Оценка деловой активности компании

Дата добавления: 25 Октября 2013 в 16:24
Автор: L***********@mail.ru
Тип работы: контрольная работа
Скачать полностью (14.83 Кб)
Работа содержит 1 файл
Скачать  Открыть 

Финансовый менеджмент.doc

  —  67.50 Кб

 

 

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет  при Правительстве Российской Федерации»

 

 

Кафедра Финансового и инвестиционного менеджмента

 

Факультет УС                                                     Специальность БУАиА

                                    (направление)

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по  дисциплине «Финансовый менеджмент»

на  тему «Оценка деловой активности компании»

Вариант 2

 

 

 

 

 

 

 

 

                    Студент

(Ф.И.О.)

         Курс IV      № группы 1С-БУ

      Личное дело № 

Преподаватель Мордкович Аркадий Александрович

(Ф.И.О.)

 

 

 

 

 

 

Москва – 2013

 

«Оценка деловой активности»

 

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход обратил  внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 2.2.

Все закупки и продажи  производились в кредит, период – 1 месяц.

Требуется:

1) проанализировать приведенную информацию, рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.;

2) составить аналитическую  записку о влиянии изменений  за исследуемые периоды (см.п.5 Указаний к решению задачи).

Дополнительная информация:

1) Для расчета следует  предположить, что год состоит  из 360 дней.

2) Все расчеты следует  выполнить с точностью до дня.

 

Таблица 2.2

Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»

Показатели

2007г., руб.

2008г., руб.

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

Закупки сырья и материалов

180 000

220 000

Стоимость потребленных сырья и  материалов

150 000

183 100

Себестоимость произведенной продукции

362 500

430 000

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

Средние остатки

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

Незавершенное производство

24 100

28 600

Готовая продукция

58 300

104 200


 

 

 

 

 

Решение:

  1. Ознакомиться с п. 2 – 5 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
  2. Проанализировать имеющуюся информацию по возможно большему диапазону направлений (табл. 2.3)

Таблица 2.3

Динамический анализ прибыли

п/п

 

Показатели

 

2007г., руб.

 

2008г., руб.

Изменения

абс., руб.

отн., %

1

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

58 300

12,21

2

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

20 000

5,7

3

Валовая прибыль (стр.1 – стр.2)

127 500

165 800

38 300

30,04


 

 

 

  1. Рассчитать величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (табл. 2.4)

 

Таблица 2.4

Анализ оборотного капитала

п/п

 

Показатели

 

2007г., руб.

 

2008г., руб.

Изменения

абс., руб.

отн., %

1

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

20 350

25,15

2

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

6 300

33,69

3

Незавершенное производство

24 100

28 600

4 500

18,67

4

Готовая продукция

58 300

104 200

45 900

78,73

5

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

7 150

35,93

6

Чистый оборотный капитал (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр. 5)

 

162 100

 

232 000

 

69 900

 

43,12

7

Коэффициент покрытия ((стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) : стр.5)

9,15

9,58

0,43

4,70


 

 

 

 

  1. Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала следует определить по данным  табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ  оборачиваемости оборотного капитала

п/п

Показатели оборачиваемости

2007г., дни

2008г., дни

Изменения абс.

1

Запасов сырья и материалов

44,88

49,15

4

2

Незавершенного производства

23,93

23,94

0

3

Запасов готовой продукции

59,97

101,38

41

4

Дебиторской задолженности

60,99

68,03

7

5

Кредиторской задолженности

40,0

44,3

4

6

Продолжительность оборота наличности (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр.5)

 

149

 

198

 

48


 

 

 

  1. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.

 

Объем реализованной  продукции в 2008г. на 12,21% выше, чем в 2007г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 79 700 руб. до 99 200 руб., или на 24,47%, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69 900 руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2008г. на 38 300 руб. больше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2008г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициент общей ликвидности  без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9 : 1 можно считать слишком высоким, так как это означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 9 рублей оборотного капитала. Причины роста чистого оборотного капитала:

  1. рост объема продаж;
  2. увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных причин более существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 60 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 59 до 101 дня, причем точную причину этого установить не представляется возможным.

 


Описание работы
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 2.2.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию, рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды (см.п.5 Указаний к решению задачи).
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Содержание
содержание отсутствует