Аналіз кредиторської заборгованості

     2.2. Аналіз розрахунків з постачальниками  та за авансами отриманими 

     У теперішній час велику увагу приділяють аналізу розрахунків з постачальниками  та за авансами отриманими, у зв’язку  з тим, що кредиторська заборгованість займає значну питому вагу в складі джерел коштів товариства. Для проведення аналізу використовують данні Балансу, первинної документації, аналітичних таблиць товариства.

     Аналіз  розрахунки з постачальниками та за авансами отриманими необхідно проводити  разом з аналізом дебіторської заборгованості, з метою отримання більш чіткої картини. Оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості починається з вивчення її складу і структури. При цьому складається наступна табл. 2.8.

     Таблиця 2.8

Аналіз  складу і структури дебіторської та кредиторської заборгованості МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина»

     Аналізуючи  данні табл. 2.8, можна зробити висновок, що на кінець 2009 року дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги склала 4265,8 тис. грн., відбулось зменшення її величини порівняно з 2008 роком на 135,4 тис. грн., або на 0,03 %. Дебіторська заборгованість складається також з дебіторської заборгованості за розрахунками: - з бюджетом; - за виданими авансами та іншої поточної дебіторської заборгованості

     Кредиторська  заборгованість на кінець аналізованого періоду навпаки збільшилась на 2431,1 тис. грн. Розрахунки з постачальниками, тобто кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги склала на 01.01.09 р. - 498,1 тис. грн., а на 01.01.10 р. - 2194,5 тис. грн. Розрахунки за авансами отриманими на кінець періоду зменшились на 23,3 тис. грн..

     Заборгованість  товариства перед бюджетом, фондами  соціального страхування та працівниками має тенденцію до збільшення. Це свідчить про незначне покращення стану  розрахункової дисципліни товариства.

     Аналіз  стану товарної дебіторської та кредиторської  заборгованості і розрахунків за авансами МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина» за 2009 рік наведено на рис 2.1.

Рис. 2.1. Аналіз стану товарної дебіторської та кредиторської заборгованості та розрахунків за одержаними авансами

МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина» за 2009 рік

     За  даними рис. 2.1 порівнюючи показники  стану товарної дебіторської та кредиторської  заборгованості і авансів виданих  та отриманих, можна зробити висновок, що рівень заборгованості МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина» перед постачальниками, як на початок 2009 року, так і на початок 2010 року значно нижче рівня дебіторської заборгованості, а сума авансів виданих не значно, але перевищує суму авансів отриманих.

     В процесі аналізу слід проаналізувати стан дебіторської та кредиторської  заборгованості.

     Стан  дебіторської і кредиторської заборгованості, їх розміри і якість здійснюють суттєвий вплив на фінансовий стан товариства.

     Для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості доцільно скласти розрахунковий баланс, тобто порівняти кредиторів з дебіторами, передбачаючи при цьому, що кредиторська заборгованість має бути перекрита дебіторською. Розрахунковий баланс наведено в табл. 2.9. 

     Таблиця 2.9

Розрахунковий баланс МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина»  

     За  даними табл. 2.9 в звітному періоді  дебіторська заборгованість зменшилась на 135,4 тис. грн., що склало 0,03 %, а кредиторська збільшилась  на 1696,4 тис. грн. (13,4%), але за рахунок того, що розмір дебіторської заборгованості значно більший ніж кредиторської (на 2071,3 тис. грн.) - отримано активне сальдо. Це свідчить, що дебіторська заборгованість є більшою за кредиторську на 20,8 тис. грн.

     Можна зробити висновок що, значна частка оборотних активів вилучена з господарської діяльності.

     Показники, якими характеризується стан дебіторської та кредиторської заборгованості МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина» наведено в табл. 2.10. Для їх розрахунку використаємо інформацію з форми № 1 “Баланс” та форми №2 “Звіт про фінансові результати” (Додаток 6, 7)

     Таблиця 2.10

Показники стану дебіторської та кредиторської  заборгованості

МФ ТзОВ «ТД «Континіум–Галичина»  

     Продовження табл. 2.10 

     За  даними табл. 2.10 можна зробити висновок, що термін погашення кредиторської  заборгованості (173,8 днів) перевищує  термін погашення дебіторської заборгованості (68,9 днів), це може бути свідченням  погіршення фінансового положення підприємства та нестабільності в розрахунках з контрагентами.

     Період  очікування товариством отримання  грошових коштів після реалізації продукції  складає 68,9 днів.

     Питома  вага дебіторської заборгованості в  загальній величині оборотних активів  на кінець звітного періоду у порівнянні з цим показником на початок звітного періоду зменшилась на (42,2% – 54,8% ) = -12,6 % і становить 42,2%.  Питома вага кредиторської заборгованості в загальній величині оборотних пасивів на кінець звітного періоду у порівнянні з цим показником на початок звітного періоду збільшилась на (18,8% – 5,4% ) = 13,4 %, і становить 18,8%.

     Товарна кредиторська заборгованість склала 18,8% від загальної суми поточних зобов’язань  товариства і на кінець періоду збільшується.

     При  аналізі  дебіторської  заборгованості  можна   розглядати  декілька

практичних  аспектів питання.

     По-перше, чим швидше обертається дебіторська  заборгованість, тобто, чим частіше  поступають платежі від дебіторів, тим менші балансові залишки  дебіторської заборгованості на кожну дату і навпаки. Відповідно такий же зв’язок має місце між швидкістю обороту кредиторської заборгованості і її балансовими залишками.

     Із  зазначеного виходить два висновки: перший, при швидкій оберненості  дебіторської заборгованості і повільній  оберненості кредиторської заборгованості остання повністю покриває дебіторську заборгованість і зверх того слугує джерелом фінансування інших елементів оборотних активів. З цієї точки зору прискорення оберненості дебіторської заборгованості і уповільнення кредиторської покращує фінансовий стан підприємства.

     Зрозуміло, що тут мова може йти лише про  нормальну дебіторську і кредиторську заборгованість, а не про прострочену  чи безнадійну, але ще не списану; під  нормальною мається на увазі заборгованість, яка створюється у відповідності з договірними чи законодавчо встановленими термінами розрахунків підприємства з дебіторами чи кредиторами.

     І другий, одночасно швидка оберненість  дебіторської і повільна – кредиторської  заборгованості може призвести до зниження показників платоспроможності підприємства.

     Тому, навіть при наявності можливостей  управлять термінами платежів дебіторів  і термінами розрахунків з  кредиторами неможна безмежно зменшувати перші і збільшувати другі. Межами тут є рівні коефіцієнтів платоспроможності.