Фінансовий аналіз господарської діяльності підприємства ВАТ ДМЗ

Кз. Об кап = ЧД / ВБср

Кз. Об кап 2008 = 1,16

Кз. Об кап 2009 = 0,87

     Коефіцієнт  відображає швидкість обороту всього капіталу підприємства. Рекомендоване - збільшення показника. В нашому випадку спостерігається негативна тенденція в зниженні Кз. Об.кап у 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 0,29.

2. Коефіцієнт оборотності мобільних активів:

Коб моб.А =  ЧД / Об Аср

Коб моб.А 2008 = 2.05

Коб моб.А 2009 = 1.55

     К об моб А зменшується у 2009 році. Його зростання слід оцінювати позитивно, якщо він супроводжується зростанням коефіцієнта оборотності запасів.

     3. Коефіцієнт оборотності запасів  :

     К об З = ЧД / Запаси ср

     К об. З 2008 = 12,44

     К об. З 2009 = 11,32

     К об З  відображає число оборотів запасів підприємства за період 2008 -2009 рр.. Спостерігається незначне зниження показника на 1,12.

     4. Коефіцієнт оборотності готової  продукції:

     К об Гот пр. =ЧД / Гот пр..

     К об Гот пр. 2008 = 0

     К об Гот пр. 2009 = 0

     Готова  продукція у 2008 -2009 роках дорівнювала 0, тому значення показника 0.

5. Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості:

К об Деб заборг. = ЧД / ДЗ ср

К об Деб заборг 2008 = 2,48

К об Деб заборг 2009 = 1,81

     Спостерігається незначне зниження показника у 2009 році на 0,67, що свідчить про збільшення обсягу наданого кредиту.

6. Середній період обороту дебіторської заборгованості:

ТДз ср = 365 / К об Деб заборг

ТДз ср 2008 = 147

ТДз ср 2009 = 201

     Характеризує  середній термін погашення дебіторської заборгованості. Негативно оцінюється збільшення ТДз ср, що спостерігається у 2009 році на 54дня.

7. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

Коб КЗ = ЧД / КЗ ср

Коб КЗ 2008 = 17,23

Коб КЗ 2009 = 10,87

     Коефіцієнт  показує розширення чи звуження комерційного кредиту, наданого підприємству. Його зниження означає зростання покупок  у кредит, що спостерігається в 2009 році- Коб КЗ знизився на 6,36.

8. Середній період обороту кредиторської заборгованості:

Т Кз ср= 365 / Коб КЗ

Т Кз ср 2008 = 21 дн

Т Кз ср 2009 = 33 дн

     Характеризує  середній період повернення боргів підприємства, крім заборгованості перед банками.

9. Коефіцієнт  оборотності власного капіталу:

Коб СК= ЧД / СК ср

Коб СК 2008 = 1,56

Коб СК 2009 = 1,15

     Спостерігається несуттєве зниження показника в 2009 році на 0,41. Однак, якщо надалі буде спостерігатися негативна тенденція  в зниженні Коб СК, вона може призвести до бездіяльності частини власних коштів.

10. Середній період обороту мобільних активів:

Тоб моб А ср = 365 / Коб моб.А

Тоб моб А ср 2008 = 178 дн

Тоб моб А ср 2009 = 235 дн

     У 2009 році відбувається зниження показника на 57 днів. Збільшення Тоб моб А ср негативно оцінюється.

     11. Середній період обороту запасів:

     Тоб З ср = 365 / К об З

     Тоб З ср 2008 = 29 дн

     Тоб З ср 2009 = 32 дн

     У 2009 році відбувається незначне зниження показника на 3 дня.

     12. Період операційного циклу:

     Топ = Тоб З ср + ТДз ср

     Топ 2008 = 176дн

     Топ 2009 = 233дн

     Показує тривалість перетворення придбаних  матеріальних ресурсів у грошові  кошти. Збільшення Топ оцінюється негативно, що спостерігається у 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 57 днів.

     13. Період фінансового циклу:

     Тфин = Топ - Т Кз ср

     Тфин 2008 = 155дн

     Т фин 2009 = 200 дн

     Зниження  цього показника  

     Розраховані показники оборотності зведені в таблицю 2.6.

     Таблиця 2.6

     Таким чином , можна зробити висновки:

1. Власний капітал підприємства ВАТ «ДМЗ» збільшився на 1143 тис.грн в 2009 році в порівнянні з 2008 року, чому сприяло зростання нерозподіленого прибутку на 1281 тис. грн.
2. Аналіз позикових джерел дозволяє зробити висновок, що в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком позиковий капітал збільшився на 9779 тис.грн. або на 7,07 %., що є негативним моментом.
3. Виручка від реалізації склала у 2008 року 730052 тис.грн , у 2009 року 566816 тис.грн.
4. Заповнення матричного балансу відбувалося з ухилом на ліву частину це позитивно характеризує фінансовий стан підприємства, так як говорить про незначну залежності від зовнішніх джерел.
5. Наявність нематеріальних активів свідчить про вкладення капіталу у патенти, ліцензії та іншу інтелектуальну власність. Це характеризує інноваційну стратегію підприємства. Така стратегія сприяє зміцненню його фінансового стану . З аналізу, проведеного в таблиці слід зробити висновок, що нематеріальні активи є. У період 2008-2009 рр.. вони збільшилися на 9 тис.грн.
6. Загалом оборотні активи підприємства в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком знизилися на2563 тис.грн. Цьому сприяло :

• Зменшення запасів на 9390 тис.грн або на 17,63% у свою чергу через зменшення виробничих запасів на 3850 тис.грн, а також зменшення незавершеного виробництва на 5796 тис.грн або на 51,39%.

7. Провівши аналіз дебіторської заборгованості можна зробити висновок, що в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком дебіторська заборгованість зросла на 7222 тис. грн., що є негативним моментом, так як наявність у підприємства значних розмірів дебіторської заборгованості знижує ліквідність його активів, негативно впливає на фінансову платоспроможність, а також відволікає зайві грошові кошти. Цьому сприяло:

• Збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 14758 тис.грн або на 6,33%

• Збільшення іншої поточної заборгованості у 2009 році на 6617 тис.грн.
• Зменшення дебіторської заборгованості з бюджетом на 85,79%, що е позитивним моментом.

8. Порівняльний аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості свідчить про перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською як у 2008 році-на 228587 тис.грн, так і в 2009 - на 221396тис.грн.

9. Були розраховані такі показники фінансової стійкості:
1. Коефіцієнт фінансової автономії

     Кавт.2008 = 0,75

     Кавт.2009 = 0,74

2. Коефіцієнт фінансової залежності

     К ф.з 2008 = 0,24

     К ф.з 2009 =0,26

3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (плече фінансового важеля)

       К ф.в 2008 =0,32

       К ф.в 2009 = 0,34

     9. Баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, тому що не виконується 1 і 3 умова ліквідності

     1. А1≥ П1

     2. А2≥ П2

     3. А3 ≥П3

     4. А4≤ П4

     Тобто абсолютно ліквідні активи (А1) не покривають найбільш термінові пасиви (П1), а  також повільно реалізовані активи (А3) не покривають довгострокові пасиви (П3).

     Однак виконується 4е нерівність і це свідчить про дотримання мінімального умови  фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.

     10. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства.

1. Рентабельність продукції за прибутком від реалізації:

     Рпр.р = (Пр/ ЧД) * 100%

     Рпр.р 2008 = 2,77%

     Рпр.р 2009 = 6,92%

2. Рентабельність продукції з операційного прибутку:

     Рпр.оп = (Попер / ЧД) *100%

     Рпр.оп 2008= 5,4%

     Рпр.оп 2009 = 2,28%

3. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком.

     Рчп = (Пч / ЧД) *100%

     Рчп 2008 = 0,66%

     Рчп 2009 = 0,05%

4. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності:

     Ра.зв = (Пзв / ВБср) *100%

     Ра.зв 2008 = 0,77%