Финансовый анализ деятельности предприятия

      А1. Наиболее ликвидные активы – к  ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги).

      А2. Быстрореализуемые активы – дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

      А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

      А4. Труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – Внеоборотные активы.

      Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

      П1. Наиболее срочные обязательства  – к ним относится кредиторская задолженность.

      П2. Краткосрочные пассивы – это  краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате  доходов, прочие краткосрочные пассивы.

      П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и  заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и  платежей.

      П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса.

      Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4.

      Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует  о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличии у организаций оборотных средств.

      В случае, если одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный  знак от зафиксированного в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Данные для анализа ликвидности баланса представлены в таблице 7. 

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса на основе соотношения групп активов и пассивов 

     На  начало и на конец года у предприятия не хватает абсолютно ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Причинами этого являются уменьшение денежных средств и увеличение кредиторской задолженности.  

Таблица 9 - Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса 

     Так как значения коэффициентов не соответствуют  нормальным, финансовое состояние предприятия  является не устойчивым. 
 

3.5. Анализ состояния  дебиторской и  кредиторской задолженности  предприятия

     Задачи  анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.            Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.     Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.         Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Таблица 10 – Анализ дебиторской задолженности предприятия  

Краткосрочная задолженность снизилась на 284 тыс. руб или на 5,3%.

     Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов. 

Таблица 11 – Анализ кредиторской задолженности предприятия 

     На  начало отчетного периода наибольшая доля задолженности приходилась на задолженность перед поставщиками -37,8%. За рассмотренный период удельный вес снизился и составил 30,8%. Доля задолженности прочим кредиторам возросла. 
 

3.6. Анализ деловой активности предприятия

     Оценка  деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.       Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

• степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Таблица 12 - Анализ деловой активности предприятия