Аналіз ліквідгості та платоспроможності

              Що стійкість підприємства, тим паче воно незалежно від несподіваного зміни ринкової кон'юнктури, і, отже, тим менше ризикуємо виявитися край банкрутства.

Аналіз платоспроможністі необхідний як підприємствам з оцінки і прогнозування фінансової складової діяльності, але й зовнішніх інвесторів (банків). Перш ніж видавати кредит, банк повинен переконатися в кредитоспроможності позичальника. І це має зробити й українські підприємства, які хочуть розпочати економічних відносин друг з одним. Особливо важливим є знати про фінансових можливостей партнера, якщо виникає запитання про надання їй комерційного кредит або концесію відстрочки платежу.

            Платоспроможність надає позитивний вплив виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому платоспроможність спрямовано забезпечення планомірного надходження й витрачання грошових ресурсів, виконаннярасчетной дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власної родини тазаемного капіталу і найефективнішого її використання.

             Щоб вижити за умов ринкової економіки та недопущення банкрутства підприємства, треба знати, як управляти фінансами, якою повинна бути структура капіталу за складом і джерелом освіти, яку частку обійматимуть кошти.

                Головна мета аналізу платоспроможністі — своєчасно виявляти і усувати вади на фінансової складової діяльності і визначити резерви поліпшення фінансових можливостей підприємства.

У цьому потрібно вирішувати такі:

1. За підсумками вивчення причинно-наслідкової взаємозв'язку між різними показниками виробничої, комерційних і фінансової складової діяльності оцінку виконання плану з надходженню фінансових ресурсів немає і їх використанню з позиції поліпшення платоспроможністі.

2. Прогнозування  можливих фінансових результатів,  економічної рентабельності, з реальних  умов господарської діяльності  й наявність власних ізаемних  ресурсів.

3. Розробка конкретних  заходів, вкладених у ефективніше  використання фінансових ресурсів.

             Аналізом платоспроможністі підприємства займаються як керівники Західної й відповідні служби підприємства, але його засновники, інвестори. З метою вивченню ефективність використання ресурсів, банки з метою оцінки умов кредитування, визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції до виконання плану надходження коштів бюджету тощо. буд. Відповідно до цим аналіз ділиться на внутрішній і зовнішній.

           Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства його результати йдуть на планування, прогнозування і функцію контролю. Його мета — встановити планомірне надходження коштів і розмістити власні ізаемние кошти в такий спосіб, щоб забезпечить нормальну функціонування підприємства, отримання максимуму прибутків і виняток банкрутства.

           Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками потребує матеріальних та фінансових ресурсів, контролюючих органів з урахуванням опублікованій звітності. Його мета — встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутків і виключити ризик втрати.

           Основними джерелами інформації для аналізу платоспроможністі і кредитоспроможності підприємства служать бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт прибутки і збитках (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3) інші форми звітності, дані первинного і аналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізувають окремі

статті балансу.

           Аналіз платоспроможністі підприємства здійснюють шляхом порівняння наявності й надходження коштів із платежами першої необхідності. Розрізняють поточну і очікувану (перспективну) платоспроможність. Поточна платоспроможність визначається на дату складання балансу. Підприємство вважається платежеспособним, якщо вона немає простроченої заборгованості постачальникам, по банківським позичкам та інших розрахунками. Очікувана (перспективна) платоспроможність визначається на конкретну майбутню дату шляхом порівняння суми його платіжних коштів із терміновими (першочерговими) зобов'язаннями підприємства з цього дату.

 

 

1.1 Економічний зміст ліквідності та платоспроможності підприємства.

 

          З позиції фінансової діяльності будь якому підприємству доводиться ^{вирішувати  такі завдання:}  
- підтримання спроможності своєчасно відповідати за своїми поточними фінансовими зобов’язаннями;  
- забезпечення фінансування в необхідних обсягах.  
 
            Ці завдання формуються з позиції коротко- та довгострокової перспектив.  
                   Фінансовий стан підприємства з позиції короткострокової перспективи оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, які в загальному виді характеризують його спроможність своєчасно і в повному обсязі здійснювати розрахунки за короткостроковими зобов’язаннями перед контрагентами. Короткострокова заборгованість підприємства, що відокремлена у відповідному розділі пасиву балансу, погашається різними способами, зокрема забезпеченням такої заборгованості можуть виступати будь-які активи підприємства, в тому числі необоротні. Разом з тим очевидно, що ситуація, коли, наприклад, частина основних засобів продається для того, щоб розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями, є небажаною. Саме тому, говорячи про ліквідність та платоспроможність підприємства як характеристиках його поточного фінансового стану і оцінюючи, зокрема, його потенційні можливості розрахуватися із кредиторами за поточними операціями, цілком логічно зіставляти оборотні активи та короткострокові пасиви.  
              Незважаючи на те, що на практиці поняття ліквідності та платоспроможності тісно взаємозв’язані, вони не є тотожними. Ліквідність у загальному розумінні означає здатність цінностей перетворюватися в грошові кошти. Вона характеризується наявністю в підприємства ліквідних засобів у формі залишку грошей у касі, грошових коштів на рахунках в банку та їх елементів оборотних активів, що легко реалізуються.  
 
Ступінь ліквідності визначається тривалістю часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність цього виду активів.  
 
Слід зауважити, що в складі поточних активів є такі їх елементи, які можна швидко продати, але із значною знижкою в ціні. До таких елементів відносять виробничі запаси, при реалізації яких підприємство отримує 40 і менше відсотків від їх облікової вартості.  
 
У зв’язку з цим ліквідність необхідно розглядати:  
 
1) як час, необхідний для продажу активів;  
 
2) як суму, одержану від продажу активу.  
 
Платоспроможність підприємства характеризується його можливістю і здатністю своєчасно й повністю виконувати свої фінансові зобов’язання перед внутрішніми та зовнішніми партнерами, а також державою.  
 
Основними ознаками платоспроможності є:  
 
а) наявність у достатньому обсязі коштів на поточному рахунку;  
 
б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.  
 
Оцінка платоспроможності необхідна не тільки для самої організації з метою аналізу й прогнозування її подальшої фінансової діяльності, а й для її зовнішніх партнерів і потенційних інвесторів. Як правило, досліджують поточну і перспективну платоспроможність.  
 
              Поточна платоспроможність характеризує поточний стан розрахунків на підприємстві та аналізується на основі даних про його фінансові потоки: приток грошових коштів має забезпечити покриття поточних зобов’язань господарюючого суб’єкта.  
 
            Перспективна платоспроможність визначає можливість підприємства у майбутньому розрахуватися за своїми короткостроковими боргами і досліджується переважно за допомогою показників ліквідності. Саме від рівня ліквідності залежить як перспективна, так і поточна платоспроможність. Отже, ліквідність і платоспроможність не тотожні, хоча й дуже близькі поняття, причому ліквідність є більш місткою категорією, ніж платоспроможність.  
 
Взаємозв’язок між платоспроможністю та ліквідністю підприємства, ліквідністю балансу і ліквідністю активів показано на рис. 1

 

 

 

 

 

 

                                  Рис.1. Взаємозв”язок між показниками  ліквідності та платоспроможності.

 

 
                 Ліквідність балансу виражається в ступені покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошову готівку відповідає строку погашення платіжних зобов’язань. Ліквідність балансу досягається установленням рівності між зобов’язаннями підприємства та його активами.  
             Ліквідність підприємства характеризує наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов’язань навіть з порушенням строків погашення, які передбачені контрактом. Зміст визначення полягає в тому, що якщо процес виробництва і реалізації продукції відбуваються в нормальному режимі, то грошових коштів, які надходять від покупців продукції, буде достатньою для погашення короткострокових зобов’язань навіть з порушенням термінів погашення, які передбачені контрагентом. Зміст визначення полягає в тому, що якщо процеси виробництва і реалізації продукції відбуваються в нормальному режимі, то грошових коштів, які надходять від покупців продукції, буде достатньо для розрахунків з кредиторами, тобто, розрахунків за поточними зобов’язаннями. Застереження про порушення строків погашення означає, що в принципі не є винятком збої в надходженні грошових коштів від дебіторів, однак в будьякому разі ці кошти надійдуть і їх буде достатньо для розрахунків з кредиторами.  
           Слід зазначити, що наведене визначення категорії «ліквідність підприємства» не єдине і в економічній літературі спостерігається багатоваріантність тлумачень цього терміну.  
             З метою уточнення його суті вважаємо за доцільне розглянути походження слова «ліквідність». В перекладі з грецької мови «liquidus» означає «рідкий, плинний». Якщо пригадати властивості будь-якої рідини, то однією з них є здатність останньої приймати форму того посуду, який вона наповнює, і миттєво змінювати цю форму при її переміщенні з одного посуду в інший.  
 
У зв’язку з цим вважаємо, що найбільш точним є визначення, коли під ліквідністю розуміють мобільність активів, їх спроможність (в разі потреби і за короткий проміжок часу) перетворюватися з натуральноречовинної форми в грошову.  
             Для розкриття поняття «ліквідність підприємства» необхідно врахувати ще одну характеристику рідини — її плинність. Остання забезпечується тепловим рухом молекул, яке являє собою коливання біля положення рівноваги.  
              Виходячи з викладеного можна дати таке визначення: «ліквідність підприємства» — це мобільність підприємства, його спроможність (при виникненні будьяких обставин) за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел оперативно вишукувати резерви платіжних коштів, необхідних для погашення боргів, і постійно, на будь-який момент часу, підтримувати рівновагу між обсягами і строками перетворення активів в грошові кошти та обсягами і строками погашення зобов’язань. 

 

   

 

 

 

1.2.Значення завдання та основні напрями аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.

     Центральна  функція економічного аналізу  на підприємстві-це пошук резервів підвищення ефективності виробництва наоснові вивчення передового досвіду та досягненн науки та практики.

     Наступна важлива функція економічного аналізу – це наукове обгрунтування планів підприємства,як поточних, так і перспективних.

      Ще однією  функцією аналізу є контроль  за виконанням планів й управлінських  рішень, за ощадливою витратою ресурсів.

      Перераховані  функції економічного аналізу  дозволяють визначити як науку,  що являє собою систеу спеціальних  знань, пов язаних з дослідженням тенденцій розвитку господарюючого суб єкта, з науковим обгрунтуванням планом й управлінським рішенням, контролем за їхнім виконанням, оцінкою досягнутих результатів, пошуком резервів росту ефективності виробництва й розробкою заходів щодо їхього використання.

         Економічний аналіз має справу  з господарськими процесами, які  містять у собі виробництво й реалізацію продукції, основних й оборотних коштів, формування й розподіл прибутку.

       В умовах промислових підприємств до об єктів аналізу відносять:

• виробництво й реалізацію родукції;
• собівартістьпродукції;
• використання всіх видів ресурсів підприємства;
• фінансові результати діяльності підприємства;
• фінансовий стан підприємства.

     Ціль економічний аналізу –сприяти виконанню планів підприємства та їхніх підрозділів , подальшому розвитку й поліпшенню господарської діялбності через пошук резервів і завдяки оптимальності управлінських рішень.

         Головне завдання економічного  аналізу полягає в прогнозуванні  очікуваних результатів господарськоїдіяльності.

        Основні  завдання економічного аналізу:

• оцінка динаміки основних економічних показників підприємства-обсягу виробництва й реалізації продукії, чисельності персонал й продуктивності праці, матеріалойомкість продукції, прибутку й рентабельності;
• виявлення впливу аналізованих факторів на результуючі показники;
• пошук і визначення виробничих ресурсів підвищення ефективності виробництва;
• відпрацьовування конкретних заходів щодо використання виявлених резерів і здійснення контролю за їхнім викрнанням;
• Узагальнення результатів аналізу для прийняття раціональних управлінських рішень;
• Оцінка реальності, напруженності й оптимальності планів й обгрунтування норм використовуваних ресурсів;
• Виявлення забезпеченності підприємства матеріальними,трудовими й фінансовими ресурсами;
• Оцінка дієздатності поточного контролю на всіх виробничих ділянках;
• Вивчення новацій і сприяння їхньому поширенню;
• Дослідження конкурентноздатності підприємства й кон юктури ринку.

    Таким чином , економічний аналіз у цілому можна предсавити як спосіб системног й комплексноговивчення.

 

 

 

 

 

 

 

2. Аналіз ліквідності  і платоспроможності ПАТ “Львівський  холодокомбінат “з 2011-2012рр.

Аналіз балансу, як узагальнюючого фінансового документа, є відправною точкою у проведенні аналізу фінансового  стану підприємства і зокрема  ліквідності та платоспроможності  Найбільш повну та глибоку інформацію про фінансовий стан та його динаміку можна одержати за допомогою побудови на базі балансу підприємства спеціального порівняльного аналітичного балансу. Порівняльний аналітичний баланс будується на основі бухгалтерського балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки та структурної динаміки вкладень і джерел засобів підприємства. . Саме зміни окремих статей балансу в абсолютних та відносних величинах дають можливість виявляти причини, що призводять до змін у фінансовому стані підприємства. Для зручності статті бухгалтерського балансу об’єднуються в групи, що дає можливість абстрагуватись від другорядних деталей. У таблиці 1 наведений порівняльний аналітичний баланс ПАТ “Львівський холодокомбінат”.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 6

Порівняльний  аналітичний баланс підприємства

Показники	Попередній період		Звітний період		Відхилення (+, -)		Темпи росту, %
	Сума, тис. грн.	Струк-тура, %	Сума, тис. грн.	Струк-тура, %	Абсолютне, тис. грн.	Струк-турне, %
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ						-
I. Необоротні активи	68078	50	78363	48	10285	35	-2
II. Оборотні активи	65889	49	84725	52	18836	64	4
III.Витрати майбутніх періодів	1040	1	1126		86	1
Баланс	135007	100	164214	100	29207	100	2
ПАСИВ
I. Власний капітал
- статутний капітал	23147	17	23147	17	-	-
- нерозподілений прибуток	37809	27	44039	24	6230	21	-3
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
II. Довгострокові  зобов'язання	29446	21	27836	16	-1610	-5	-4
IV. Поточні зобов'язання, у т. ч.:
- короткострокові кредити банків	10936	8	24917	16	13981	48	8
- кредиторська заборгованість за  товари, роботи, послуги	14013	10	19394	11	5381	18	1
- поточні зобов’язання за розрахунками  та інші	19656	15	24881	15	5225	18	2
V. Доходи  майбутніх  періодів
Баланс	135007	100	164214	100	29207	100	2