Финансовый анализ деятельности ООО «Технополис»

Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Декабря 2011 в 10:36, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы является углубленная проработка отдельных теоретических аспектов финансового анализа и получение практических навыков финансового анализа предприятия на примере строительной компании ООО «Технополис».
Для достижения цели работы должны быть решены следующие задачи:
Финансовый анализ предприятия графическим способом
Финансовый анализ предприятия табличным способом.
Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом
Синтетическая оценка финансового состояния и предложения по совершенствованию

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...
Краткая характеристика предприятия ООО «Технополис».
Глава1. Финансовый анализ предприятия ООО «Технополис» графическим способом
Анализ критериальных объектов финансового анализа графическим способом
Анализ базовых объектов финансового анализа графическим способом

Глава 2. Финансовый анализ предприятия ООО «Технополис» табличным способом
2.1. Анализ критериальных объектов финансового анализа табличным способом
2.2. Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом
Глава 3. Финансовый анализ предприятия ООО «Технополис» коэффициентным способом
3.1. Анализ коэффициентов финансового состояния
3.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности
Глава 4. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия и предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия
4.1. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия
4.2. Предложения по совершенствованию финансового состояния предприятия
Заключение
Список используемой литературы

Скачать полностью (67.70 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

kursah.doc

— 448.50 Кб (Скачать)

 

Глава 4. Обобщение выводов  и выработка мер  по улучшению финансового состояния предприятия

4.1. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия

     Целью синтетической оценки является формулирование общего вывода о состоянии объекта  финансового анализа, выявление  основных проблем и имеющихся резервов решения выявленных проблем.

    Синтетическая оценка финансового состояния предприятия  проводится в горизонтальном и вертикальном разрезах. Горизонтальная синтетическая  оценка предполагает пообъектное обобщение  выводов, полученных разными способами  финансового анализа. 

Оценка  платежеспособности, полученная при анализе Синтетическая оценка
Графическим способом Табличным способом Коэффициентным  способом
Как на начало периода, так и на конец  периода степень платежеспособности предприятия – неплатежеспособная.

Выявляется  нехватка собственного капитала, перманентного капитала и нормальных источников формирования для обеспечения основных и оборотных фондов. К концу периода наблюдается отрицательная динамика, недостаток СК, ПК и НИФ возрастает.

Наблюдается незначительный рост к концу периода доли запасов и НДС в 1ю очередь сырья и материалов, составляющих основную долю запасов. А также рост кредиторской задолженности.

 Предприятие остается неплатежеспособным как на начало, так и на конец периода. Тип  финансовой устойчивости – кризисный.

Наблюдается недостаток собственного оборотного капитала, к концу периода увеличился на 143564 т.р. Недостаток перманентного оборотного капитала к концу периода увеличился на 143864 т.р. Недостаток основных источников формирования к концу периода  увеличился также на 143864 т.р. 

.

 Обеспеченность  запасов собственными и приравненными  к ним источниками формирования на начало и на конец анализируемого периода не соответствовало нормальным ограничениям и составляло соответственно 71% и 37%.

Предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источниками финансирования.

Коэффициент маневренности имеет положительную  тенденцию.

 Как на начало периода, так и на конец периода степень  платежеспособности предприятия –  неплатежеспособная.

К концу периода наблюдается отрицательная динамика, недостаток СК, ПК и НИФ возрастает.

Предприятие имеет большую угрозу остановки  деятельности. Проблема заключается  в покрытии только 37% запасов собственными и приравненными к ним источниками  формирования.

Резервы повышения платежеспособности: предприятию необходимо привлекать займы и кредиты для наращивания нормальных источников формирования и, следовательно, для обеспечения запасов и НДС. Следует оптимизировать сырье и материалы на складе. Также необходимо увеличивать долю собственного капитала и повышать ликвидность активов.

 
Оценка  кредитоспособности, полученная при анализе Синтетическая оценка
Графическим способом Табличным способом Коэффициентным  способом
Степень кредитоспособности предприятия –  низкая как на начало, так и на конец периода.

Величины  НЛА не хватает для покрытия НСО  как в начале периода, так и  в конце. А к концу периода  ситуация резко ухудшилась.

Медленнореализуемые активы значительно превышают долю долгосрочных пассивов, следовательно, требование достаточности МРА выполняется как на начало, так и на конец периода.

Доля  труднореализуемых активов меньше доли постоянных пассивов, т.е. требование превышения постоянными пассивами  труднореализуемых активов и  на начало и на конец периода выполняется. Следовательно, условие перспективной ликвидности выполняется.

По сумме  первых двух групп активов НЛА  и БРА и первых двух групп пассивов НСО и КСП=0, наблюдается недостаток активов для погашения обязательств, а к концу периода ситуация ухудшается.

Наблюдается недостаток НЛА для погашения  не менее 20% НСО на конец периода, а на начало периода это ограничение  близко к нормативному.

Сумма НЛА и БРА достаточна для погашения  не менее 80% НСО на начало периода, а  на конец периода это условие  не выполняется, хотя близко к нормативному.

И в  начале и в конце периода наблюдается  недостаток дисконтированных активов  для погашения дисконтированных обязательств. К концу периода  ситуация ухудшается. 

 Кредитоспособность  предприятия снизилась; если на начало периода предприятие могло погасить 63 % обязательств, то к концу 43 %. Степень кредитоспособности и на начало и на конец периода – низкая. Текущая ликвидность за период снизилась в 5,3 раза из-за резкого снижения наиболее ликвидных активов. Перспективная ликвидность увеличилась.

Недостаток  наиболее ликвидных активов для  погашения наиболее срочных обязательств возрос до 799288 т.р., что по сравнению с началом периода хуже примерно в 2,6 раза.

 Значение коэффициентов  ликвидности за период ухудшились. К концу периода нормальные ограничения перестают соблюдаться по всем коэффициентам, характеризующим кредитоспособность. Кредитоспособность  предприятия за анализируемый период снизилась. Проблема заключается в  недостатке наиболее ликвидных активов  для погашения наиболее срочных обязательств и наличии большого количества наиболее срочных обязательств.

Резервы: необходимо повышать ликвидность активов, оборачиваемость дебиторской задолженности  менее года и Зндс,   необходима реструктуризация кредиторской задолженности.

 
 
Оценка  вероятности банкротства, полученная при анализе Синтетическая оценка
Графическим способом Табличным способом Коэффициентным  способом
Предприятие имеет высокую степень вероятности  банкротства как по скорректированному, так и по нескорректированному показателю.

К концу  периода ситуация резко ухудшается из-за резкого уменьшения долей денежных средств и увеличения доли кредиторской задолженности.  
 

 Степень вероятности  банкротства и на начало и на конец  периода высокая как по нескорректированному, так и по скорректированному показателю. Ситуация к концу периода ухудшается, т.к. к концу периода существенно увеличился недостаток денежных и материальных оборотных активов и составил на конец периода 519657 т.р., что в 2,6 раза больше, чем на начало периода. По скорректированной оценке недостаток также увеличился и составил на конец периода 519982 т.р. 
 
 Коэффициенты, характеризующие банкротство, за период в целом ухудшились. Нормальные ограничения  не соблюдаются ни по одному коэффициенту. Предприятие имело высокую степень вероятности банкротства как на начало, так и на конец периода. Проблема заключается в  недостаточности денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на начало периода, а к концу периода ситуация ухудшилась.

Также проблемой является рост кредиторской задолженности и снижение денежных средств.

 Предприятию  необходимо наращивать собственный  капитал, уменьшать кредиторскую  задолженность, привлекать инвестиции, оптимизировать дебиторскую задолженность.

 
 
 
Оценка  имущества предприятия, полученная при анализе Синтетическая оценка
Графическим способом Табличным способом Коэффициентным  способом
Доля  внеоборотных активов значительно  меньше доли оборотных активов как  на начало так и на конец периода.  Это является негативным фактором.

За анализируемый  период незначительно увеличились  запасы, за счет увеличения сырья и  материалов, что может указывать  на затоваривание. Это привело к  росту доли показателя производственных внеоборотных и оборотных активов (ИМ произ), что негативно сказалось на кредитоспособности и платежеспособности предприятия.

Доля  денежных средств предприятия, как  и доля всех финансовых внеоборотных и оборотных активов (ИМ фин), снизилась, а ДЗ увеличилась, - возможно у предприятия не хватало ликвидных активов для расчетов по своим обязательствам.  Доля наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения 20% краткосрочных обязательств. А к концу периода ситуация ухудшается.

 Предприятие  не имеет достаточно основных и оборотных фондов.

 Анализ показал, что в структуре недостаточно наиболее ликвидных активов

За период произошло увеличение на 3931 т.р. внеоборотных активов, темп их прироста составил 17,45%. Доля показателя «Внеоборотные активы»  в активах предприятия очень мала и за период несколько снизилась : на начало периода она составляла 4,75%, а на конец 2,82%. Наибольшую долю показателя «Внеоборотные активы» составляют «Производственные».

Наибольший  удельный вес оборотных активов  составляют средства в расчетах, состоящие из дебиторской задолженности меньше года, темп их прироста составил 124,12%.

Наблюдается резкий темп прироста производственных (149,53%) и прочих оборотных активов (332,39%).

Динамика изменений  коэффициентов рентабельности и  оборачиваемости предприятия свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия. Состояние имущества  предприятия к концу анализируемого периода ухудшилось.

Проблема  заключается в  нерациональной структуре  имущества предприятия, недостатке наиболее ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.

Для обеспечения  доходности предприятию необходимо увеличивать величину внеоборотных активов, оптимизировать производственные оборотные активы уменьшением запасов, в частности уменьшением сырья и материалов, а также необходимо снижать и оптимизировать дебиторскую задолженность, а также повышать ликвидность активов.

 
 
 
 
Оценка  капитала предприятия, полученная при анализе Синтетическая оценка
Графическим способом Табличным способом Коэффициентным способом
Доля  собственного капитала и на начало и на конец периода намного  меньше заемного, условие автономности (СК≥ЗК) не выполняется. Доля перманентного  оборотного капитала положительна, хотя к концу периода  снижается.

В структуре  капитала основную долю составляют обязательства немедленного погашения, а доля денежных средств снижается, что является негативной тенденцией. Доля срочных обязательств незначительна и остается практически неизменной, а доля бессрочных обязательств снижается к концу периода. Структура заемного капитала ухудшилась. Доли долгосрочных кредитов очень малы и практически неизменны, устойчивые пассивы отсутствуют, а кредиторская задолженность составляет более 50% валюты баланса.  

 Структура капитала ухудшилась.

Темп  прироста собственных средств предприятия составляет 27,54%, что значительно ниже темпа прироста валюты баланса, который составляет 97,88%.

Произошло снижение доли показателя «Капиталы  и резервы» в пассивах – на 7,61 процентных пункта. Наблюдается резкий рост краткосрочных обязательств, в частности кредиторской задолженности, на долю которой приходится 94,05% изменений валюты баланса за анализируемый период из-за существенного увеличения ее абсолютной величины на 436713 т.р. Ухудшилась структура кредитов: доля показателя «Долгосрочные обязательства» снизилась с 0,08% до 0,01%.  

 Коэффициенты, характеризующие эффективность  использования капитала предприятия, ухудшились.

Рентабельность  СК снизилась. Так же снизилась рентабельность перманентного капитала. Произошло  снижение общей оборачиваемости капитала и оборачиваемости кредиторской задолженности. Увеличилась оборачиваемость собственного капитала, что  может свидетельствовать о повышении  уровня продаж, или уменьшении собственного капитала.

 Произошло снижение собственного капитала, перманентного и заемного, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Проблемами  являются -   неэффективное использование  капитала, увеличение КЗ, большая доля обязательств немедленного погашения.

Предприятию необходимо наращивать собственный капитал, привлекать долгосрочные кредиты и сокращать кредиторскую задолженность. 

 
 
 
 
 
 
 
Оценка  финансовых результатов  деятельности предприятия, полученная при анализе Синтетическая оценка
Графическим способом Табличным способом Коэффициентным способом
За  анализируемый период увеличилась  доля себестоимости продукции. Это  привело к снижению доли прибыли  более чем в 2 раза. Произошло снижение всех показателей рентабельности и  оборачиваемости.  Доля выручки несущественно  снизилась, а также снизилась эффективность использования имущества и капитала предприятия. Произошло ухудшение  структуры финансовых результатов  за анализируемый период: доля показателя «Прибыль от продаж» в валовой  выручке снизилась на 7,62 процентных пункта и составляет на конец периода 2,6% доли себестоимости. Произошло ухудшение  коэффициентов рентабельности. Финансовые  результаты к концу периода ухудшились. Проблема заключается в в росте  себестоимости продукции по сравнению  с ростом прибыли. Увеличилась дебиторская  и кредиторская задолженность, внеоборотные активы очень малы, снизился собственный и перманентный капитал предприятия.

Предприятию необходимо оптимизировать структуру  выручки и повысить долю прибыли.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

4.2 Возможные предложения по совершенствованию финансового состояния ООО «Технополис».

 

    Согласно  проведенной синтетической оценке результатов анализа деятельности предприятия можно предложить следующую  систему мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Технополис». Следует отметить, что финансовое состояние предприятия кризисное: предприятие неплатежеспособно и имеет высокую степень банкротства, а к концу анализируемого периода ситуация только ухудшается.

    Первоочередным  направлением совершенствования финансового состояния предприятия является преодоление неплатежеспособности предприятия. Предприятие имеет очень маленький собственный капитал, который необходимо наращивать, путем увеличения добавочного капитала.

Информация о работе Финансовый анализ деятельности ООО «Технополис»