Аналіз фінансового стану підприємства

Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства – це характеристика його фінансової конкурентноспроможності (платоспроможності, кредитоспроможності), виконання зобов’язань перед державою та іншими суб’єктами господарювання.

Аналіз динаміки валюти балансу

Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складають агрегований (ущільнений) баланс, в якому об’єднують в групи однорідні статті. При цьому скорочується число статей балансу, що підвищує його наочність і дозволяє порівнювати з балансами інших підприємств (табл.2.1).

Таблиця 2.1. Структура та динаміка статей ущільненого реформованого балансу, тис.грн.

Як показують дані табл.2.1., у 2007 році в порівнянні з 2006 роком відбулося зниження валюти балансу на 15,26%, а у 2008 році в порівнянні з 2007 роком валюта – на 22,86%. Це свідчить про скорочення господарської діяльності підприємства у 2006-2008 рр.. Щодо структури активу, то щорічно підприємство зменшувало як обсяг необоротних, так і обсяг оборотних активів. Щодо структури пасиву, то з року в рік відбувалося зменшення власного капіталу, довгострокової та поточної заборгованостей.

Для одержання загальної оцінки динаміки фінансового стану доцільно зіставити динаміку валюти балансу з динамікою фінансових результатів від господарської діяльності, валовим прибутокм, фінансовими результатами від операційної діяльності, чистим прибутоком – відповідно рядкам 035, 050, 100, 220 реформованого “Звіту про фінансові результати” (табл. 2.2.).

Таблиця 2.2. Рівень та динаміка показників, що дають загальне уявлення про фінансовий стан підприємства

Дані табл.2.2. свідчать про те, що зміна всіх коефіцієнтів має від’ємне значення, при цьому кожний наступний коефіцієнт знижується в більшій мірі по відношенню до попереднього. Таке явище є негативним, оскільки підприємство перебуває в кризовому стані, що може призвести до його банкрутства.

Аналіз ліквідності та платоспроможності

Ліквідність підприємства – це спроможність його перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх терміну. Платоспроможність підприємства – це спроможність його перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх терміну.

Перший етап аналізу ліквідності підприємства полягає у складанні балансу ліквідності (табл.2.3.).

Таблиця 2.3. Аналіз ліквідності балансу, тис.грн.

Аналіз табл. 2.3. показує, що підприємство було абсолютно ліквідним, лише у 2006 році, оскільки виконувалися умови: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. У 2007-2008 роках підприємство було менш ліквідним, оскільки одна з умов не виконувалася: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, тобто найліквідніші активи були меншими за негайні пасиви, що свідчить про неспроможність суб’єкта господарювання негайно погасити свою кредиторську заборгованість.

На другому етапі аналізу ліквідності підприємства розраховують та аналізують основні показники ліквідності. Їх застосовують для оцінки можливостей підприємства виконувати свої короткострокові зобов’язання. Показники ліквідності дають уявлення про платоспроможність підприємства не тільки на конкретну дату, а й на випадок надзвичайних ситуацій (табл.2.4.).

Таблиця 2.4. Рівень та динаміка показників ліквідності підприємства

Як свідчать дані табл.2.4., з 2006 до 2008 р. відбулося зменшення величини власних оборотних засобів, що пов’язано з щорічним отриманням збитків підприємством, які зменшують обсяг його власного капіталу. Зменшилася маневреність функціонуючого капіталу через різке скорочення найліквідніших активів – грошових коштів підприємства. Загальний коефіцієнт ліквідності у 2006-2008 рр. перевищував за норматив, що свідчить про навність резерву ліквідних коштів, які перевищують поточні зобов’язання, тобто можна використати в ролі гарантій безпеки при будь-якому ризику, якому піддається рух грошових коштів підприємства. Проте, з іншого боку, кредитна політика даного підприємства нераціональна. Значеня коефіцієнта швидкої ліквідності у 20062008 рр., значно перевищувало оптимальне. Це пов’язано зі значним рівнем дебіторської заборгованості підприємства. Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2006-2008 рр. знижувався і його значення було поза межами оптимальності, що свідчить про низьку ліквідність та платоспроможність підприємства в короткостроковому періоді. Доля обігових коштів в активах та доля виробничих запасів в поточних активах теж мали тенденцію до зменшення, що є наслідком зменшення дебіторської заборгованості та різних видів запасів відповідно.

Аналіз фінансової стійкості

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – стабільність його діяльності в світлі довгострокової перспективи. Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів. Вона характеризується системою таких абсолютних показників (табл.2.5.).

Таблиця 2.5. Визначення типу фінансової стійкості підприємства