Экономический анализ предприятия

 

     Аналогично  данные коэффициенты просчитаны поквартально. Результаты расчетов приведены в  Приложении 6.

     Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации U1 свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был <=1,5. Данное условие нарушается только в 1 квартале отчетного периода (U1 превышает норму на 0,36), что говорит о значительном увеличении объема привлеченных заемных средств. На величину данного показателя влияют: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта и снабжения, низкий уровень постоянных затрат.

     Но  данный способ дает лишь общую  оценку финансовой устойчивости Для подробного определения финансовой устойчивости данной организации рассчитаем следующие показатели:

1) коэффициент  автономии – рекомендуемое значение  более 50%. Обеспечивает предприятиям  независимость от кредиторов: 

Ка = СК/ВБ 

2) коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (доля СОБ в оборотных  активах) – рекомендуемое значение  более 10%: 

Коб = СОБ/ОА 

СОБ = СК – ВОА = Итог 3 –  Итог 1 

3) коэффициент  соотношения собственного и заемного  капиталов: 

Кс = Заемный/Собственный  

Таблица 12. Значение коэффициентов финансовой устойчивости 

 

     Из  данных таблицы видим высокий  уровень коэффициента автономии, который  говорит о том, что данное предприятие  практически независимо от кредиторов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами нестабилен. В 1 и 5 кварталах  имеет отрицательное значение. Отсюда делаем вывод о том, что в данные периоды происходило финансирование собственного оборотного капитала за счет заемных средств.

     Исходя  из полученных результатов  коэффициента соотношения собственного и заемного капиталов, можно сказать о том, что предприятие привлекает заемные средства, нежели как-то поправить свою прибыльность. 

2.4.Анализ  рентабельности. 

      Обобщающими  показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности.

   В практике экономического анализа выделяют две группы показателей рентабельности:

• рентабельности продукции;
• рентабельности капитала.

 

К рентабельности продукции относятся следующие  показатели:

-рентабельность  отдельных видов продукции;

-рентабельность  продукции;

-предельная  рентабельность. 

К показателям  рентабельности капитала относятся:

• рентабельность активов (имущества);
• рентабельность внеоборотных активов, основных средств;
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность производственных фондов;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность финансовых вложений.

 

   Рентабельность  капитала определяется путем отношения  балансовой или чистой прибыли к  средней стоимости соответствующих  видов активов или пассивов.

   Для исследуемого предприятия рассчитаем следующие  показатели рентабельности: 

1) рентабельность  оборотного капитала: 

К17 = Чистая прибыль/Итог 2 раздела 

2) рентабельность  продаж: 

К18 = Прибыль от продаж/Выручка (нетто) 

3) рентабельность  активов: 

Ra = Прибыль чистая/ВБ  

4) рентабельность  собственного капитала: 

Rск = Прибыль чистая/СК 

5) рентабельность  заемного капитала: 

Rзк = Прибыль чистая/ЗК  

6) норма  чистой прибыли: 

Rпр = Прибыль чистая/Выручка (нетто) 

Таблица 13. Значение коэффициентов рентабельности 

 
 

     Таким образом, по результатам анализа можно сделать вывод о том, что организация низко рентабельна. Это связано,  в первую очередь, с низким уровнем прибыли, как уже было отмечено ранее. 
 

     2.5.Анализ  деловой активности. 

     Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей.

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  оборачиваемости.

     Они очень важны для организации, т.к.:

     1. от скорости оборота средств  зависит размер годового оборота.

     2. с размерами оборота, а следовательно,  и с оборачиваемостью связана  относительная величина условно-постоянных  расходов: чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится  этих расходов.

     3. ускорение оборота на той или  иной стадии кругооборота средств  влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.  Финансовое положение организации,  ее платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются  в реальные деньги. 

     Рассмотрим  следующие показатели оборачиваемости:

1) оборачиваемость  активов:

КобА = Выручка (нетто)/Ср. стоимость активов 

2) оборачиваемость  запасов: 

КобЗ = Выручка (нетто)/Ср. стоимость запасов 

3) период  оборота: 

ПО = Количество дней в  периоде/оборачиваемость 

4) фондоотдача: 

Fо = Выручка (нетто)/Ср. стоимость ОС 

5) материалоотдача: 

Мо = Выручка (нетто)/Ср. стоимость материалов 

6) фондоемкость: 

Fe = Ср. стоимость ОФ/Выручка (нетто) 

7) материалоемкость: 

Ме = Ср. стоимость материалов/Выручка (нетто) 
 
 

Таблица 14. Значение коэффициентов деловой активности