Дане підприємство займається лісопереробною діяльністю. Основний напрямок – виготовлення заготівок для піддонів (тарні заготівки). Вони потрібні для виготовлення піддонів, на які потім завантажують товар. У процесі виробництва використовується низькосортна деревина другого, третього класу, техсировина та будівельний ліс.

Круглий ліс пропускається  на брусовальному верстаті і виготовляється полу брус (призма). По роликовому транспортеру призма подається на торцювальний верстат  де обрізується на задану довжину. Потім  по роликовому транспортеру подається  на багатопильний верстат де розпилюється на дощечки. Ці дощечки пакуються  в пакети і обв’язуються пластиковою  стрічкою.

В структурі підприємства є наступні відділи: відділ збуту, відділ поставки та відділ обліку. Організаційно-функціональна структура підприємства зображена на рис. 2.1.

 

 

Рис. 2.1. Організаційно-функціональна структура ТОВ «Ялинка»

Розглянемо основні показники  діяльності підприємства показані у  динаміці за 2009 р. та 2010 р. за даними бухгалтерського обліку та фінансової звітності ТОВ “Ялинка” [Додаток 2].

Таблиця 2.1.

Динаміка  активів і пасивів ТОВ “Ялинка” за 2010 рр.

Стаття балансу	на 1 січня 2010, тис.грн	на 31 грудня 2010, тис.грн.	Відхилення
			відносне %	абсолютне, тис.грн.
I. Необоротнi активи	52,9	74,6	41,0	21,7
Нематерiальнi активи
Залишкова вартість	13,1	12,4	-5,3	-0,7
Первісна вартість	13,6	13,6	0,0	0,0
Накопичена амортизація	0,5	1,2	140,0	0,7
Незавершене будівництво		6,6	100,0	6,6
Основні засоби:
Залишкова вартість	39,8	48,4	21,6	8,6
Первісна вартість	56,0	69,0	23,2	13,0
Знос	16,2	20,6	27,2	4,4
Відстрочені податкові активи		6,5	100,0	6,5
Інші необоротні активи		0,7	100,0	0,7
II. Оборотнi активи	4005,3	5267,6	31,5	1262,3
Запаси:
виробничі	80,8	0,3	-99,6	-80,5
незавершене виробництво		45,3	100,0	45,3
товари	498,6	598,0	19,9	99,4
Векселi одержанi		41,4	100,0	41,4
Дебет. заборг. за товари, роботи, послуги	3028,5	3493,7	15,4	465,2
Дебет. заборгованість з  бюджетом	79,1	31,8	-59,8	-47,3
Дебет. заборгованість за вид. авансами		97,1	100,0	97,1
Iнша поточна дебiт.  заборгованiсть	269,7	898,3	233,1	628,6
Грошовi кошти та їх еквiваленти	7,2	61,7	756,9	54,5
Iншi оборотнi активи	41,4		-100,0	-41,4
III.Витрати майбутніх періодів	1,2	1,4	16,7	0,2
I. Власний капiтал	309,4	183,4	-40,7	-126,0
Статутний капiтал	26,0	26,0	0,0	0,0
Резервний капітал	87,5		-100,0	-87,5
Нерозподiлений прибуток	195,9	157,4	-19,7	-38,5
III. Довгостроковi зобов'язання		9,0	100,0	9,0
Відстрочені податкові зобов'язання		9,0	100,0	9,0
IV. Поточнi зобов'язання	3750,0	5151,2	37,4	1401,2
Короткостроковi кредити  банкiв	756,6	617,0	-18,5	-139,6
Кредит.заборг. за тов., роботи, посл.	2784,2	4456,0	60,0	1671,8
Поточні зобов'яз. з одержаних  авансiв	29,1	37,8	29,9	8,7
Поточні зобов'язання з бюджетом	28,6	22,5	-21,3	-6,1
Поточні зобов'яз. з позабюдж. платежiв	3,2	3,5	9,4	0,3
Поточні зобов'яз. зі страхування	1,9	1,1	-42,1	-0,8
Поточні зобов'яз. з оплати праці	3,5	9,4	168,6	5,9
Iншi поточнi зобов'язання	142,9	3,9	-97,3	-139,0
Валюта балансу	4059,4	5343,6	31,6	1284,2

 

На  основі даних таблиці 2.1 можна зробити  наступний висновок: у 2010 році спостерігається збільшення необоротних активів ТОВ «Ялинка» на 41% (21,7 тис. грн.) внаслідок збільшення вартості основних засобів (на 13 тис. грн.), незавершеного будівництва (на 6,6 тис. грн), відстрочених податкових активів та інших необоротних активів (на 6,5 та 0,7 тис. грн.).

Оборотні  активи підприємства зросли на 31,5% (1262,3 тис. грн.) за рахунок збільшення незавершеного виробництва на 45,3 тис. грн., товарів - на 99,4 тис. грн., дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги – на 465,2 тис. грн., дебіторської заборгованості за авансами – на 97,1 тис. грн., іншої дебіторської заборгованості – на 628,6 тис. грн. та збільшення залишків грошових коштів – на 54,5 тис. грн.

Власний капітал підприємства зменшився  на 126 тис. грн ( 40,7%) за рахунок використання підприємством резервного капіталу (87,5 тис. грн.) та нерозподіленого прибутку - 38,5 тис. грн., отже, відповідно зменшились і власні фінансові ресурси підприємства.

Водночас  зросли обсяги поточних зобов'язань  підприємства на 37,4% (1401,2 тис. грн) переважно за рахунок кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги - 1671,8 тис. грн., але зменшились обсяги кредитів банків – на 139,6 тис. грн., що є позитивним моментом, оскільки зменшуються поточні витрати підприємства на сплату відсотків за кредит.

Валюта  балансу (майно) підприємства зросла на 31,6% (1284,2 тис. грн.), що при збільшенні поточних зобов'язань підприємства на 1401,2 тис. грн. означає зростання переважно за рахунок залучених коштів і свідчить про підвищення ступеню фінансової залежності підприємства.

Проаналізуємо структуру балансу ТОВ “Ялинка” за 2009-2010 роки (таблиці 2.2 та 2.3) [Додаток 2].

Таблиця 2.2

Аналіз структури балансу ТОВ  “Ялинка” за 2009 рік

Актив	На 1.01.09р.	На 31.12.09р.	Відхилення
1	2	3	4
Необоротні активи	1,49%	1,30%	-0,19%
Запаси	8,49%	14,27%	5,78%
Дебіторська заборгованість	87,36%	83,20%	-4,16%
Грош. кошти та їх еквівал.	1,48%	0,18%	-1,30%
Витрати майб. Періодів	1,13%	1,02%	-0,11%
Інші активи	0,05%	0,03%	-0,02%
Разом	100,0%	100,0%	-
Пасив	На 1.01.09р.	На 1.01.10р.	Відхилення
Власний капітал	9,85%	7,62%	-2,23%
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-
Довгострокові зобов’яз.	-	-	-
Поточні зобов’язання	90,15%	92,38%	2,23%
Разом	100,0%	100,0%	-

 

Результати аналізу свідчать, що за 2009 рік у структурі активів підвищилась частка запасів на 5,78% і зменшилась частка дебіторської заборгованості – на 4,16% та грошових коштів – на 1,3%. У структурі джерел коштів зменшився власний капітал і зросли поточні зобов’язання на 2,23%.

Таблиця 2.3

Аналіз структури балансу ТОВ  “Ялинка” за 2010 рік [Додаток 1]

Актив	На 01.01.10р.	На 31. 12.10р.	Відхилення
Необоротні активи	1,30%	1,40%	0,09%
Запаси	14,27%	12,04%	-2,23%
Дебіторська заборгованість	83,20%	84,60%	1,41%
Грош. кошти та їх еквівал.	0,18%	1,15%	0,98%
Витрати майб. Періодів	1,02%	0,77%	-0,25%
Інші активи	0,03%	0,03%	0,0%
Разом	100,0%	100,0%	-
Пасив	На 1.01.10р.	На 31.12.10р.	Відхилення
Власний капітал	7,62%	3,43%	-4,19%
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-
Довгострокові зобов’яз.	-	0,17%	0,17%
Поточні зобов’язання	92,38%	96,40%	4,02%
Разом	100,0%	100,0%	-

 

За 2010 рік у структурі активів підвищилась частка дебіторської заборгованості на 1,41% і грошових коштів – на 0,98% та зменшилась частка запасів – на 2,23%. У структурі джерел коштів зменшився власний капітал на 4,19% і зросли поточні зобов’язання на 4,02% та довгострокові зобов’язання – на 0,17%.

За даними фінансової звітності  – балансу (Додатки 1) та звіту про фінансові результати (Додаток 3) за 2010 р. проаналізуємо статичну платоспроможність ТОВ “Ялинка” на початок і кінець періоду.