Анализ дебиторской задолженности

Содержание

Введение …………………………………………..…………………….….…..2

1. Современные проблемы управления дебиторской задолженностью………3

1. Экономическая сущность дебиторской задолженности………………...….3
2. Классификация дебиторской задолженности ………………………………..7
3. Источники дебиторской задолженности ……………………………………11
4. Основные проблемы управления дебиторской задолженностью ………..14

2. Анализ дебиторской задолженности …………………………………….…..16

2.1 Важнейшие характеристики  дебиторской задолженности…………….….16

2.2 Характеристики кредитоспособности клиента…………………….…...…..23

2.3 Формы рефинансирования  дебиторской задолженности……….………...28

Заключение ………………………………………………………………….……..33

Список использованных источников…………………………………………….35

Приложение ………………………………………………………………………..36

 

Введение

Проблема неплатежей актуальна не только для России. Ее приходится решать и предприятиям большинства зарубежных стран, в том числе и стран с развитой экономикой. За рубежом существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью, в то время как большинство российских предприятий до сих пор не научились эффективно планировать необходимую величину оборотных средств (в том числе с учетом дебиторской задолженности) и рационально их использовать. Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) является важным компонентом оборотного капитала.

На сегодняшний день, теоретически хорошо раскрыты вопросы  дебиторской задолженности, а именно такие понятия как сущность, причины  возникновения, ее источники, но пути решения, проблемы управления дебиторской задолженностью не достаточно изучены и в основном решаются с учетом накопленного опыта и наличия положительных результатов в повышении ее ликвидности. Данный вопрос остается одним из самых актуальных в условиях рыночных отношений.

При написании настоящей  работы была поставлена следующая цель – исследовать причины возникновения, проблемы регулирования дебиторской задолженности и способы снижения ее величины.

При рассмотрении вопросов, освещаемых в работе, были изучены  и использованы ряд нормативных  документов: федеральные законы, гражданский кодекс, работы ведущих экономистов, материалы периодической печати и глобальная сеть Internet.

 

 1. Современные проблемы управления дебиторской задолженностью

 

1.1 Экономическая сущность  дебиторской задолженности

 

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность  является одной из разновидностей активов  организации, которая может быть реализована, передана, обменена на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг.

Практически любая компания заинтересована в продаже товаров с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают ее соглашаться на отсрочку платежа, предоставляемую покупателям, в результате чего появляется дебиторская задолженность. Другой причиной образования дебиторской задолженности становятся авансовые платежи (так называемая предоплата) самой компании, которые необходимы для выполнения условий договоров с поставщиками и подрядчиками, налоговые авансовые платежи и т. п.

В зависимости от размера  дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков её погашения, а  также от того, какова вероятность  непогашения задолженности, можно  сделать вывод о состоянии  оборотных средств организации и тенденциях её развития.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных  средств и одного из элементов  – дебиторской задолженности.

Оборотные средства (оборотный  капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Дебиторская задолженность  относится ко второй группе оборотных  средств «Фонды обращения».

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности  лежит в первую очередь на самом предприятии. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусматривается специальное подразделение финансовой службы.

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных  объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

Образование дебиторской  задолженности экономически объяснимо  недостатком оборотных средств.

По исследованиям Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России является несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий  и быструю дезинфляцию¹, при неадекватности фискальных реформ)².

Основными макроэкономическими факторами явились:

1. определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
2. неудовлетворительная работа банковской системы;

 

3. низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
4. игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий³;
5. не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

Дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской  деятельности и имеет два существенных признака: с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств; с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности  следует иметь в виду, что, достигая величины 30% от реальных активов баланса  предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Важную роль в отражении  стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.

Прежде всего, это определено тем, что бухгалтерский учет представляет собой "систему сбора, регистрации  и обобщения информации" как  это определено Федеральным законом "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федерального закона).

В конечном итоге обобщение  информации о разных аспектах деятельности и состоянии предприятия возможно только на основе денежного измерителя. Согласно п.1 ст. 11 Закона от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ применяется оценка, которая всегда связывается с денежным измерителем.

Поскольку оценка имущества  предприятия в конечном итоге  определяет оценку результатов его  деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора способов оценки имущества и обязательств предприятия.

Что касается оптимального выбора варианта оценки имущества и  обязательств для целей бухгалтерского учета и отчетности, то при его  определении следует руководствоваться  требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60н и зарегистрированного в Минюсте РФ 31.12.1998 г., регистрационный № 1673.

В учетной политике предприятия  данный способ должен трактоваться, как "совокупность способов ведения бухгалтерского учета, т.е. первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности".

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

 

1.2 Классификация дебиторской задолженности

 

Дебиторскую задолженность  можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.

Так, к оправданной  дебиторской задолженности следует  отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;

К неоправданной следует  отнести просроченную дебиторскую  задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Как объект учета дебиторская  задолженность по сроку платежа  классифицируется на:

1. отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);
2. просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Существует и так  называемая безнадежная дебиторская  задолженность, что представляют собой  суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой  давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

• покупатели и заказчики;
• векселя к получению;
• задолженность дочерних и зависимых обществ;
• авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий  в общей сумме дебиторской  задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

По степени ликвидности  дебиторская задолженность подразделяется на:

• текущую, это дебиторская задолженность, не оплаченная по договору за последний период платежа до наступления следующего за ним периода платежа;
• реструктуризированную, это дебиторская задолженность, по которой подписаны и действуют договоры (соглашения) о реструктуризации (в том числе утвержденные судом мировые соглашения), описывающие порядок, форму и сроки погашения задолженности;
• исковую, это дебиторская задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб (с момента подачи претензии о нарушении срока платежа);
• мораторную - это дебиторская задолженность потребителей, в отношении которых введена процедура банкротства;
• «мертвую», это дебиторская задолженность, документально подтвержденная как нереальная к взысканию в порядке, определенным налоговым законодательством и положениями бухгалтерского учета.

В бухгалтерском балансе  дебиторская задолженность делится  по срокам ее образования на 2 группы:

• краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы  можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует  отнести:

• состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;
• общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;
• эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;
• уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
• вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;
• емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.