Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2012 в 18:54, курсовая работа
В условиях рыночной экономики анализ экономико-финансового положения предприятия является важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.
Введение 3
1. Сущность и назначение анализа финансово-экономического состояния предприятия 4
1.1. Цели и задачи анализа 4
1.2. Методы анализа и информационное обеспечение 7
1.3. Содержание анализа 9
2. Практическая часть на примере п/п «Медисфера» 9
2.1. Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования. 11
2.2. Анализ ликвидности Баланса и оценка платежеспособности организации. 17
2.3. Оценка финансовой устойчивости организации. 21
2.3.1. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. 21
2.3.2. Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей. 23
2.3.3. Оценка удовлетворительности структуры Баланса организации. 25
- Оценка динамики оборачиваемости совокупных и оборотных активов. 26
- Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. 27
- Анализ оборачиваемости запасов. 29
Заключение 32
Литература 33
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления Баланса. Расчетная формула - (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.
(стр.260+стр.270)/(стр.
Оптимальное
значение ≥ 0,2 – 0,5
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов. Расчетная формула - (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.
(стр.260+стр.270+стр.
Оптимальное значение ≥ 0,8 – 1
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Расчетная формула - (Оборотные активы - Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.
(стр.290-стр.230)/(стр.
Оптимальное значение ≥ 1,5 – 2.
Одной
из основных задач анализа финансово-
Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу.
На
практике следует соблюдать следующее
соотношение:
Оборотные
активы < (Собственный
капитал Х 2 – Внеоборотные
активы)
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.
Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости – это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно.
Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников.
1) Наличие собственного оборотного капитала (СОК)
СОК = СК – ВА = (стр. 490+ стр. 640 – стр. 190)
СК
– собственный капитал, ВА – внеоборотные
активы
2) Наличие собственного и приравненного к нему капитала – перманентного капитала (ПК):
ПК = СОК + ДО (стр. 490+ стр. 640 + стр.590)
ДО
– долгосрочные обязательства.
3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)
ОИ = СОК + ДО + КК = (стр. 490+ стр. 640 + стр.590 + стр. 610)
КК
– краткосрочные кредиты и
займы.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (D СОК)
D СОК = СОК – З
З - запасы
2) Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (D ПК)
D ПК = ПК – З
3) Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (D ОИ)
D ОИ = ОИ – З
Выявление
этих трех показателей позволяет
определить тип финансовой устойчивости
организации. Выделяют четыре
типа финансовой устойчивости: абсолютная,
нормальная, неустойчивая, кризисная (см.
табл.7).
Таблица 7. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций.
| Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
| Абсолютная устойчивость | Нормальная устойчивость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
| D СОК = СОК – З | D СОК ³0 | D СОК < 0 | D СОК < 0 | D СОК < 0 |
| D ПК = ПК – З | D ПК ³0 | D ПК ³0 | D ПК < 0 | D ПК < 0 |
| D ОИ = ОИ – З | D ОИ ³0 | D ОИ ³0 | D ОИ ³0 | D ОИ < 0 |
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - встречается крайне редко и задается условиями: излишками (+) СОК, ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.
СОК ³
З, ПК ³
З, ОИ ³З
2. Нормальная устойчивость финансового состояния - гарантирует платежеспособность и задается условиями: недостатком (-) СОК, излишками (+) ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.:
СОК
< З, ПК ³ З, ОИ ³ З
3. Неустойчивое финансовое состояние – сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК, излишком (+) ОИ или его равенством с величиной запасов, т.е.
СОК<
З, ПК < З, ОИ ³ З
4. Кризисное финансовое состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные средства не покрывают даже кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК и недостатком (-) ОИ, т.е.:
СОК<
З, ПК < З, ОИ < З
Таблица 7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
| Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, млн.руб | |||
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) |
| 1. Запасы (включая НДС по приобретенным ценностям | 1 135 | 770 | -365 |
| 2. Собственный капитал | 3 298 | 2 638 | -660 |
| 3. Внеоборотные активы | 1 265 | 1 261 | -4 |
| 4. Наличие СОК | 2 033 | 1 377 | -656 |
| 5. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| 6. Наличие перманентного капитала | 3 298 | 1 377 | -1921 |
| 7. Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 670 | 670 |
| 8. Общая величина основных источников формирования запасов | 3 298 | 2 047 | -1251 |
| 9. ∆ Сок | 898 | 607 | -291 |
| 10. ∆ ПК | 2 163 | 607 | -1556 |
| 11. ∆ ОИ | 2 163 | 1 277 | -886 |
Рассматриваемая нами финансовая ситуация ИТЧСУП «МЕДИСФЕРА» относится к абсолютной устойчивости, о чём свидетельствуют показатели собственного оборотного капитала, перманентного капитала и основные источники формирования запасов.
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей – коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования. Наиболее распространенные показатели представлены в таблице 8.
Таблица 8.
Коэффициенты финансовой устойчивости.
| Показатель и его значение | Расчетная формула и источники информации (коды строк ф. №1) | Оптимальное значение |
| Коэффициент независимости (автономии собственного капитала) - характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации | Собственный
капитал/Валюта Баланса (стр. 490+стр.640)/стр.700 |
³ 0,5 |
| Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала)- характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации | Заемный
капитал/Валюта Баланса (стр.590+стр.610+стр.620+стр. |
£0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости – показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. | (Собственный
капитал + Долгосрочные
обязательства)/Валюта
Баланса (стр. 490+стр.640+ стр.590)/стр.700 |
0,8 – 0,9 |
| Коэффициент финансирования – характеризует соотношение собственных и заемных средств. | Собственный
капитал/ Заемный
капитал
(стр. 490+стр.640)/ (стр.590+стр.610+стр.620+стр. |
³1 |
| Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) - характеризует соотношение заемных и собственных средств. | Заемный
капитал / Собственный
капитал
(стр.590+стр.610+стр.620+стр. |
£1 |
| Собственный оборотный капитал (СОК)– характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников | СОК =
Собственный капитал
– Внеоборотные активы
(стр. 490+стр.640) – стр.190 |
³10% от стоимости оборотных активов |
| Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая часть собственных средств вложена в оборотные (наиболее мобильные) активы. | СОК/
Собственный капитал [(стр. 490+стр.640) – стр.190]/ (стр. 490+стр.640) |
0,2 – 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов | СОК/Оборотные
активы [(стр. 490+стр.640) – стр.190]/стр.290 |
³0,1 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками – показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных | СОК/Запасы (в
том числе НДС
по приобретенным ценностям) [(стр. 490+стр.640) – стр.190]/(стр.210+стр.220) |
0,6 – 0,8 |
| Коэффициент (индекс) постоянного актива – показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств. | Внеоборотные
активы/Собственный
капитал стр.190/(стр. 490+стр.640) |
<1 |
Информация о работе Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия