Аналіз фінансового стану підприємства

      Згідно  отриманим даним, коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дуже низький. Його значення свідчить про те, що тільки 1% короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно. На кінець року значення даного коефіцієнту дещо зростає і становить 23%, що свідчить про покращення рівня платоспроможності підприємства.

    Проміжний коефіцієнт ліквідності характеризує спроможність підприємства погасити короткострокові  зобов’язання у встановлені терміни  за рахунок наявних грошових коштів та можливих надходжень коштів. Показник на кінець звітного періоду збільшився на 0,28 (1,24 – 0,96), що загалом є позитивним явищем, але одночасно говорить про те, що занадто багато грошових коштів знаходиться в обігу і показує недостатню їх задієність в діяльності підприємства.

      Найвищими серед аналізованих показників залишаються  показники загальної ліквідності. Вони хоч і мають тенденцію  до зростання, але на жаль, високі показники  загальної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у підприємства понаднормативних виробничих запасів, що не є позитивною рисою при аналізі фінансового стану підприємства.

• проаналізувати рентабельність інвестицій (капіталу) (4.2.27, 4.2.28), рентабельність продажів (4.2.29-4.2.31) та рентабельність виробничої діяльності (4.2.32, 4.2.33), розрахувавши необхідні коефіцієнти; зробити необхідні висновки;

Коефіцієнт  рентабельності сукупного  капіталу:

       (4.2.27)

 

    Даний показник характеризує скільки гривень  чистого прибутку приносить 1 гривня всього майна підприємства. Отже, маємо  за попередній період 0,04 грн. збитку, а  за поточний період 0,01 грн. прибутку.

Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу:

       (4.2.28)

 

 

    Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу показує  рівень прибутку на інвестиції власних  та простих акцій. Характеризуючи дані видно, що ситуація на кінець періоду покращилась і становить 0,01 грн. прибутку проти 0,05 грн. збитку за попередній період.

Коефіцієнт  валової рентабельності реалізованої продукції:

       (4.2.29)

 

 

    Коефіцієнт  валової рентабельності реалізованої продукції дає змогу дізнатися, який прибуток одержує підприємство з кожної гривні чистого доходу від реалізації продукції, тобто 0,12 грн. прибутку. Аналізуючи дані показники можна сказати, що основна діяльність підприємства ведеться не ефективно, адже показник не змінився протягом аналізованого періоду і складає як на початок, так і на кінець 12 копійок.

Коефіцієнт  операційної рентабельності реалізованої продукції:

      (4.2.30)

     Даний коефіцієнт характеризує операційну ефективність діяльності підприємства. Отже, коефіцієнт операційної рентабельності реалізованої продукції у звітному році зріс порівняно із минулим роком з 0,04 грн. збитку до 0,07 грн. прибутку за рахунок збільшення операційного прибутку, що позитивно характеризує прибутковість операційної діяльності. 

Коефіцієнт  чистої рентабельності реалізованої продукції:

       (4.2.31)

 

 

    Коефіцієнт  чистої рентабельності реалізованої продукції дозволяє побачити, що підприємство з кожної гривні чистого доходу від реалізації окремих видів діяльності продукції одержує такий результат  в сумі 0,11 грн. збитку на початок аналізованого періоду і 0,02 грн. прибутку на кінець аналізованого періоду.

Коефіцієнт  валової рентабельності виробництва:

      (4.2.32)

    Коефіцієнт  валової рентабельності виробництва  показує скільки підприємство має  прибутку (збитку) з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. З розрахунків видно, що підприємство мало прибуток як на початок періоду так і на кінець в розмірі 0,15 грн.

Коефіцієнт  чистої рентабельності виробництва:

      (4.2.33)

 

    Даний коефіцієнт показує скільки підприємство має  чистого прибутку чи збитку з кожної гривні, витраченої на виробництво  і реалізацію продукції. З розрахунків  видно, що підприємство мало з кожної гривні збиток у розмірі 15 копійок на початок періоду, а на кінець прибуток у розмірі 3 копійки.

     Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат і так далі. Величина показників рентабельності показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами.

• проаналізуйте ділову активність підприємства, розрахувавши необхідні показники (4.2.34-4.2.43), зробіть необхідні висновки;

Коефіцієнт  оборотності активів (трансформації):

      (4.2.34)

    Коефіцієнт  оборотності активів відображає швидкість обороту сукупного  капіталу підприємства, тобто показує, скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця  активів, а саме 46 копійок.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

        (4.2.35)

 

       Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості дає змогу оцінити, скільки разів на протязі звітного року об’єми надходжень від реалізації можуть вмістити себе середній залишок дебіторської заборгованості. Тобто об’єм надходжень від реалізації може вмістити в собі середній залишок дебіторської заборгованості 14,46 разів.

Тривалість  обороту дебіторської заборгованості:

      (4.2.36)

       

Коефіцієнт  оборотності кредиторської  заборгованості:

      (4.2.37)

       Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості характеризує скільки витрат на собівартість реалізації послуг може вмістити в себе середній залишок кредиторської заборгованості, а саме 19,69 грн.

Період  обороту кредиторської  заборгованості:

      (4.2.38)

     Період  обороту кредиторської заборгованості характеризує середню кількість днів, які необхідні для розрахунків з постачальниками, а саме 18.28 днів.  

Коефіцієнт  оборотності запасів:

      (4.2.39)

 

    Коефіцієнт  оборотності запасів відображає число оборотів товарно-матеріальних запасів підприємства за аналізований період. В даній ситуації він становить 3,74. У цілому, чим вище показник оборотності запасів, тим менше коштів пов'язано в цій найменш ліквідній статті оборотних активів, тим більш ліквідну структуру мають оборотні активи й тим стійкіше фінансове становище підприємства.

Тривалість  обороту запасів:

      (4.2.40)

    Тривалість  обороту запасів характеризується кількістю днів, протягом яких виробничі запаси проходять усі стадії одного кругообігу. У нашому випадку запаси проходять усі стадії обробки за 96,26 днів.

Тривалість  операційного циклу:

      (4.2.41)

    Тривалість  операційного циклу характеризує період перетворення виробничих запасів на грошові кошти, тобто проміжок часу між придбанням матеріалів для виробництва та отриманням грошових коштів за реалізовану продукцію, а саме 121,16 днів.

Тривалість  оборотності оборотного капіталу:

      (4.2.42)

 

     Тривалість  оборотності оборотного капіталу показує  середню кількість днів, протягом яких грошові кошти знаходяться  в стані не грошових активів, тобто  фактично ще не відображені як дохід, а саме 139,44 днів.

Коефіцієнт  оборотності основних засобів (фондовіддача):

      (4.2.43)

     Коефіцієнт  оборотності основних засобів показує  обсяг виробленої продукції, який припадає на 1 грн. вартості основних засобів, а  саме 0,71.

• проаналізуйте ефективність використання грошових коштів підприємства, розрахувавши необхідні показники (4.2.44.1, 4.2.44.2), зробіть необхідні висновки;

Ефективність  грошового потоку

      (4.2.44.1)

 

     Ефективність  грошового потоку характеризує фінансово-господарську діяльність з точки зору її здатності створювати додаткові грошові кошти, що сприяє зростанню вартості абсолютно ліквідних активів і потенційному підвищенню його платоспроможності. У нашому випадку вона становить 0,05.

• проаналізуйте рух статутного капіталу, іншого додаткового капіталу, резервного капіталу та нерозподіленого прибутку підприємства, розрахувавши необхідні показники (4.2.45 – 4.2.47; табл. 6), зробіть необхідні висновки;

  Статутний капітал

Коефіцієнт  надходження (оновлення):

      (4.2.45)

     Коефіцієнт  надходження характеризує частку всіх засобів, які надійшли в поточному  періоді у загальному їх обсязі на кінець цього періоду, іншими словами  показує яка доля основних фондів, що поступили на підприємство. Оскільки не відбувалося надходжень основних засобів за звітний період, то розрахунок даного коефіцієнта знаходиться на рівні 0.

Коефіцієнт  вибуття:

      (4.2.46)

 

     Коефіцієнт  вибуття відображає величину основних фондів, яка вибула з кругообігу коштів підприємства до загальної кількості основних фондів на цьому підприємстві. Оскільки не відбувалося вибуття основних засобів за звітний період, то розрахунок даного коефіцієнта знаходиться на рівні 0. 

Темп  зростання:

      (4.2.47)

 

Інший додатковий капітал 

Коефіцієнт  вибуття:

     Коефіцієнт  вибуття відображає величину основних фондів, яка вибула з кругообігу коштів підприємства до загальної кількості  основних фондів на цьому підприємстві. Як бачимо показник є досить невеликим (0,07), тобто можна сказати, що рівень зносу основних фондів малий.