Актуальные проблемы формирования отчета о движении денежных средств

    По  результатам анализа денежных средств  косвенным методом могут быть сделаны следующие выводы:

      Основной  причиной расхождения полученного  чистого финансового результата и чистого потока денежных средств является увеличение дебиторской задолженности 13940 и без движения краткосрочных финансовых вложений , повлекшее дополнительный отток денежных средств.

      Отток денежных средств с предприятия  в рамках операционной деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности в разрезе расчетов с кредиторами, расчетов с персоналом, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а также уменьшение расчетов с прочими кредиторами в сумме -15 011 руб. и значительное увеличениее задолженности по авансам полученным на 730 руб.

 
    

3. Актуальные  проблемы формирования отчетов о движение денежных средств

    Многие  современные компании , составляющие отчетность по МСФО , испытывают сложности  при составлении отчета о движении денежных средств. Эти сложности связаны с различием в правилах подготовки отчета по российским и международным стандартам и достаточно общим характером международных стандартов , предоставляющим компаниям относительную свободу в степени раскрытия информации и выбора методов и учетных процедур . Рассмотрим подробнее данные сложности , предпосылки их возникновения и подходы к повышению эффективности технологии составления отчета о движении денежных средств .

    Выбор метода составления отчета о движении денежных средств

    Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть составлен  с использованием прямого или  косвенного метода . В части инвестиционной и финансовой деятельности допускается  использование только прямого метода составления отчета . Прямой метод более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании . Однако для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств , поскольку такой метод является достаточно трудоемким . Использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств наиболее эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности .

    Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств часто используется при составлении консолидированной  отчетности , и такой формат представления  отчета часто требуется при размещении публичной отчетности

 

на бирже . Однако такой метод является менее наглядным и на его основе

трудно  раскрутить какую либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств , что часто требуется для внутреннего  контроля и бюджетирования .

    Многие  компании составляют сразу два отчета о движении денежных средств : один – прямым методом , другой – косвенным . В этом случае один отчет используется для проверки цифр другого , таким образом итоговые статьи движения денежных средств в них идентичны . Такой подход позволяет обеспечить менеджмент компании и пользователей отчетности всей необходимой информацией для принятия решений , но требует больших трудозатрат .

    Финансовый  анализ и интерпретация  отчета о движении денежных средств 

    Каким бы методом не составлялся отчет  о движении денежных средств за период , он показывает источники денежных средств , полученных компанией , и направления их использования . Данный отчет является очень полезным для финансового анализа деятельности предприятия , поскольку на его основе можно определить :

    – способность компании получать денежные средства от основных операций . На основе данного отчета видно , какая часть выручки поступает в компанию в форме денежных средств , что очень важно при условии , если часть дебиторской задолженности гасится путем зачета взаимных требований или перечисление клиентами денежных средств за оказанные услуги существенно оторвано от периода оказания услуг ( такое , например , особенно актуально для строительных компаний );

• эффект от управленческих финансовых решений . Принятие любого управленческого решения отражается на финансовых потоках компании –

 

    например  ведет к сокращению / росту затрат , изменению потока доходов и т . д 

    При принятии долгосрочных управленческих решений , реализации инвестиционных проектов особенно важной является информация о финансовых потоках компании , а не о доходах и затратах , которые представлены в отчете о прибылях и убытках . Расчет эффективности любых инвестиционных проектов происходит именно на основе анализа будущих финансовых потоков и их дисконтирования , а эту информацию можно получить только из отчета о движении денежных средств ;

    – платежеспособность компании и сальдо денежного потока по периодам . Часто в современных условиях развитых фондовых рынков крупные компании могут применять различные модели оптимизации денежных потоков , управления свободным остатком денежных средств , т . е . используют временно свободные денежные средства для игры на фондовых рынках с целью получения спекулятивного дохода . В таких условиях важно четкое и эффективное планирование остатков денежных средств , сальдо денежного потока и выявление факторов , влияющих на данные показатели .

    Информация , представленная в отчете о движении денежных средств , незаменима для этих целей . Отчет о движении денежных средств , составленный по МСФО , аналитики часто используют для определения свободного денежного потока , который является одним из наиболее важных показателей , используемых при оценке стоимости компании .

    – влияние учетной политики компании на качество доходов . В учетной политике компании по МСФО описываются все правила , придерживаясь которых компания формирует финансовую отчетность по международным стандартам .

    Сами  стандарты описывают общие принципы и правила составления отчетности являются более абстрактными ( по сравнению с российскими ПБУ )

 

и представляют более широкие возможности для  выбора различных методов и 

способов  учета , которые и должна описать  компания в своей учетной политике , поэтому учетная политика по МСФО является более объемной , чем учетная политика по российским стандартам учета . Часто бывает важно проследить зависимость между тем как изменения в учетной политике компании влияют на связь денежных потоков компании и доходов и расходов компании за тот же период . Так , изменение метода , с помощью которого определяется степень завершенности при оказании услуг ( например , еженедельная выгрузка данных из биллинговой системы учета реализации у оператора сотовой связи вместо ежедневной ) может вести к изменению коэффициента отношения денежного притока от покупателей к выручке компании .

    – обоснованность применения допущения о непрерывности деятельности компании . Одним из принципов ведения учета по МСФО , описанном в концепции составления отчетности по международным стандартам , которая была принята Советом по международным стандартам финансовой отчетности и является неотъемлемой частью самих стандартов , выступает непрерывность деятельности компании . То есть , хозяйственные операции следует отражать в отчетности исходя из предположения , что компания продолжит свою деятельность в обозримом будущем .

    Если  какие - либо активы компании не генерируют прямо или косвенно доходов в  виде денежных потоков , отраженных в  отчете о движении денежных средств , или происходит постоянное снижение денежных потоков от покупателей и растёт финансирование за счет денежных потоков заемных средств и других источников , то это является сигналом об ухудшении финансового состояния предприятия , а также возможности его банкротства или продажи части бизнеса .

• способность компании финансировать рост за счет внутренних источников . Информация о динамике денежных поступлений из внутренних

 

    источников ( поступления от покупателей , поступления  от продажи оборудования ) и внешних  источников ( кредиты и займы , дополнительные средства акционеров ) представлена в отчете о движении денежных средств . При определении стратегии развития бизнеса и составления бюджетов важно определить потребность в денежных средствах на будущие плановые периоды и источники финансирования данной потребности – эту информацию можно также получить из данного отчета .

    Структура отчета о движении денежных средств  в части операционной деятельности

    Форма отчета о движении денежных средств  по МСФО является произвольной в отличие от российских стандартов , где разработан рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению . Хотя российское законодательство ( Приказ Минфина РФ № 67- н и ПБУ -4) разрешает организациям изменять рекомендованные формы отчетности , однако этим допущением практически никто не пользуется из - за возможных сложностей при сдаче отчетности в налоговые органы . В IAS 7 «Отчет о движении денежных средств» определены лишь общие принципы , на основе которых должен формироваться данный отчет . Поэтому его форму , структуру статей , раскрываемых в нем , а также инструкцию по его заполнению разрабатывают сами предприятия с учетом их специфики , однако такая инструкция не должна противоречить общим принципам составления данного отчета , описанным в стандарте .

    Для разработки такой формы в компании необходимо определить наиболее существенные статьи потоков денежных поступлений  и выплат . Обычно уровень существенности принимается равным 5% от общей суммы  денежных поступлений , либо выплат . Все  статьи , удельный вес которых в общей сумме денежных поступлений превышает 5%, обычно раскрываются в отчете

 

отдельно , остальные статьи можно представить  по строке «Прочие» . Согласно

МСФО  по статьям следует разделять  не только денежные выплаты , но и денежные поступления .

    Таким образом , отчет о движении денежных средств по МСФО является более детальным  в части операционной деятельности . Основным отличием от Формы 4 «Отчет о  движении денежных средств» , используемой в российском учете является то , что в российской форме прочие доходы показываются развернуто ( то есть отдельно от прочих расходов ), тогда как по международным стандартам некоторые денежные потоки такого вида должны отражаться свернуто . Например в российской версии данного отчета такие операции как обмен валюты отражаются развернуто – показываются денежные поступления от продажи валюты и денежные средства , направленные на покупку валюты по разным строкам отчета .

    В отчете о движении денежных средств , составленном по МСФО , такие виды операций должны отражаться свернуто , согласно IAS 7, поскольку характеризуются быстрой оборачиваемостью , крупными суммами и кратким сроком погашения . В отчете о движении денежных средств по МСФО следует назвать данную строку «Чистый денежный поток по операциям с иностранной валютой» и отражать в ней только разницу между поступлениями от продажи валюты и выплатами , связанными с ее покупкой .

    Классификатор движений денежных средств как основа для составления отчета о движении денежных средств 

    Большинство компаний , составляющих отчет о движении денежных средств прямым методом , используют классификатор движений денежных средств .

    Такой классификатор представляет собой  перечень статей приходов и расходов денежных средств на предприятии . Детализация данных статей

 

выбирается  компанией так , чтобы обеспечить возможность составления бюджета  денежных потоков и мониторинга  различных доходов и расходов в разбивке по статьям .

    При автоматизированном ведении учета  статья денежных средств выбирается бухгалтером , производящим регистрацию хозяйственной операции по поступлению или расходу денежных средств . Поэтому классификатор движений денежных средств представляет собой справочник статей в информационной системе ведения учета по МСФО – это может быть « 1 С Предприятие» , « Microsoft Navision » , « K Т – Финансовая Отчетность» и другие программы .

    Регистрацию банковских операций обычно ведут российские бухгалтеры , которые часто не знают , какую статью движения денежных средств  по МСФО выбрать для той или иной операции . В этом случае специалисты по МСФО в компании либо указывают данную статью или ее код в классификаторе на счете , подлежащем оплате , либо для бухгалтера составляется подробная инструкция с указанием «контрагентов» , «номеров договоров» , «корреспондирующих счетов» или других признаков , по которым можно определить статью движения денежных средств .

    Дальнейшее  составление отчета о движении денежных средств при наличии такого классификатора происходит автоматически . Строки отчета заполняются программой на основе значений статей классификатора и корреспонденции счетов проводок . Отчет о движении денежных средств , составленный таким образом позволит посмотреть все цифры , составляющие ту или иную итоговую сумму отчета , поэтому можно в любой момент узнать более подробную структуру любой статьи .