Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере «ОАО Шахта Заречная»

2009г.  Кд.п. = 422142   =  0,4

                          1099513

 

2010г.  Кд.п. = 405276   =  0,4

                          1038737

За анализируемый период коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств не изменился, величина показателя ниже нормативного уровня, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

 

4)Коэффициент маневренности собственных средств.

Км = собственные оборотные средства =      стр. 490  - стр.190

           собственные  средства                                      стр. 490

 

2009г.  Км = 414242-637553 = -0,5

                       414242

 

2010г.  Км = 393457-629070 = -0,6

                       393457

 

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Этот коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

В 2009 году  по сравнению с 2010 годом коэффициент маневренности   крайне низок и продолжает расти в этом направлении, что свидетельствует   о понижении финансовой  устойчивости предприятия.

 

5) Коэффициент обеспеченности собственными  средствами

Ко = собственные оборотные средства =      стр. 490  - стр.190

           оборотные   средства                                      стр. 290

 

2009г.  Ко = -223311 = -0,5

                       461960

 

2010г.  Ко = -235613= -0,6

                       409667

 

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для его финансовой устойчивости.    

В 2009 году по сравнению с 2010г.  коэффициент  обеспеченности собственными средствами  снижается на  0,1 пункта, его величина ниже нормативного уровня, что также свидетельствует о понижении финансовой неустойчивости предприятия.

 

6)Коэффициент  реальной стоимости основных  средств в имуществе предприятия

 

 

Кр.с.о.с. = основные  средства =      стр. 120

                        имущество                     стр. 300

 

2009г.  Кр.с.о.с. = 607621 = 0,6

                                1099513

 

2010г.  Кр.с.о.с. = 605540= 0,6

                               1038737

 

За анализируемый период значение коэффициента реальной стоимости  основных средств не изменилось и было  выше нормативного уровня, что свидетельствует о повышении производственного потенциала предприятия.

 

7) Коэффициент реальной стоимости основных  и материальных   оборотных средств.

Кр.с. = реальные активы =      стр. 120  + стр.211+стр213+стр214

                 имущество                                       стр. 300

 

2009г.  Кр.с. = 630640 = 0,6

                         11099513

 

2010г.  Кр.с. = 643915 = 0,6

                         1038737

 

За анализируемый период коэффициент реальной стоимости  основных  и материальных   оборотных средств не изменился, показатель выше нормативного уровня. С производственной точки зрения  структура активов является удовлетворительной.

 

Результаты анализа  свидетельствуют об отсутствии у  шахты собственных оборотных средств. Оборотные средства полностью приобретены за счет заемных источников средств. Это объясняется наличием непокрытых убытков прошлых лет и непокрытого убытка отчетного года, общая сумма которых составила 135550 тыс. руб.

Показатели финансовой устойчивости ниже нормативного уровня, что говорит об отсутствии собственных источников средств и привлечения доли заемного капитала. Отсюда можно сделать вывод о том, что предприятие является финансово неустойчивым.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько активов приходится на 1 рубль собственного капитала. Предельным значением коэффициента принято считать значение 2. Полученный расчетным путем коэффициент финансовой зависимости 1,58 указывает на снижение финансовой зависимости от заемных источников.

            

Оценка платежеспособности организации

 

Ликвидность организации - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях  организации (о наличии денежных средств и их эквивалентов, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Показатели ликвидности организации представлены в табл.20      Таблица 20                                                                                                                                                                               

Показатели ликвидности

Коэффициенты	Допустимые значения коэффициентов	Базовый период	Отчетный период	Изменение
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности 2.Коэффициент критической ликвидности 3.Коэффициент текущей  ликвидности	0,2-0,3     0,8-1     1-2	0,0006     0,3     0,3	0,007     0,2     0,3	0,0064     -0,1     0

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. В 2010г. по сравнению с 2009г. коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,0064 пункта, показатель ниже допустимого значения.

Коэффициент критической ликвидности – характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию. Коэффициент ниже нормативного уровня. Показатель в 2010г. снизился на 0,1 пункта по сравнению с 2009г.

   Коэффициент текущей ликвидности 0,31 показывает, что на каждый рубль текущего долга у шахты имелось лишь 0,31 рубля текущих активов. Это свидетельствует о том, что на покрытие каждого рубля текущих обязательств не хватает 1,69 рубля текущих активов.

Коэффициент восстановления платежеспособности - определяет возможность восстановления предприятием своей платежеспособности в течение 6 месяцев. Нормативное значение показателя равно 1.

К = [К_тлк.г.+6/12*(К_тлк.г. - К_тлн.г.)]/2

К = [0,31+6/12*(0,31-0,4)]/2 = +0,13

Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,13. Он показывает, что у шахты отсутствует реальная возможность восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Платежеспособность шахты подошла к критической точке, т.к. этот показатель гораздо ниже нормативного значения.

Таким образом, коэффициент ликвидности ниже нормативного уровня, а это значит предприятие неплатежеспособно и не может восстановить  платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 Финансовое положение  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведет к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Шахта Октябрьская» за 2009-2010 гг. характеризуется следующими показателями:

1. Снижение роста реализованной продукции на 23167тыс.руб. Объем товарной продукции сократился на 6464 тыс. руб. (с 505199 тыс. руб. в 2009 г. до 498735 тыс. руб. в 2010 г..) Уровень освоения  производственной мощности ниже 100%, что свидетельствует о наличии  неиспользованных возможностей увеличения объема  выпуска продукции  без ввода  дополнительных мощностей и осуществления капитальных  вложений. План по  выпуска продукции  выполнен на 99,5 %.

2. Рост среднегодовой  стоимости  основных фондов  на 9,09%, в т.ч.  фондов основного вида  деятельности  (9,2%). Поступление основных фондов  превосходит выбытие. Степень изношенности незначительно повышается.

3. Затраты на рубль товарной продукции возросли на 9,15 коп. (с 87,9 коп. в 2009 г. до 97,05 коп. в 2010 г.).

4. Темп роста собственного капитала в стоимости имущества предприятия увеличился, но незначительно на 0,2% на (с 37,7 % на 1.01.2010 г. до 37,9 на 1.01.2008 г., )

5. Темп роста внеоборотных активов уменьшился на 1,3%., и темп роста оборотных активов снизился на 11,3%.
6. Темпы роста дебиторской задолженности уменьшился на 17,99 %, удельный вес кредиторской задолженности уменьшился на 6,6 %.
7. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за 2009 – 2010гг. увеличился на 0,0064, не достигнув допустимого значения. Промежуточный коэффициент покрытия уменьшился с 0,3 на 1.01.2010 г. до 0,2 на 1.01.2008 г. Общий коэффициент покрытия остался без изменения не достигнув допустимого значения. Это указывает на неплатежеспособность ЗАО Шахта Октябрьская» за рассматриваемые периоды.
8. Увеличение недостатка собственных оборотных средств предприятия с 438937 тыс. руб. на 1.01.2010 г. до 442293 тыс. руб. на 1.01.2008 г.
9. Уменьшение балансовой прибыли за анализируемый период на 15743 тыс. руб. (с 111497 тыс. руб. в 2009 г. до 95754 тыс. руб. в 2010 г.). Уменьшение прибыли от реализации продукции с 11440 тыс. руб. в 2009 г. до 66396 тыс. руб. в2010 г.

10. Сокращение численности  работников на 25 человека, в т.ч.  ППП (17 человека); из них рабочих  снижение на 16 человек, специалистов  на 1 человека, руководители остались без изменения. Наблюдается рост коэффициентов по приему и выбытию, а также рост коэффициента текучести кадров (2,8%).  Среднегодовая выработка  уменьшилась .  Трудовые ресурсы используются неинтенсивно за  счет снижения  среднечасовой выработки  (-0,0018 тыс. рублей/чел.). Фонд оплаты труда  увеличивается в  1,07 раза . Среднемесячная заработная плата  увеличивается  в 1,09 раза . Темпы роста среднемесячной  заработной платы  (108,9%) опережают темпы роста  производительности труда  (97,9%), что приводит  перерасходу ФОТ и росту себестоимости.

11. Затраты на производство  и реализацию продукции увеличиваются   в 1,1 раза. Затраты на один рубль  товарной продукции увеличиваются   в 1,1 раза. Увеличение затрат  произошло за счет роста (перерасхода) по всем элементам затрат.

 

Предприятие финансово  неустойчиво и неплатежеспособно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и сервис, 2002.-256с.
2. Баканов М. И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005.- С. 240 - 242.
3. Гинзбург И.И. «Экономический анализ» - СПб.: Питер, 2003. – 480с.
4. Донцова Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова,                  Н.А. Никифорова. – М., 2003.
5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник, - М.: ТК Велби, 2004.
6. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М., 2000.

7.      Лысенко Д.В. Экономический анализ: учеб. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. – 376с.

8.Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М: «Юрист», 2000

9. Савицкая Г. В. Экономический анализ. – М.: ООО «Новое знание». 2004.

10. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия, - М.: ИНФРА-М, 2009. - 425с.

11. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000

12. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет,                  Р.С. Сайфулин. – М., 2000.